① 金融計算題
1、假設即期匯率： USD/DEM=1.6535/44
掉期率： Spot/2 Month 133/139
Spot/3 Month 168/177
若報價行希望報出2個月至3個月的任選交割日的遠期匯率，試確定其報價。
② 請高手幫忙解答幾道_外匯交易_相關的習題，非常感謝！！！
1.設2年期USD/HKD匯率為R2和R1,根據利率平價理論,則有
1/7.8030*(1+10%*2)*R2=1+7%*2
R2=(1+7%*2)*7.8030/(1+10%*2)=7.4129
7.8020*(1+7%*2)/R1=(1+10%*2)
R1=7.8020*(1+7%*2)/(1+10%*2)=7.4119
2年期的USD/HKD的匯率為:7.4119/29
2.遠期掉期買入價=7.8000*(1+7%/4)/(1+5%/4)=7.83852
遠期掉期賣出價=7.8050*(1+7%/4)/(1+5%/4)=7.84354
3. DEM/ HKD=(7.8085/1.8428)/(7.8095/1.8421)=4.2373/95
以德國馬克購買港幣，即德國馬克買入價為4.2373
4. GBP/ AUD=(1.6125/0.7130)/(1.6135/0.7120)=2.2616/62
以英鎊買入澳大利亞元,即銀行英鎊賣出價,為2.2662
5. GBP/ CHF=(1.6125*1.5080)/(1.6135*1.5090)=2.4317/48
出售100萬英鎊,可獲得1000000*2.4317=2431700瑞士法郎
③ 假設2012/10/16外匯市場行情如下，即期匯率為EUR/USD=1.2720/30,USD/C
EUR/USD是做多，買入價是1.2730，平倉價是1.2780，盈利50點，
USD/CHF是做多，買入價是1.0235，平倉價是1.0315，盈利80點。
你一共盈利130點。如果是操作一手，總盈利是1300美元。
④ 國際金融考題
存在套利機會
先在東京市場上將美元換做130*100萬日元，然後再倫敦市場上，將日元換做130*100/150 萬英鎊，然後再在紐約市場上將英鎊換做美元為（130*100/150）/0.75 那麼就是115.5555556萬美元
那麼就是賺了153555556萬美元
⑤ 國際金融的計算題（急）
（1）我不認為一樓的人回答的是對的。這是掉期合同，與遠期合同是不同的，在掉期的時候，不是先賣後買，而是買賣同時進行，因而只計算一次買賣差價！一樓這樣寫就是先賣後買，損失了兩次買賣差價！注意掉期利率的計算與遠期利率是不同的！因為即期匯率的選取對掉期結果不產生影響，掉期交易實際上只與買入和賣出掉期點有關！這是掉期交易的獨特之處。
銀行即期賣出美元 7.9836
三個月遠期買入美元 7.9866（7.9836+0.0030=7.9866）
（2）直接用匯率買入價換算
100*2.00*1.93*1/3.82=101.0471萬美元
100萬美元經過三角套匯之後變成了101.0471萬美元，有利可圖。
（3）GBP買入價/USD賣出價：
GBP/USD=12.2426/7.1568=1.7106
GBP賣出價/USD買入價：
GBP/USD=12.2438/7.1542=1.7114
⑥ 假設，2009年4月1日的市場行情如下：即期匯率USD/CHF=1.1430/50 期貨價格CHF/USD=0.8750
預期瑞士法郎貶值，作賣出瑞士法郎期貨套期保值。
現貨市場：
即期收取125萬瑞士法郎與三個月後收到瑞士法郎，之間的損失：
1250000/1.1430-1250000/1.1530=9484.99美元
期貨市場，三個月後平倉，由於瑞士法郎貶值，獲利：
1250000*（0.8750-0.8700）=6250美元
期貨市場套期保值彌補了現貨市場的部分損失
⑦ 假設當前市場上即期匯率為:GBP1=USD1.4165/75，EUR1=1.2046/56。試套算
即期匯率為:GBP1=USD1.4165/75，EUR1=USD1.2046/56
套算匯率：GBP/EUR=（1.4165/1.2056）/（1.4175/1.2046）=1.1749/1.1767=1.1749/67
⑧ 金融計算題求解。
明顯可以看到以美元計價的話，遵循低買高賣的原則，在倫敦賣出100萬英鎊，得到1502000美元，在紐約買入100萬英鎊，支出1501000美元，1502000-1501000=1000 套利1000美元。
可以看到，美國的利率比英國高，則應該從英國借錢，到美國去投資。假設有10000英鎊，則現在換成美元為14220美元，在美國投資六個月，收益為14220*（1+5%/2)=14575.5美元，則換成英鎊為14575.5/1.43=10192.657英鎊，而當初借的10000英鎊，六個月後應該還10000*（1+3%/2)=10150英鎊 10192.657-10150=42.657 即可以套利42.757英鎊，說明可以套利。
⑨ 國際金融題目~！急！！！！！！！
1、假設外匯市場行情如下：
紐約市場：即期匯率 USD／FFR 7.0800／15
巴黎市場：即期匯率 GBP／FFR 9.6530／40
倫敦市場：即期匯率 GBP/USD 1.4325/35
試問：應如何進行三角套匯
將其轉換成同一標價法：
紐約市場：即期匯率 USD／FFR=7.0800／15
巴黎市場：即期匯率FFR／GBP=（1/9.6540）／（1/9.6530）
倫敦市場：即期匯率 GBP/USD=1.4325/35
用中間價相乘: [(7.0800+7.0815)/2]*[( 1/9.6540+1/9.6530)/2]*[( 1.4325+1.4335)/2]=1.051,不等於1,有利可套,大於1,不同的貨幣套利方向不同,如果是美元,則可以先在紐約市場兌換成法郎,再在巴黎市場兌換成英鎊,再在倫敦市場兌換成美元,減去套利投入,即為獲利:單位美元獲利:
7.0800*1/9.6540*1.4325-1=0.05056美元
2、若某年8月15日我某公司按當時匯率$1=DM1.5288向德國某商人報出銷售核桃仁的美元和馬克價，任其選擇，該商人決定按美元計價成交，與我某公司簽定了數量1000公噸合同，價值750萬美元。但到了同年11月20日，美元與馬克的匯率卻變為$1=DM1.6055，於是該商人提出該按8月15日所報馬克價計算，並以增加3%的貨價作為交換條件。
你認為能否同意該商人要求？為什麼？
用美元計價,11月共可收到美元750萬美元
用馬克計價,由於匯率的變動,即使增加3%的貨價,11月共可收到美元750萬*1.5288/1.6055*(1+3%)=735.60萬美元
當然不會同意該商人的要求
習題：瑞士市場存款利率年息8%，英國市場利率年息13%，1GBP＝2.5CHF,3個月遠期匯率為： 1GBP＝2.48CHF，，請問，有沒有套利的機會，如果有，則10萬CHF可獲多少收益？
利差為5%,掉期率為(2.50-2.48)*12*100/(2.50*3)=3.2%,小於利差,有套利機會
可將瑞士法郎,即期兌換成英鎊,並進行3個月投資,同時將賣出三個月後投資本利的遠期英鎊,到期時,投資收回並履行遠期合約,減去瑞士法郎機會成本,即可獲利:
100000/2.5*(1+13%/4)*2.48-100000*(1+8%/4)=424瑞士法郎
例：美國貨幣市場一年期利率為4％，英國貨幣市場為8％， 現匯匯率為1￡＝1.5＄
問：
英鎊對美元6個月的遠期匯率
根據利率平價理論,遠期英鎊年貼水率為4%(利差),半年貼水(貶值)2%
英鎊對美元6個月的遠期匯率:1￡=1.5*(1-2%)=1.47＄
假定某年3月一美國進口商三個月以後需要支付貨款100萬DM，即期匯率為1DM等於0.6000USD。為避免三個月後DM升值的風險，決定買入8月份6月期DM期貨合同，成交價為1DM等於0.6100USD。6月份DM果然升值，SP為1DM＝0.7200USD，相應的DM期貨合同的價格上升到1DM＝0.7300USD，如果不考慮傭金、保證金及利息，試計算該進口商的凈盈虧。
現貨市場損失(多支付):100萬*(0.7200-0.6000)=12萬美元
期貨市場獲利:100萬*(0.7300-0.6100)=12萬美元
期貨獲利正好補償了現貨的虧損.
假定一美國公司一個月以後有一筆外匯收入10萬GBP，SP為1GBP=1.3200USD。為避免一個月後GBP貶值的風險，決定賣出8份一個月到期GBP期貨合同（8*62500GBP），成交價為1GBP等於1.3200USD。一個月後GBP果然貶值，SP為1GBP＝1.2800USD，相應的GBP期貨合同的價格上升到1GBP＝1.2820USD，如果不考慮傭金、保證金及利息，試計算其凈盈虧。
現貨市場虧損(少收入):100000*(1.32-1.28)=4000美元
期貨市場獲利: 8*62500*(1.32-1.282)=19000美元
期貨市場獲利補償了部分現貨市場虧損,凈獲利15000美元
例如：美國進口商從英國進口貨物，3個月後支付16萬英鎊，￡1=＄1.6，為了避免3個月後英鎊升值，購買看漲期權。期權費1600美元。
英鎊升值：￡1=＄1.65
盈利：（1.65-1.6）*160000-1600=＄6400
英鎊貶值：￡1=＄1.55
放棄：（1.6-1.55）*160000-1600=＄6400
英鎊持平：￡1=＄1.6
無論執行與否，損失1600美元期權費
習題：
某瑞士出口商要在3月份投標，保證提供10輛電車，價值為50萬美元，但投標的決定必須在3個月後即6月中才能作出。為了避免一旦中標後所獲美元貶值的風險（當時的匯率為USD1= CHF1.5220），該出口商買入10筆美元賣出期權（每張金額為50 000美元），到期日為6月份，履約價格為USD1＝CHF1.5000，每一期權費為CHF 0.0150。
假設到6月中旬，出現下列情況：
（1）該出口商中標，SP為USD1＝CHF1.4300；
買入賣出期權,市場價低於履約價,執行期權,即以1.5的價格賣出,以1.43的市場價補進
期權獲利:500000*(1.50-1.43)-500000*0.015=27500瑞士法郎
現貨損失(少收入):500000*(1.5220-1.4300)=46000瑞士法郎
期權保值部分地補償了匯率變動的瑞士法郎少收入損失,凈損失: 46000-27500=18500瑞士法郎
（2）該出口商中標，SP為USD1= CHF1.5300；
買入賣出期權,市場價高於履約價,放棄期權,損失期權費500000*0.015=7500瑞士法郎
現貨市場多收入:500000*(1.5300-1.5220)=4000瑞士法郎
由於匯率變動凈損失3500瑞士法郎
（3）該出口商沒有中標，SP為USD1＝CHF1.4300；
出口商沒有中標,成了純期權交易,執行期權,凈獲利27500瑞士法郎
（4）該出口商沒有中標，SP為USD1＝CHF1.5300。
出口商沒有中標,成了純期權交易,放棄期權,凈損失7500瑞士法郎的期權費