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股票投資經濟學 2021-06-17 16:24:20

外匯期權鎖定匯率風險

發布時間: 2021-06-15 11:43:21

A. 如何運用外匯期貨與外匯期權交易來規避外匯風險

規避的話,分兩種情況,具體如下:
1、如果你現在持有大量貨幣,擔心貨幣貶值,可以在外匯市場做空這個貨幣。雖然你持有的貨幣現金貶值了,但在外匯期貨和外匯期權卻賺錢,兩者扣除交易費用,差不多能減少損失,這要看兩者的基差。2、如果貨幣升值了,那持有的現金貨幣是賺的,但期貨或期權是虧的,也能抵消一部分。貨幣升值的情況亦然。
但如果說要做到完全規避外匯風險,是不存在的,銀行和國家也做不到。

B. 外匯期權降低交易風險 怎樣利用外匯期權避險

以歐元兌美元為例,投資者以1.25的匯率通過外匯實盤買入10000歐元,但又擔心歐元下跌時,虧損過大,因此,可以通過招商銀行買入個人外匯期權合約。如果用20美元買入100手執行價1.25的歐元看跌期權,即,投資者有權利在合同到期時,用1.25的匯率賣出10000歐元。屆時,如果歐元上漲到1.35,則投資者持有的歐元贏利1000美元;如果歐元跌至1.15,投資者買入的歐元虧損1000美元,但買入的外匯期權合約獲利1000美元,兩項合並後,投資者僅損失20美元,買賣外匯的匯率風險得到有效控制。

C. 如何使用外匯期權對沖匯率貶值風險

如果僅考慮未來匯率值上漲的情況,則三種套期保值策略最大的購匯損失情況如下: 買入看漲期權策略的最大購匯損失為:(看漲期權行權匯率-入場匯率)*美元敞口+看漲期權權利金 賣出看跌期權策略的面臨的購匯損失為:(到期匯率-入場匯率)*美元敞口-看跌期權權利金 雙限期權策略的最大的購匯損失為:(看漲期權行權匯率-入場匯率)*美元敞口+看漲期權權利金-看跌期權權利金 其中,期權的權利金是影響整個套期保值策略最終成本的關鍵。從具體的權利金計算結果來看,港交所人民幣買入看漲期權的權利金比例相對較高,投資者可以考慮使用雙限期權策略來降低套期保值操作的成本。

D. 如何使用外匯期權組合產品規避企業匯率風險

一般企業建議用期貨套期保值就好,期權畢竟要求的技術要求比較高,不是特別容易操作。

E. 進口商和出口商如何運用遠期合約和貨幣期權來對沖外匯風險。 請分別作答,好的追分

我想,首先你要了解遠期合約和貨幣期權是什麼東東~
遠期合約實質上就是按照雙方約定的價格在未來某一個時點交割某筆資產。特點在於合約的價格是事先約定的,並且由於未來的價格不可知,所以在一方鎖定了交易價格的同時另一方是要承擔風險的,可能獲利也可能虧本。
期權其實也差不多,是其中的一方先支付對方一筆錢,並由此獲得一個權力。這個權力是指購買期權的一方可以在到期日(歐式)或者到期日之前的任意一天(美式)選擇賣出或者買進某個資產,而期權的賣方,也就是一開始收錢的人,必須無條件接受以約定的價格買入或者賣出資產。貨幣期權涉及的權力就是買賣貨幣或者說買賣外匯的權力了。
了解了這兩個,那麼我們來看進口商和出口商的外匯風險。它主要是指由於外匯波動所帶來的風險。也就是說,假如我今天出口得了100萬美金,匯率為1美元換6.5人民幣;但是可能這筆款子要後天才能到,那時候匯率變為1美元換6.3人民幣,那麼我損失了20萬人民幣。其實,風險還出現在合同的簽訂和交貨日期的差異上。假如你簽合同和交貨付款的時間間隔較大,利率波動總是能帶來風險。
為此,遠期合約和貨幣期權就派上用場。假如:現在我要出口一批貨物,但是貨款——100萬美元在3個月後才能收到,於是,我和某個交易對手簽訂一份遠期貨幣合約,約定以6.45人民幣:1美元的價格賣出1百萬美元,也就是說,不論將來匯率如何變化,只要對方不違約,我就能用這個匯率鎖定未來100萬美元能換得的人民幣。但是,如果市場普遍預期人民幣升值,那麼,遠期合約的人民幣:美元匯率要比現貨匯率要低一些。
期權也是如此,只是你要預先支付一筆錢,而此時,合同約定的行權價越高,你就要付出越多的錢。而遠期的價格在一個時點上是固定的。作為出口商,你購買一個美元看跌期權(或者是人民幣看漲期權,因為你希望在美元下跌或人民幣上漲時行權),如果美元下跌,你就選擇行權賣出;如果美元上漲,你就不行權,直接到現貨市場上換為人民幣。於是你也就鎖定了外匯風險。
對於進口商而言,與上邊討論類似,只是遠期合約是賣出本幣,買入外幣;而期權應該選擇外幣的看漲期權或者本幣的看跌期權。

水平有限,希望對你有所幫助。手打慢了,希望還來得及~

F. 一道關於外匯期權交易的問題,有"智"之士請進來

1。平衡點的匯率(8.27*1000+50)/1000=8.32,即一美圓兌8。32人民幣
2。若美元與人民幣之間的匯率為1:8.300,即美圓升值,若不執行期權,公司要花費更多人民幣購買等值美圓。所以執行買入期權
3。若1:8.200,則公司不執行買入期權。
比較花費,若執行期權 8。27*1000+50=8320萬
若不執行買入期權8。2*1000+50=8250萬
這意味著不執行買入期權以當時1:8。2匯率購入美圓的花費,小於按買入期權匯率1:8.27購入美圓的花費

若1:8.2710,則公司執行買入期權。
比較花費,若執行買入期權 8320萬
若不執行買入期權8.271*1000+50=8321萬
同理,8320萬小於8321萬,所以選擇執行買入期權

G. 外匯期權交易存在哪些風險

1、資金安全

交易中最重要的問題就是資金安全。NFA在針對OTC炒外匯零售客戶的官方宣傳材料中明確指出:OTC炒外匯沒有結算機構的擔保,客戶用於買賣外匯和約的入金不受任何監管機構保護,且在破產時不被優先考慮;即便客戶的資金由經紀商存放在擁有FDIC保險的銀行帳戶中,在經紀商破產的情況下客戶的資金也得不到保護。

2、市場風險

外匯市場24小時運轉且沒有漲跌幅限制,波動劇烈的時候在一天之內就有可能走完平時幾個月才能達到的運動幅度。外匯的走勢受眾多因素影響,沒有人能確切地判斷匯率的走勢。在持有頭寸的時候,任何意外的匯率波動都有可能導致資金的大筆損失甚至完全損失。

3、高杠桿風險

每種投資都包含風險,但由於外匯保證金交易採用了高資金桿桿模式,放大了損失的額度。尤其是在使用高杠桿的情況下,即便出現與你的頭寸相反的很小變動,都會帶來巨大的損失,甚至包括所有的開戶資金。所以,用於這種投機性炒外匯的資金必須是風險性資金;也就是說,這些資金即便全部損失也不會對你的生活和財務造成明顯影響。

4、網路交易風險

雖然大部分經紀商有備用的電話交易系統,但外匯保證金交易主要還是通過互聯網進行交易。由於互聯網本身的特性,所以可能出現無法連接到經紀商交易系統的的現象,在這種情況下,客戶可能無法下單,或無法至損現有的頭寸,這將導致無法預料的虧損的出現。經紀商對此是免責的,甚至經紀商的交易系統出現當機彵們也不會承擔責任。同樣,國內銀行的實盤交易對於此類風險也是免責的,這在交易開戶書的協議條款中寫得清清楚楚。

此外:
無論是國內實盤炒外匯,還是國外外匯保證金交易,在某些特定時段(比如美國重大數據公布的時候,或者市場價格劇烈波動的時候)無法連接到經紀商的交易系統上進行交易的現象是較為普遍的,投資者應充分認識到此種風險。

H. 外匯交易中期權是什麼意思外匯期權有什麼好處怎麼操作

首先 永 沃 財 富 告訴你期權指的是買賣雙方在約定期限內,某一金融理財產品的價格在此約定期限內都按合約規定好的價格進行購買與售出。外匯期權指的就購買方在向出售方支付一定期權費後,在規定的期限內,購買方都按照此匯率進行外 匯 交 易。

外匯期權交易對於與投資者(客戶)來說,提供了外匯交易保值的方法和獲利的機會,因為可以鎖定未來匯率,當匯率下跌,你可以保值,當匯率上漲,你又可以從中獲利,具有較大的靈活性。

永 沃 財 富總結了外匯交易幾種操作技巧

一、鎖定風險可買入期權,如果希望鎖定風險,客戶最好選擇用買入期權。

二、外匯波動不明顯可賣出期權,如果在一段時間內外匯波動不明顯,通過單純的買賣貨幣獲利空間不大時,可選擇賣出期權。

三、選擇合適的時間,時間選擇對於期權來說至關重要,因為標的資產到期時的價格決定了支出。對於如何選取外 匯 交 易 的期權時間,給出的建議是簽訂合約之前分析需要投資貨幣的價格,監控每日,每月以及每年的該貨幣隨市場及其他因素出現的波動製成價格表,並且關注變化趨勢。

最後提醒大家,投資有風險,入市需謹慎。

I. 外匯期權

有外匯風險,因為三個月後付款時歐元有可能升值。
購買三個月期的期權:
如果三個月後歐元貶值,放棄期權,購買現匯支付貨款,損失期權費5萬美元。
如果三個月後歐元不變或者升值小於1.1795,放棄期權,購買現匯支付貨款,損失期權費5萬美元。
如果三個月後歐元升值超過1.1795,執行期權,支付貨款1.1795×1000=1175.5萬美元,支出期權費5萬美元。
如果三個月後歐元升值等於1.1795,執行和不執行一樣。支付貨款1.1795×1000=1175.5萬美元,支出期權費5萬美元。