『壹』 假設英國市場的利率為6%，美國市場的利率為4%，紐約市場的即期匯率為1
1。套利者即期將英鎊兌換成美元，進行，到期取出，再兌換成英鎊，假如匯率不變，套利獲利（減英鎊機會成本）：
*1.5770*（1+10%）/1.5780-*（1+8%）=1930.29英鎊
英鎊升水，遠期匯率為1英鎊=（1.5770+0.0110）/（1.5780+0.0120）=1.5880/1.5900
套利者即期將英鎊兌換成美元，進行，同時出售美元本利的遠期，到期時，美元本利收回，並按照遠期出售，得到英鎊，減去英鎊機會成本，套利獲利：
*1.5770*（1+10%）/1.5900-*（1+8%）=1100.63英鎊
2。即期市場匯率為1美元=5.5港幣，港幣匯率高於執行匯率，承租人執行期權，以6港幣1美元的價格買入300萬港幣支付，加上支付的期權費，共支付了55萬美元。
即期市場匯率為1美元=6.5港幣，港幣匯率低於執行匯率，放棄期權，直接在市場上購買美元支付，加上支付的期權費，承租人共支付了300萬/6.5+5萬=51.1538萬美元
『貳』 假設倫敦外匯市場上的即期匯率為一英鎊等於1.3235美元三個月的遠期外匯升水為
即期匯率為1英鎊=1.4608美元,3個月美元遠期外匯升水0.51美分.美元升水,即英鎊貼水,匯率下降,3個月遠期匯率:1英鎊=(1.4608-0.0051)美元=1.4557美元
『叄』 已知英鎊對美元的即期匯率為：1GBP＝USD1.5392－1.5402，2個月的點數24/21；英鎊對法國法郎的即期匯率為
遠期:1GBP＝USD(1.5392-0.0024)－(1.5402-0.0021)=USD1.5368-1.5381
遠期:1GBP＝FRF(7.6590-0.0252)－(7.6718-0.0227)=FRF7.6338-7.6491
遠期點數前小後大,即為遠期貼水
數字大者為報價方賣出基準貨幣(英鎊)的匯率,數字小者為報價方買入基準貨幣的匯率
客戶買入法郎,即為報價者買入英鎊,匯率為7.6338,客戶支付英鎊:1000萬/7.6338=130.9964萬英鎊
客戶賣出美元,即為報價賣出英鎊,匯率為1.5381,客戶取得英鎊:200萬/1.5381=130.0306萬英鎊
『肆』 國際金融計算題
一、（1）62500*1.6700=$104375
（2）62500*1,6600=$103750
（3）104375-103750=$625
（4）賣出合約，3個月後以GBP/USD=1.6684兌換美元。3個月後收到英鎊，可收回62500*1.6684=$104275，比現收損失100美元。
二、可以。一個來回可以套利
GBP20*(1.7010-1.6145)=$1.73
三、答案錯了。
CHF/JPY=（105.78/1.4926)/(106.18/1.4876)=70.8696/71.3767
四、五、
不是說是計算題么？問答題太費時間了，提點思路，樓主看著給吧：
四、危機與國際資本的轉移有關；國際資本的套利行為加劇也加速了危機過程；匯率是工具和載體。
五、就本位而言，從金本位、黃金-美元的布雷登森林體繫到多元化的牙買加體系；就匯率而言，浮動匯率、固定匯率到管理浮動匯率。
『伍』 求解：設美元年利率為10％，英鎊年利率為8％，某投資者觀察到某日英鎊即期匯率為GBP/USD＝1.5770/80
（1）即期兌換成英鎊（匯率1.5780），進行投資，到期收回，出售英鎊（匯率1.6243），減去美元機會成本，即為利潤：1000000/1.5780*（1+8%）*1.6243-1000000*（1+10%）=11688.21美元
（2）即期英鎊買入價與遠期英鎊賣出價計算掉期率：（1.5940-1.5770）/1.5770=1.077%，小於利差，可以抵補套利：即期將英鎊兌換成美元，進行投資，同時簽訂賣出一年後美元投資本利遠期，到期時，美元投資本利收回，執行遠期合同出售獲得英鎊，減去英鎊機會成本，即為利潤，單位英鎊可獲利潤：
1*1.5770*（1+10%）/1.5940-1*（1+8%）=0.0082685英鎊
3。判斷：
兌換成同一標價法：
設香港外匯市場即期匯率為HKD=USD（1/7.7800）/（1/7.7500）
,紐約外匯市場USD/GBP=0.6400/10
倫敦外匯市場GBP/HKD＝12.200/50
匯率相乘（用中間價）：[（1/7.7800+1/7.7500）/2]*[（0.6400+0.6410）/2]*[（12.200+12.250）/2]=1.008389，不等於1，可套匯，大於1，套順序從港幣為基準貨幣的市場開始，香港兌換成美元，再在紐約兌換成英鎊，再在倫敦兌換成港幣，減去成本，即為獲利：
1000萬*1/7.7500*0.64*12.200-1000萬=74838.71港幣
2。遠期匯率：GBP/HKD=（12.0000+0.0500）/（12.0100+600）=12.0500/12.0700，遠期保值交易，即簽訂三個月遠期賣出100萬英鎊合同，到期出售100萬英鎊需要港幣100萬*12.05，如果不估遠期套期保值，到期英鎊100萬可獲港幣100萬*11.5000，做遠期交易，由此避免了：100萬*12.0500-100萬*11.5000.=55萬港幣損失
『陸』 假定倫敦銀行報出即期匯率1英鎊=1.5566
這是一個均衡匯率計算的問題,由於利率差的存在,人們會去套利,即將利率低的貨幣兌換成利率高的貨幣進行存放,遠期再將其兌換回來,賺取利差,實際上上每種貨幣的利差總是存在的,人們沒有這樣去做,因為存放後取得的貨幣到期兌換回來的匯率變化了.利率高的貨幣遠期貶值了.均衡匯率就是在在其他條件不變的情況下投資兩種不同貨幣的收益是一樣的.
1美元投資於美元,三個月後的本利和為:(1+7%/4)
1美元即期兌換成英鎊(即期匯率),作英鎊投資三個月,到期取出本利再兌換(遠期匯率R)成英鎊:
1/1.96*(1+9.5%/4)*R
則有:1/1.96*(1+9.5%/4)*R=(1+7%/4)
R=(1+7%/4)*1.96/(1+9.5%/4)=1.9480
倫敦某銀行3個月美元遠期匯率為1.9480
『柒』 假設英鎊現貨匯率為1.6550美元/英鎊
假設100美元
換成英鎊後6個月為 100/1.6550*(1+8%*6/12)=62.840英鎊
再換成美元為 62.840/1.6600=104.314美元
如果100美元直接存銀行6個月後是 100*（1+6%*6/12）=103美元
所以把美元資產轉成英鎊資產投資 6月後再換成美元 可套利成功
『捌』 假設即期匯率GBP/USD=1.5000,6個月遠期英鎊兌換美元的匯率為GBP/USD=1.5096,美元
解：英鎊6個月掉期率為升水GBP1=USD0.096
將英鎊對美元的貼水率換算成年利率，與利率差0%進行比較：（0.096/1.5000）*（12/6）=12.8%>0% ,說明市場失衡。存在套利機會。
『玖』 假設某時點，英鎊的年利率為9.5%，美元的年利率為7%，倫敦外匯市場上美元的即期匯率為1英鎊＝2.
根據利率平價理論，資金從低利率美國流入高利率英國，但兩國收益率趨向於一致。1英鎊存3個月得到本息=1*（1+9.5%/4）=1.02375英鎊，2.08美元存3個月得到本息=2.08*（1+7%/4）=2.1164美元，也就是三個月後1.02375英鎊和2.1164美元等價，1美元=0.48377英鎊，即期匯率1美元=0.480769英鎊，美元升水=0.48377英鎊-0.480769英鎊=0.003英鎊，美元遠期升水30個點，以上屬於個人觀點，未考慮交易成本。
但實際上遠期匯率受到眾多因素影響，銀行利率變化、匯率操控、套利資金不足等眾多因素均會對遠期匯率造成影響，遠期匯率會在利率平價附件波動。
『拾』 假如英鎊與美元的即期匯率是1英鎊=1.6550美元，遠期匯率是1英鎊=1.6600美元
英鎊利率高於美元利率，遠期英鎊又是升值，存在套利機會，且在套利的同時能夠取得匯率變動的收益。做法，即期借美元，兌換成英鎊，進行英鎊投資，同時簽訂賣出英鎊遠期，到期英鎊投資收回，按照遠期合同出售，取得美元，歸還借美元本利後，單位美元可獲利：
1/1.6550*（1+8%/2）*1.66-1*（1+6%/2）=0.01314美元