⑴ 針對次貸（金融）危機，中美兩國各出台什麼政策
全球經濟似乎從未像現在這樣混亂！自次貸危機爆發以來，從美國、歐盟和日本這些最發達的工業化國家，到越南、印度這樣的新興經濟體，都在為拯救經濟而同時忙亂。引人注目的是，多個國家都紛紛緊急推出挽救經濟的措施，以財稅政策、貨幣政策和金融「輸血」手段來拯救市場，避免次貸危機引發的金融動盪與經濟衰退同時發生，把各國經濟拖入衰退的泥潭。
這場全球經濟風暴離中國遠嗎？中國今年上半年的經濟增速仍然高達10.4%，似乎與上述問題國家相去甚遠，但經濟全球化使得中國與外部環境難脫干係——外需變化、熱錢流入、通貨膨脹、油價和大宗商品價格波動……中國經濟同樣要隨著這些變化而起舞。在各國推出經濟刺激計劃的同時，中國市場上關於推出經濟刺激計劃的呼聲也日益增高，各種傳聞也在滿天飛，這對中國的政策制定者無疑是個考驗。在我們看來，梳理各國政府有代表性的救市措施，觀察其政策效果，對中國的決策層將會有所裨益，也對關注政策走向的企業會有所幫助。
一、各國政府和央行在次貸危機後的各種救市措施
據不完全統計，從去年次貸危機爆發至今年9月初，各國推出的拯救經濟方案的總規模已超過5200億美元。在各種救市方案中，既有針對金融機構的，也有針對普通百姓的；在手段選擇上，既有財稅政策，也有貨幣政策，還有「輸血式」的金融手段。
我們按照不同措施的特點，大致將拯救經濟的方案分為三類：緊急救市措施、各主要央行的貨幣政策、各國財政刺激政策。此外，我們提供了一個新興經濟體——越南的國別案例。（略）
二、對各國「救市」計劃的評價
為方便起見，我們把各國拯救金融機構、金融市場，以財稅政策拯救經濟的措施，簡稱為「救市」計劃。從各國的救市措施來看，一類措施是為了拯救陷入危機的金融機構和金融市場，主要是採取國有化措施，以及用各種政策工具向金融市場注入流動性，以避免金融機構的倒閉。另一類措施是以財政政策和貨幣政策來刺激實體經濟，刺激消費，避免經濟持續放緩，惡化至衰退。
各國紛紛推出「救市」計劃，引發了各界關於自由市場與政府幹預之爭。有觀點認為，這些堅持自由市場經濟的國家，以政府和財政力量來救市，是為了避免眼前的金融市場危機和經濟低迷，為了短期目標而放棄自由市場的原則。然而，這種看法有失偏頗。在我們看來，自由市場原則並不絕對地排斥政府幹涉，如果幹涉的原則是為了維護自由市場原則，而不是代替它，那麼這種干預就是可接受的。因此，表面看似一樣的干涉，其內涵和目的是不同的。
不過，各國政府大力救市的做法仍然遭到了絕大多數市場和研究人士的非議。在他們看來，「救市」計劃將會產生如下一些負面後果：
首先，救市措施延緩了本應該有的市場「結清」，延長了那些不盈利、不健康的公司的壽命，同時加重了政府的財政負擔。此次蔓延西方市場的信用危機和經濟放緩，顯示西方經濟出了錯誤，它們最大的問題是消費太多，儲蓄太少，錯誤地配置了資源。尤其是美國經濟，長期靠揮霍信用來借貸消費。很多出現問題的金融機構，都是這一信用鏈條斷裂的犧牲品。危機的出現實際上要求做出調整，將問題機構清除出市場。要指出的是，各國「救市」的目的是拯救市場，而不是某個具體的公司，比如美國政府出手接管「兩房」，其主要目的是挽救美國的住房按揭市場和金融市場，而不是單為了「兩房」這兩家公司。不過，多數經濟學家認為，這些「救市」措施不大可能在短期內對經濟增長起到重要促進作用，而是幫助了本來可能在價格上漲和商業環境惡化的情況下倒閉的企業。
其次，政府過度干預會扭曲市場。美國智囊機構卡托研究院（Cato Institute）的中國問題專家詹姆斯·多恩（James Dorn）認為，美國國會創辦房利美和房地美兩家巨型抵押融資公司，並給與其「政府資助企業」地位之日，也就是一個巨大的道德風險問題舞台搭成之時。美國政府拯救「兩房」，實際上是告訴市場，「市場社會主義（market socialism）」並非創造財富的魔杖。政府通過暗示性地擔保債務，污染了資本市場，給市場參與者留下的印象：即使「政府資助企業」陷入金融困境，他們也會受到保護。在我們看來，這種客觀存在爭議，其最主要的關注點集中在資金運用的合理性方面，即是否應該用納稅人的錢來救市，是否存在道德風險。
第三，政府經濟刺激計劃的有效性值得懷疑。以日本為例，過去16年日本政府推出了16項經濟刺激一攬子計劃，可以說最擅長採取緊急措施刺激低迷經濟。但各界對日本政府近期宣布的一攬子刺激計劃提出批評，認為無法幫助經濟擺脫當前的困境。如11.5萬億日元的預算金額看起來很大，但實際追加的開支只有1.8萬億日元（約167億美元）。相比資產泡沫破裂後所謂「失去的十年」期間平均每年3萬億－4萬億日元的追加預算開支。再比如，英國政府提出用10億英鎊來協助第一次購房者及挽救負資產人士，這一政策也受到質疑。反對者認為，英國政府是在向市民行賄，鼓勵他們在跌市中置業，結果不僅沒有幫他們，反而可能害死這些置業者。
綜觀這些刺激經濟計劃，似乎成為西方政府共同看好的「萬金油」。然而，在西方國家失衡的經濟結構下，如果政府繼續以政策來強行刺激消費，挽救市場，恐怕只能在短期內推動GDP的增長率，但時間一長，政府赤字會進一步上升，對長期經濟的負面影響很大。
各國冒著理論風險和現實風險，紛紛推出經濟刺激計劃，難道西方各國的決策層就沒有看到其中的風險嗎？安邦集團策略分析師陳功認為，並非如此。西方各國冒險救市的最重要的深層原因，在於避免資產價格的全面崩盤——這將導致西方社會一切的一切全面崩潰，社會陷入嚴重的失序。從日本到美國，從英國到歐盟，大家擔心的問題、關心的重點都是一致的，大家使用不同的語言，表達的是一個共同的國際目標，就是要維持資產價格的穩定。陳功認為，這種深層原因是值得中國決策層關注的，中國的金融調控目標也應明確地加以澄清，明確地提出，金融調控就是圍繞資產價格進行的。過去那些金融調控「不著調」的現象，應該到此為止。
三、關於中國推出刺激經濟計劃的爭議
在各國推出刺激經濟計劃的同時，中國的經濟前景似乎也充滿迷霧——中國股市在持續下跌、經濟增速在放緩、中國沿海地區有數萬家中小企業倒閉、企業資金鏈持續緊張……這些市場信號為要求中國政府出台刺激經濟計劃的呼聲，提供了適宜的土壤。
從近期市場上多個版本的傳聞中，我們不難看出市場眼中的「中國版」救市計劃的重點。
近期國內市場傳聞的經濟刺激方案的內容要點
政策領域
政策內容
一籃子經濟刺激方案
（摩根大通版）
中國政府正在考慮一項總金額至少2000億－4000億人民幣的經濟刺激方案，該方案將不含重建四川地震災區的5000億－6000億元計劃支出。
該方案包括減稅、穩定國內資本市場和支持國內房地產市場的健康發展等多項措施。
將資金用於國內，投資於基建工程及社會事業以刺激消費。
動用部分資金設立一支基金（平準基金），以穩定自去年10月從高點下跌62%的股市。
將外幣儲備多樣化，買入港元、加元、澳元及紐西蘭元等以美元為單位的主要貨幣，並在亞洲市場投資。不太可能大規模購買歐元、日元或是商品貨幣資產。
中國人民銀行可能調低目前達17.5%的人民幣存款准備金率，以及在今年稍晚放鬆貨幣政策。
增值稅改革方案
（媒體報道）
財政部擬定了事關1500億減稅規模的新增值稅方案，並且已經上報國務院，該方案最大亮點是全額抵扣、全行業轉型。如無意外，新方案將按計劃於2009年1月1日實施。
減稅及財政增支方案
（媒體報道）
某著名經濟顧問機構一份權威報告透露，中國政府或將批准一項包含1500億元減稅額和2200億元財政支出在內的財政政策，總額約佔GDP的1.4%。財政政策的目的在於抵禦今年下半年經濟面臨的放緩風險，並使得中國經濟保持在10%左右的增長。
2200億中相當大比例的資金將分配到社會服務和科學、教育、農業領域，這個數額可能佔到60%左右的比例；而大規模基礎設施項目的支出估計僅在350億元左右，目的是刺激固定資產投資的增長。
從各種版本的救市傳聞不難看出，其中的內容多是市場關注的熱點問題，如救股市、進一步放鬆貨幣政策、減稅、加大財政支出等，這反映了當前股市低迷、經濟放緩背景下的國內市場心態，也顯示了市場、利益集團如果與政府進行博弈時，他們的博弈點在哪裡。
在傳聞所涉及的內容中，有一部分是有可能出台的政策，比如加大對民生問題和農業的投資，但有相當一部分政策內容的可能性不大。比如，現在很多人寄希望於中國也採取類似美國的直接減稅方案來刺激中國經濟增長，這種方案實現的可能性不大。安邦集團策略分析師陳功認為，減稅刺激方案的出台與國情有關，提出以直接減稅刺激經濟建議的人，恐怕不大了解中國國情。近年來，中國的財政收入增長迅速，一路從2000年的1.3萬億元發展到2007年的5.1萬億元，其中，中央財政收入大約2.8萬億，這相當於四川省當年財政收入（1300億）的20多倍。但中央財政卻仍在表示「錢不夠花」，需要花錢的地方太多。在這樣的情況下，是不大可能提出類似美國的直接減稅刺激方案的。但如果在其他財稅政策改革中（如兩稅合並、增值稅改革、出口退稅政策等）形成的減稅效應，則又另當別論。
其實，在中國要保經濟增長，不一定完全指望中央政府出台刺激經濟方案。由於中國的各級地方政府與中央政府一樣，也掌握著大量的政策資源、財政資源、土地資源及其他的資源，如果適當調動起地方政府的積極性，刺激起經濟增長應該不難。
我們注意到，在中國的經濟大省廣東省，2008年上半年對外出口和固定資產投資雙雙回落，上半年本地經濟增長10.7%，增幅同比回落3.6個百分點，僅比全國平均水平高0.3個百分點，總體增速為近6年來最低。在這種壓力下，廣東省政府再次提出「以大投入帶動大發展」、「以新一輪基礎設施建設推動新一輪大發展」，啟動了被稱為「新十項工程」的龐大政府投資計劃，在222個項目上的計劃投資總額達22770億元，其中投入最大的是交通運輸體系工程共71項，計劃總投資6472億元。此外，廣州市單是2010年亞運會的投資額就高達2000億元人民幣，相當於北京奧運會總投資金額（3000億元）的2/3。
在目前形勢下，從中央到地方都已把投資作為確保明年經濟增長的「法寶」，中央和國有企業的一些大投資項目，如京滬高鐵、煤電油運投資、電信投資等，在今明兩年都將會落實，對明年的投資起到一定的支撐作用。
在中國，推動經濟增長的另一種措施是放鬆政策管制。我們雖然不贊成學西方國家通過「給錢」的方式來刺激中國的經濟和金融。但這並不是說，中國不應該推出刺激經濟的方案。在我們看來，中國政府應該推出的最好、最佳的刺激方案，就是放鬆政策管制。中國目前在投資領域上並不是完全放開，不少領域對非國有資本還是採取限制措施。如果能夠放開一部分市場准入，就能釋放出相當的投資需求——這是管制政策所壓抑的一部分投資需求，它並不用政府以財政投入或稅收減免來刺激，只要政策放開就能激發出投資需求。如果說西方國家刺激經濟的最佳方式是「踩油門」，那麼中國刺激經濟的最佳方式則是「松剎車」。如果我們同意，中國的和諧社會還需要進一步的努力才能建成，那麼這就意味著「松剎車」的地方還有很多，而且過去中國這輛車，一直是帶著剎車在跑，這也是我們時常發現經濟會出問題、經濟理論總是見不到實效的重要原因。
總體而言，如何在低迷的國際經濟環境之下「保」中國的經濟增長？這需要結合外部經濟環境和中國的具體情況來考慮，不能盲目照搬國外的政策。在中國高達10%的經濟增速之下，對於任何刺激經濟政策，都需要謹慎地、系統地來做好平衡，避免在刺激起經濟增速之後，結果發現中國的通脹水平不可收拾。
⑵ 中美解決金融危機的相同點有哪些
國務院副總理王岐山指出，國際金融危機引發的世界經濟衰退將長期化。新華社21日報道，王岐山19日在湖北宜昌召開的地方金融工作座談會上指出，當前全球經濟形勢十分嚴峻，不確定之中可以確定的是，國際金融危機引發的世界經濟衰退將長期化。他接著說，對於中國這樣一個對外依存度很高的國家，關鍵要認清形勢，把自己的事情辦好。他強調，金融機構深入推進金融改革、發展和創新，切實防範金融風險。
王岐山21日在四川成都舉行的中美商貿聯委會（JCCT）開幕式上致辭時也強調指出，當前全球經濟形勢十分嚴峻，當務之急是確保經濟復甦。美國商務部長布賴森、貿易代表柯克等出席了會議。
王岐山接著說，不平衡的復甦比平衡的衰退要好，兩國再各自的經濟結構調整、金融系統重組等機會中，同舟共濟，確保經濟復甦。有分析認為，這番話表明了中國方面的看法，即兩國致力於各自經濟的復甦，比以貿易保護主義攻勢和人民幣升值壓力尋求中美貿易平衡更重要。
郎咸平講：
危機意識從來都深植於美國精神，它不僅深刻影響了美國的國際政策，也時刻作用於美國的國內政策。在奧巴馬的國情咨文中，2009年提到四次「挑戰」、四次「威脅」；2010年提到三次「挑戰」、一次「威脅」；2011年提到三次「挑戰」；2012年提到四次「挑戰」、四次「威脅」。而在美國眼中，中國既是挑戰，又是威脅。
讓人擔憂的是，面對危機四伏的局面，我們並沒有危機意識，反而充滿了錯誤思維，比如「非左即右」、「非公即私」、「宏觀調控，微觀搞活」以及「跨越式發展」（其實就是「大躍進」式思維）。就好像妄想症、迫害症與美國如影隨形一般，這四種錯誤思維一直困擾著中國的經濟建設和改革開放。
中美解決金融危機的相同點難找，分歧點很多。美國誰上台也是為他們自己服務的，我們不要杞人憂天！應該全力解決好我們自己的事情。作為哪位學者去研究對手為國民服務是好事情，我們鼓勵歡迎。
⑶ 美國的經濟
美國經濟體系兼有資本主義和混合經濟的特徵。在這個體系內，企業和私營機構做主要的微觀經濟決策，政府在國內經濟生活中的角色較為次要；然而，各級政府的總和卻佔GDP的36%；在發達國家中，美國的社會福利網相對較小，政府對商業的管制也低於其他發達國家。
美國有高度發達的現代市場經濟，是世界第一經濟強國。20世紀90年代，以信息、生物技術產業為代表的新經濟蓬勃發展，受此推動，美經濟經歷了長達十年的增長期。在美國各地區，經濟活動重心不一。例如：紐約市是金融、出版、廣播和廣告等行業的中心；洛杉磯是電影和電視節目製作中心；舊金山灣區和太平洋沿岸西北地區是技術開發中心；中西部是製造業和重工業中心，底特律是著名的汽車城，芝加哥是該地區的金融和商業中心；東南部以醫葯研究、旅遊業和建材業為主要產業，並且由於其薪資成本低於其他地區，因此持續地吸引製造業的投資。
美國2001年美國經濟在經歷長達十年的增長後陷入短暫衰退，之後進入新一輪繁榮期。2007年美國經濟下行因素增多，7月次級房貸危機全面爆發。2008年9月，隨著雷曼兄弟等多家金融機構接連破產、被兼並或由政府接管，美國次貸危機迅速升級演變成大蕭條以來最嚴重的國際金融危機。金融系統損失重大，信貸市場迅速萎縮，實體經濟深度衰退，市場信心受到嚴重影響。奧巴馬政府上台後實施大規模刺激經濟計劃，2009年下半年起美國經濟金融形勢開始好轉，國內生產總值恢復增長。2010年美國經濟繼續復甦，全年GDP增長率達3.0%，經濟總量基本恢復至危機前的水平。2011年美國經濟繼續保持溫和復甦勢頭，四個季度經濟增速分別為0.1%、2.5%、1.3%和4.1%，全年經濟增長率為1.8%。2012年以來，美國經濟繼續保持溫和增長，工業生產、商品零售、居民收入、房地產價格等均有所回升，但經濟增勢總體低於市場預期。第一、二、三季度GDP增長率分別為2.0%、1.3%和3.1%，12月失業率為7.8%，已連續四個月低於8%。2013年，美國國內生產總值達到16.8萬億美元，居世界國家和地區第1名。 人均國內生產總值53,142.89美元，居世界國家和地區第10名。 20世紀60至70年代，美國政府奉行「凱恩斯主義」的赤字財政政策，大幅增加社會福利和軍事支出。80年代，里根政府一方面減免稅收，另一方面擴大政府支出特別是軍費開支，導致美聯邦財政赤字急劇擴張。1992年，美聯邦財政赤字達2904億美元，占當年美國內生產總值的4.9%。1993年柯林頓政府上台後將「減赤」作為施政重點之一。90年代美國經濟持續增長使稅收收入大幅增加，同時柯林頓政府加強了稅收征管，美聯邦財政於1998財年轉虧為盈，出現692億美元的盈餘。布希政府期間，一方面通過減稅刺激經濟復甦，另一方面大幅增加反恐及軍費開支，從2002財年起美聯邦財政重現赤字。奧巴馬政府就任後，為擺脫經濟危機，推出大規模刺激經濟計劃和金融援助措施，2010、2011、2012財年美聯邦財政赤字分別高達1.29萬億美元、1.3萬億美元和1.1萬億美元。
2006年起，美國房市陷入衰退，而房貸利率上升，次級房貸違約率大幅上升。次級房貸是指金融機構向信用記錄較差、還款能力較弱的客戶發放的高息房貸。2007年3月起，30多家大型房貸機構因次貸違約率過高申請破產，大量購買次貸債券的其他金融機構隨即遭受巨額損失。7、8月間，美國股市、債市大幅震盪，次貸危機全面爆發。2008年3、4月間，以美國第五大投資銀行貝爾斯登被強制收購為標志，美國次貸危機由房地產領域的局部性危機驟然升級為影響美國金融體系正常運轉的系統性危機。
2008年9月以後，隨著雷曼兄弟、美國國際集團等多家重量級金融機構短時間內集中破產、被兼並或由政府接管，次貸危機迅速演變成大蕭條以來最嚴重的金融危機。美國五大投資銀行一家破產，兩家被收購，兩家轉型，花旗等大型銀行也蒙受重大損失；大批對沖基金遭到毀滅性打擊；股票市場深度下挫，信貸融資市場迅速萎縮，市場功能和信心受到嚴重影響。由於美國金融市場的全球化，許多國家的中央銀行、政府投資機構、商業銀行等都大量持有美國次貸衍生金融資產。美國金融體系和市場劇變引發了全球范圍的連鎖反應，其資產損失、流動性風險、償付風險也迅速向全球其他經濟體擴散。奧巴馬政府就任後，實施了大規模金融救市計劃，2009年下半年起美金融體系逐步恢復穩定。
2010年7月，奧巴馬政府簽署《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》，開啟美國自「大蕭條」以來最嚴厲的金融監管改革。 美國是世界上第一大進口國和第三大出口國。2010年3月，奧巴馬簽署行政法令《國家出口倡議》，加大對美國出口企業的支持力度。美國主要出口商品為：化工產品、機械、汽車、飛機、電子信息設備、武器、食品、葯品、飲料等。主要進口商品是：食品、服裝、電子器材、機械、鋼材、紡織品、石油、天然橡膠以及錫、鉻等金屬。
2011年美國前五大貨物貿易夥伴為加拿大、中國、墨西哥、日本和德國。美國前五大貨物出口市場為加拿大、墨西哥、中國、日本和英國。美國前五大貨物進口市場為中國、加拿大、墨西哥、日本和德國。美國商品和服務貿易總額為4.77萬億美元，較2010年增長14.2%；其中出口額2.11萬億美元，同比增加14.6%；進口額2.67萬億美元，同比增加14.0%；逆差5600億美元，同比增加12.0%。按中方統計，2011年中美貨物貿易額達4466.5億美元，同比增長15.9%。其中中國對美出口3245億美元，同比增長14.5%；中國自美進口1222億美元，同比增長19.6%。中方順差2023億美元，同比增長11.6%。中美互為第二大貿易夥伴。美國是中國第一大出口市場、第六大進口來源地。
⑷ 中美反洗錢執法體系有何異同
反洗錢法律制度體系不斷完善的十年
2006年10月31日，第十屆全國人大常委會審議通過我國第一部反洗錢專門法律——《中華人民共和國反洗錢法》，該法於2007年1月1日正式實施，對反洗錢監督管理、反洗錢調查、國際合作、反洗錢預防措施和法律責任等作出明確規定。
2006-2007年，為深入落實《中華人民共和國反洗錢法》，中國人民銀行先後發布《金融機構反洗錢規定》、《金融機構大額交易和可疑交易報告管理辦法》、《金融機構報告涉嫌恐怖融資的可疑交易管理辦法》，會同金融監管部門發布《金融機構客戶身份識別和客戶身份資料及交易記錄保存管理辦法》系列配套規章。
2015年12月27日，第十二屆全國人大常委會審議通過《中華人民共和國反恐怖主義法》，授權國務院反洗錢行政主管部門履行反恐怖主義融資監督管理、調查和臨時凍結職責。
2金融系統反洗錢工作深入開展的十年
反洗錢監管范圍不斷擴大：2007年從銀行業擴展至證券期貨業、保險業，2012年將支付機構、中國銀聯和資金清算中心納入反洗錢監管。
反洗錢監管方法不斷改進：2008年開始實施風險為本的監管方法；2013年，中國人民銀行發布《金融機構洗錢和恐怖融資風險評估及客戶分類管理指引》，指導金融機構落實風險為本的反洗錢方法。2014年以來，中國人民銀行及其分支機構綜合運用考核評級、質詢、監管談話、走訪、風險評估等多種反洗錢監管措施，監督指導金融機構和支付機構全面履行反洗錢法定義務。
金融機構、支付機構反洗錢合規水平、洗錢風險防控能力不斷提高。
3反洗錢資金監測和調查取得豐碩成果的十年
2014-2015年，在風險為本理念的指導下，反洗錢報告機構更加註重主觀識別和綜合判斷，上報的可疑交易報告數量逐年遞減，報告質量得到提升。
2013年，反洗錢資金監測范圍覆蓋到銀行、證券期貨公司、保險公司、金融租賃公司、汽車金融公司、貨幣經紀公司六類機構，以及支付機構、中國銀聯和資金清算中心。
近年來，反洗錢調查和協查數量屢創新高，重點支持打擊涉毒洗錢、腐敗洗錢、恐怖融資、地下錢庄以及電信詐騙、非法集資等涉眾型經濟犯罪，為維護國家安全、社會穩定和人民群眾切身利益發揮重要作用。
4反洗錢國際合作成效顯著的十年
2007年6月，中國成為政府間反洗錢國際組織——金融行動特別工作組（FATF）正式成員。
2012年，FATF全會表決通過中國反洗錢與反恐怖融資互評估後續報告，標志著中國反洗錢與反恐怖融資工作基本達到國際通行標准。
2010-2012年，中國擔任歐亞反洗錢組織（EAG）副主席；2012年7月至2014年7月 ，中國擔任亞太反洗錢組織（APG）聯合主席。
2014年，中國成為FATF指導小組成員。指導小組主要負責研判國際反洗錢領域新形勢，並向FATF主席提供政策建議。
⑸ 中國金融業結構與美國金融業結構的差異，急！！！
中美金融業結構的差異寫一本書都講不完，你們只要求800字？
給兩個建議。要嘛就泛泛而談，first, overview of the financial instry in both China and America;second, there are 3 supervision of banking and financial institution:Banking,Security,Insurance, difference exsists in each supervision...
要嘛就選擇一個切入點，既然你們是貨幣銀行學的論文，貨幣政策，匯率結算制度，銀行的組織結構，應該都是很好找到資料的熱點議題。
⑹ 中美農村金融體系對比
金融是現代經濟的核心，黨和國家越來越深刻認識到農村金融對於農業經濟發展的重要性。本文首先對當前我國農村金融體系的構成及缺陷進行了歸納與總結；然後對美國農村金融體系從政策性農村金融體系、農村合作金融制度、農業保險3個方面進行了概述；最後，在對中美農村金融體系比較的基礎上，得出了加大立法力度、完善組織體系、加強農業保險等3條完善我國農村金融體系的啟示。
2010年，中共中央、國務院發布的一號文件又聚焦在農業、農村方面，在這份《關於加大統籌城鄉發展力度，進一步夯實農業農村發展基礎的若干意見》的重要文件中，「提高農村金融服務質量和水平」[1]是當前我國農村金融制度和體系建設的總體思路和方針。
金融是現代經濟的核心，而「農村金融是一個世界性的難題，它的復雜性不但來自於風險、成本和可持續性之間的矛盾，而且還來自於經濟體制、制度和政策等方面的制約」。[2]而我國現行農村金融體系的缺陷對農村金融制度及結構的創新提出了必然要求。美國作為全球最發達的國家，已經具備了機制靈活、組織完善的農村金融體系，有效助推了其本國農村經濟乃至整個社會經濟的發展。借鑒美國農村金融體制的成功經驗，將有助於推進我國的農村金融體制改革，有效實現城市反哺農村、城鄉經濟統籌協調發展的宏偉目標。
一、當前我國農村金融體系的構成及其缺陷
（一）我國農村金融機構的構成
經過近30年的農村金融體制改革，我國已基本形成了「商業性金融、政策性金融、合作性金融三位一體的，以正規金融機構為主導、以農村信用社為核心的農村金融體系，即通常所說的農村正規金融組織。」[3]此外，還有自然發育成長的民間借貸組織，即所說的非正規金融組織，構築了正規金融機構和民間非正規金融機構共存的局面。
1、正規金融機構
正規金融機構主要是指接受銀行監管部門監管的銀行類金融機構及非銀行類金融機構。在我國，中國農業銀行、中國農業發展銀行和農村信用社三大主要金融機構，形成了商業性金融、政策性金融和合作性金融共同分工合作的農村金融格局。
中國農業銀行是我國最大的涉農商業銀行，主要辦理鄉鎮農村工商企業存貸款業務、農業存貸款業務和鄉鎮居民儲蓄業務。中國農業發展銀行是我國農村金融領域唯一一家政策性金融機構，其主要任務是籌集農業政策性信貸資金，承擔國家規定的農業政策性和經批准開辦的涉農商業性金融業務，代理財政性支農資金的撥付，為農業和農村經濟發展服務。農村信用社是為農業、農民和農村經濟發展提供金融服務的合作性金融機構，農村信用社也是一個與農業農戶具有直接業務往來的農村正規金融機構。
農村郵政儲蓄自1986年恢復代辦儲蓄業務以來，經過多年長足發展，現已成為全國覆蓋城鄉網點面最廣、交易額最多的個人金融網路。其中有近60%的儲蓄網點和近70%的匯兌網點分布在廣大農村地區，市場佔有率達9.64%，成為僅次於四大國有商業銀行和農村信用社的第六儲蓄大戶[4].其他農村正規金融機構還包括農村合作銀行和農村商業銀行。
2、非正規金融機構
「非正規金融亦稱民間金融、地下金融，主要是泛指存在於個體、家庭、企業之間，在官方正式的金融體系之外進行的金融交易」[5].其主要包括以下幾種形式：
一是民間自由借貸。民間自由借貸是指無組織性的民間個人或企業間的借貸活動，是一種直接的借貸活動，也是最主要的民間融資形式。二是私人錢庄。錢庄是一種古老的非正規金融組織，改革開放以後，大量民營企業和個體工商戶旺盛的資金需求，使以從事融資和高利貸的私人錢庄再次出現，並開始活躍起來。一般而言，錢庄的存貸款利率要大大高於商業銀行。三是民間集資。主要是一些民營企業家希望對企業進行進一步的擴張，但在現行的金融體制下，他們的產業規范性、經營業績通常還遠遠達不到向銀行借貸或通過證券市場融資的標准，為了擴大生產，他們有時通過集資的方式獲取資金。四是民間合會。這是一種基於血緣、地緣關系的帶有互動、合作性質的自發性群眾融資組織，在我國有著較為悠久歷史。融資數額較大的合會多分布在商品經濟較為發達的東南沿海地區。五是農村合作基金會。農村合作基金會是主要依賴於農戶的資金注入的准正規金融組織。從性質上看，農村合作基金會並不屬於真正意義上的金融機構，而屬於一個社區性金融系統的補充形式。
（二）現行中國農村金融體系的缺陷
對農村金融體系的缺陷，我們可以看幾個數據：「2008年我國整個涉農貸款余額將近7萬億，農戶貸款的余額是15000億，其中農戶貸款去年新增大約2千多億。」[6]而截至2009年6月末，「我國只有118家專門的農村金融機構（這其中不包括小額貸款公司），引入的資本還不到50億元，吸收的存款只有130億元，發放的農戶貸款只有55億元，給中小企業發放的貸款只有87億元。」[7] 我們現在有2億多的農戶，真正能從正規金融機構得到信貸服務的大約只佔1/3.
1、基層金融網點數量較少，覆蓋率較低
1999年至今，四大國有商業銀行進行業務調整和重組，農業銀行在進行商業化改造之後，將經營重心由農村轉向城市，大規模撤銷鄉（鎮）級以下營業網點，這一舉措直接造成了我國農村金融網點整體數量的大幅度減少。新組建的郵政儲蓄銀行農村網點是在原郵政儲蓄所的基礎上選擇部分網點改建，網點整體數量相對有限。農村信用社出於成本核算以及贏利動機的影響，也在逐步地將部分存款規模多年停滯不前、虧損嚴重的網點退出市場，網點總量呈逐步減少的態勢。農業發展銀行目前只在縣級以上（含縣級）建立分支機構，各鄉鎮不設立服務網點，網點數量相對稀少。由於以上原因，造成了農村金融服務網點整體數量相對較少，無法有效覆蓋農村的每個鄉鎮，甚至在部分地區出現了金融服務空白。
2、金融產品和服務單一
目前，農村銀行業金融服務網點業務品種還僅限於對公結算、居民儲蓄以及銀行卡業務，貸款業務也只開辦了商戶聯保、個人小額貸款等小額信貸業務、個人存單質押業務，部分代收代付、代理保險、國債銷售等中間業務，業務品種相對較少。農村信用社業務范圍也同樣體現在傳統的存貸業務，農戶小額、聯保貸款等也只是在近幾年才開始嘗試，再之科技手段落後，剛剛實現電子化辦公，金融服務品種、服務手段相對單一。中國農業發展銀行雖形成了以糧棉油貸款業務為主，農林牧副漁生產、加工轉化及農業科技等新增業務領域為輔的業務范圍，但業務品種仍舊有限。金融產品少、金融服務方式單一、金融服務質量和效率低下的情況，已嚴重不適應農村經濟發展的需要。
3、農業保險難以適應農業的快速發展
在1994年農業保險市場化後，由於農業保險固有的賠付率高、回報率低等問題，使得商業保險公司紛紛對農業保險業務採取限制規模的措施以控制虧損，呈現出保費收入逐年大幅下降、險種逐漸減少、機構萎縮、承保深度不斷降低的局面。農業保險的缺位，一定程度上提高了金融機構對農業、農村企業的風險評估，成為「惜貸」的重要原因之一，這不僅加劇了農村金融供給緊張的狀況，而且嚴重製約了農業現代化和農村經濟增長的進程。
二、美國農村金融體系
美國是世界上農業最發達的國家之一，經過多年的發展，「美國已經形成了政策性、商業性、合作性金融機構並存的農村金融組織體系，形成了功能完善的政府主導的農村政策性金融體系、農村合作金融體系、農村商業性金融體系以及農村保險體系。」[8]
（一）政策性農村金融體系
美國根據《農業信貸法》建立了一個分工合理、配合協調的農業政策性金融制度，其主要功能是為農業生產和與農業有關的活動提供信貸資金支持和其他服務，並通過信貸活動，調節農業生產規模和發展方向，貫徹實施政府農業政策，控制農業發展規模等。這個體系主要包括農民家計局、農村電氣化管理局、商業信貸公司和小企業管理局。
農民家計局是美國農業部的直屬單位，目的是為了幫助廣大貧困地區和低收入的農民解決收入短缺的問題，其信貸資金的主要來源是政府撥款和發行債券。農民家計局目前的職責有兩個：一是提供貸款和擔保，主要包括農場所有權貸款、經營支出貸款、農房建設貸款、水利開發和土壤保護貸款等，同時擔保主要是對商業銀行和其他金融機構按農民家計局貸款計劃向農民借款人發放的貸款提供有效擔保，並補貼由此而產生的利差；二是改善農村基礎條件，促進農業和農村經濟發展。一般來說，農民家計局的貸款期限較長、利率較低，貼息及其他方面的損失均由政府撥款彌補。
農村電氣化管理局主要是為促進和改善農村公共設施和環境而設立的，是美國農業部的下屬機構，主要職責是通過對農村電業合作社和農場等借款人發放貸款達到提高整體農村電氣化水平的目的，其資金運用也是以貸款和擔保為主。貸款期限可長達35年，利率極為優惠，年利率僅為2%。
商品信貸公司是美國農業部農業穩定保護局下屬的一個公司組織，主要是為應對自然災害和農業危機而設立的，其主要功能是管理實施價格和收入支持計劃，進行價格支持，控制農業生產，避免因波動給農業生產者帶來的不良影響，保護廣大消費者的合法利益。商品信貸公司的資金全部由政府國庫撥付，其資金運用形式主要是為農業生產提供貸款和支付補貼，資金主要用於無追索權貸款、災害補貼、差額補貼，有追索權貸款。
建立於1953年的小企業管理局是由美國國會撥款建立的一個聯邦政府貸款機構，專門為那些不能從其他正常渠道獲得充足資金的小企業提供融資幫助，這里的小企業主要是指獨立經營與農業生產有關的企業。
美國的政策性農村金融機構不但為農村居民提供各種基本的金融服務，還經常為農民提供各種咨詢服務和技術指導，對農民進行定期或不定期的教育和培訓，以此幫助農民更快地提高經營管理水平，增加農民收入。這些金融服務的提供，不但確保了貸款的及時回收，而且大大提高了政策性資金的利用效率，為貸款項目的成功運作提供了有力的保障。
（二）農村合作金融制度
美國農村合作金融體系主要由聯邦中期信用銀行、合作銀行、聯邦土地銀行及土地銀行合作社三大系統組成，均是由聯邦政府出資，採用自上而下的方式建立起來的，政府負責管理。其中，聯邦中期信用銀行是美國最重要的農業信用合作系統，其職能主要是解決農民中短期貸款難的問題。該系統由12家聯邦中期信用銀行組成。每一家銀行下屬都擁有眾多的生產信用合作社，在生產信用合作社內部實行股權所有制，借款人必須擁有相當於借款總額5%-10%的合作社股金或參與權論證。聯邦中期信用銀行提供的中、短期貸款期限一般為1-7年，該系統主要資金來源包括自有資本、聯邦農業債券以及向商業銀行等借入的資金。聯邦中期信用銀行只對其下屬的生產信用合作社發放貸款和貼現，而不直接對農場主貸款，也不經營一般銀行業務，屬於中間層。生產信用合作社從銀行借得資金後，負責對農場主發放短期生產貸款，並承擔相應的風險。與之相對應的便是聯邦土地銀行系統，它是由12個農業信用區的聯邦土地銀行及其下屬的合作社共同組成，也實行股份所有制，貸款對象主要是個體農場主、農業生產者或與農業有關的借款人，而其下屬的合作社一般不辦理貸款發放具體事宜。主要提供長期貸款，貸款期限為法定的5-40年。每個合作社必須向聯邦土地銀行繳納本社社員借款總額的5%股金，以此獲得借款資格。因為實行的是合作社，所以銀行股權歸全體合作社所有，也間接地歸全體借款者所有。聯邦土地銀行不辦理短期貸款。
（三）美國的農業保險
美國現行的農業保險體系是以1938年頒布的《聯邦作物保險法》為基礎，逐步發展和完善起來的，主要包括聯邦農作物保險公司、私營保險公司、農作物保險的代理人3個層次。聯邦農作物保險公司，在中央政府及各州均有設立，主要負責制定全國性險種條款、控制各類風險，以及向私營保險公司提供再保險服務；私營保險公司是具有經營農業保險資格的私營保險公司，遵循聯邦農作物保險公司的各項規定具體開展農業保險業務，政府對私營保險公司提供強力的經營管理和保險費補貼。美國農業保險經過60多年的發展，已經形成了比較完備的農作物保險業務，主要有多種風險農作物保險、團體風險保險、收入保險、冰雹險及其它試辦險種5個類別。農作物保險的代理人，主要負責銷售保險單及具體業務的實施。
美國的農村金融經過多年的發展，已經建立了包括政策性金融、合作性金融和商業性金融以及農業保險在內的全方位多層次、成熟完備、分工合理的農村金融體制。基本特徵是以強大的商業性金融機構和個人信貸為基礎，以合作金融的農業信貸系統為主導，以農業保險為保障的大格局。多種農村金融機構分工協作、互相配合，不僅形成了龐大復雜的農村金融制度，而且較好地適應了美國的國情，較快地促進了農村經濟的發展。
三、美國農村金融體系對完善我國農村金融體系的啟示
（一）用立法手段保障農村金融對農業發展的金融支持
市場經濟是法治經濟，任何經濟活動都需要法律的保證和規范。美國不但在創建農村金融制度的過程中，十分注重以健全的法律法規為農村金融的發展提供良好的法律環境，還在出台各種優惠措施支持農業發展的過程中，都通過立法形式來推動農村金融組織體系的建設，如美國依據1916年的《聯邦農業貸款法案》建立了聯邦土地銀行系統。我們可以看到，當今世界各國都通過健全完善的法律法規體系規范農村金融組織的業務行為，用立法手段規定農村金融機構對農業發展應該承擔的責任。與此同時，農村金融的快速、健康發展也促進了農村金融法律和政策體系的進一步完善，兩者相互促進，良性循環。
（二）政府要大力引導，完善農村金融組織體系
從美國來看，政府的扶持和引導是健全、完備農村金融體系的重要保證。為了農村金融體系的正常運作，政府可以在資金扶持、財政稅收、有差別的存款准備金等方面給予優惠政策，以刺激農村金融體系的建立。
當前，我國要繼續發揮農信社主力軍作用，農村信用社要充分利用原有的資源優勢，按照立足縣域、服務「三農」的原則，按照股份制方向穩步推進改革。積極支持引進戰略投資者並擇機上市融資，鼓勵投資、收購、兼並重組農村合作金融機構。要建立科學的資本補充機制和不良貸款的防控機制，努力把農村信用社建成資本充足、內控嚴密、運營安全、服務優質、效益良好、具有創新能力和競爭力的現代化銀行。要加強政府對農村信用社改革的支持力度，充分運用貨幣、財稅、監管等政策，為農村信用社發展創造良好的外部環境，促進農村信用社的健康發展。
要充分發揮中國農業銀行順利完成股份制改造的有利契機，在穩定縣域機構和業務的基礎上，充分利用其在縣域的資金、網路和專業等方面的優勢，加大對農村中小企業、農戶的信貸扶持力度，努力將中國農業銀行打造成為商業銀行服務「三農」的支柱和骨幹。郵政儲蓄銀行要充分利用原有網路資源優勢，積極開展適合「三農」需求特點的各類信貸業務，不斷加強和完善內控風險管控能力，積極擴大涉農業務范圍，擴大信貸投放規模，逐步發展成為與農村信用社相比擬的農村金融服務機構。積極鼓勵和支持各類商業銀行以發起組建村鎮銀行等方式到農村地區設立分支機構，建立中小企業專營服務機構，加大對農村金融的服務力度。
要大力培育各類新型農村金融機構。中央2010年一號文件中指出：「加快培育村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社，有序發展小額貸款組織，引導社會資金投資設立適應」三農「需要的各類新型金融組織。抓緊制定對偏遠地區新設農村金融機構費用補貼等辦法，確保3年內消除基礎金融服務空白鄉鎮。」[9]要不斷調整、完善新型農村金融機構的市場准入政策，完善相關配套機制，因地制宜、大膽創新、勇於探索在全國范圍內大規模建立符合「三農」經濟特點，促進「三農」經濟發展的新型農村金融機構，彌補農村金融服務的不足。同時，鼓勵和支持各類銀行業金融機構通過多種渠道和方式到農村地區設立分支機構，不斷改善和提高農村金融機構覆蓋度，完善農村金融體系，提升農村整體金融服務水平。
（三）加快農業保險體系建設
中央2010年一號文件中指出：「積極擴大農業保險保費補貼的品種和區域覆蓋范圍，加大中央財政對中西部地區保費補貼力度。鼓勵各地對特色農業、農房等保險進行保費補貼。發展農村小額保險。健全農業再保險體系，建立財政支持的巨災風險分散機制。」[10]
我國應加強政策性保險公司的建設。由國家出資建設農業再保險公司，為商業保險公司、專業農險公司和各類新型農村保險機構提供再保險服務；強化國有控股商業保險公司的支農責任，加大其對縣域鄉鎮保險發展的支持力度；進一步發揮上海安信農業保險公司、安華農業保險公司、陽光農業相互保險公司和國元農業保險公司等專業性農業保險公司服務「三農」的作用；引導農民、農村中小企業出資設立適合「三農」特點的村鎮保險公司、農村保險互助合作社等新型農村保險機構，鼓勵支持各類保險公司到農村地區設立分支機構，建設多形式、多層次、多主體的中國農業保險體系。
注釋：
[1][9] [10] 中共中央、國務院。關於加大統籌城鄉發展力度，進一步夯實農業農村發展基礎的若干意見[Z].2009—12—31.
[2]項俊波。2009中國農村金融論壇開幕致辭[J].農村金融研究，2009，（11）：6.
[3][5]曹佃軍。農村金融服務現狀及發展研究 [D].山東大學，2009.
[4]數據來源：中國金融網。
[6][7]韓俊。建立普惠型農村金融體系[J].農村金融研究，2009，（11）：28.
[8]王成軍。農村金融體制的國際比較與借鑒[D].吉林大學，2009.
⑺ 美國經濟危機對中國的金融機構有什麼影響
金融機構損失有限
中國金融機構的直接損失相當有限。由於美國政府信用擔保，我國金融機構持有的大量美國機構債不會有損失。但是在全球化的時代，
外圍金融市場的動盪會在一定程度上對我國金融市場產生消極傳導作用。
陸挺：此次全球金融海嘯對我國金融市場的影響比較復雜。首先，金融機構的直接投資所造成的損失相對較小。 據初步統計，我國共
持有海外公司債券約為120億美元，其中僅有小部分受到影響。如中國各銀行借給雷曼資金總計大概為7.2億美元左右。在外匯儲備投資方
面，截至7月底，我國持有5190億美元的美國國債和大約4440億美元為機構債。對於美國的機構債券，美國聯邦政府已經對此進行擔保，
只要持有到期就應該不會有什麼問題。
第二，實際上，最近由於金融市場動盪，美國國債價格正向上走，這是因為大家發現持有其他資產反而變得更加不安全、從而更願意去
持有美國國債。當然這裡面也有風險。由於美國的救市行動而發行的大量國債勢必會導致更多的貨幣供給。從中長期角度看，會抬高美國國
債利率和引起美元貶值，這會對我國以美元計價的固定收益資產造成一定的損失。但這僅是一種風險而已，美元的匯率涉及美國經濟、全球
經濟、美國貨幣供給、其他經濟體貨幣供給等多重因素，所以將來也未必一定會出現美元幣值走弱的現象。
至於美國中長期利率是否會走高的問題，其實首先要搞清楚是什麼「利率」。目前的聯邦基準利率只有2％，而且進一步減息的可能非常
大。美國國債的利率最近也持續走低。但由於市場信心走弱，互相不信任對方，金融機構間的借貸利率不斷上升，這就是這一段時間出現的
所謂credit crunch（信貸危機）問題。這種情況下，美國政府近來不斷通過各種手段擴大貨幣供給，目的在於提振市場信心，降低拆借利率
。當然，如上所言，如果美國發債較多，從中長期而言會拉高國債利率，但這並不是目前所考慮的主要問題。
李稻葵：短期而言，對中國金融機構影響有限，因為我國金融機構在投資方面還是趨於保守，而這次投資在美國、雷曼等投資銀行的大
部分還是美國、歐洲等的機構。此外，我們還要關注我們在境外的機構是否有投資，比如一些「中」字型大小的企業，它們手頭擁有大量外匯，是
否進行過投資尚不得而知。
中期而言，確實存在風險，如果中期內美國金融市場能夠穩定、金融機構不再繼續破產、金融市場進入整頓時期，則未來半年內，發達
國家投資在中國的各種資金有可能出現逆轉迴流，由此導致新興市場國家本幣貶值、投資規模下降、經濟增長放緩甚至衰退等。
美國也會採取一些措施，使得美元對全世界其他貨幣匯率保持穩定。如果美國金融界的地位進一步下降，對美國會形成進一步打擊。至
於匯率問題，我相信，美國在中美匯率問題上不會有太大要求，而是主要希望中國不從美國國債上撤離。
黃益平：對我國金融系統的影響，主要體現在國內金融機構在海外證券市場的投資。從目前金融危機發展的情形來看，金融機構面對的
最大問題，第一是投資者信心，第二是流動性。毫無疑問，隨著國際資產價格大幅度下跌，我國在海外證券市場的投資已經出現虧損。不過
這些國外資產本身就是用外匯購買的，因此尚不至於對國內的流動性造成重大影響。況且對於許多金融機構而言，這些虧損也僅僅是賬面上
的。到目前為止，還看不出美國的金融危機會引發國內金融機構系統性的風險。我國大多數大型金融機構都是國家所有或控股的，不會出現
倒閉的現象。即使是非國有的銀行，也受到政府隱性擔保的支持，因此也不會出現系統性風險。
從資金流動的角度，一些短期資本的流出、在證券市場投資的回撤等存在可能性，但是我國龐大的外匯儲備抵禦這種沖擊綽綽有餘。另
外，如果美元幣值出現大幅波動，有可能使得人民幣匯率很難再持續盯住美元。最近2－3個月的進展表明，人民幣對美元匯率波動越來越
大，而對一攬子貨幣匯率變動則越來越穩定。這實際是一個好現象，意味著匯率政策開始真正落實2005年提出的參照一攬子貨幣的有管制
的浮動，實際反而能增加匯率的穩定性。
⑻ 中美簽90億大單涉及哪些行業
能源、工業、金融服務、環保、農業領域等。
1、能源
能源通常指熱能、電能、光能、機械能、化學能等。
包括煤炭、原油、天然氣、煤層氣、水能、核能、風能、太陽能、地熱能、生物質能等一次能源和電力、熱力、成品油等二次能源，以及其他新能源和可再生能源。
能源(Energy Source )亦稱能量資源或能源資源，是國民經濟的重要物質基礎，未來國家命運取決於能源的掌控。能源的開發和有效利用程度以及人均消費量是生產技術和生活水平的重要標志。
2、工業
工業(instry)主要是指原料採集與產品加工製造的產業或工程。工業是社會分工發展的產物，經過手工業、機器大工業、現代工業幾個發展階段。工業是第二產業的重要組成部分，主要分為輕工業和重工業兩大類。
3、金融服務
金融服務是指金融機構運用貨幣交易手段融通有價物品，向金融活動參與者和顧客提供的共同受益、獲得滿足的活動。按照世界貿易組織附件的內容，金融服務的提供者包括下列類型機構:保險及其相關服務，還包括所有銀行和其他金融服務(保險除外)。
4、環保
環境保護指人類為解決現實或潛在的環境問題，協調人類與環境的關系，保護人類的生存環境、保障經濟社會的可持續發展而採取的各種行動的總稱。
5、農業領域
農業(Agriculture)是利用動植物的生長發育規律，通過人工培育來獲得產品的產業。農業屬於第一產業，研究農業的科學是農學。農業的勞動對象是有生命的動植物，獲得的產品是動植物本身。農業是提供支撐國民經濟建設與發展的基礎產業。
⑼ 深圳市中美聯合投資管理有限公司怎麼樣
簡介：深圳市中美聯合投資管理有限公司是一家專業的信用風險管理外包服務機構。主要從事信用風險的管理及運營，個人消費信貸管理，金融機構不良資產管理。目前與多家銀行和多家小額信貸公司及擔保公司合作。
法定代表人：王昌楠
成立時間：2008-11-04
注冊資本：1000萬人民幣
工商注冊號：440306103692169
企業類型：有限責任公司
公司地址：深圳市羅湖區南湖街道深南東路2105號中建大廈1306