① 如何中小企業融資難的問題
長期以來，中小企業融資難一直是困擾企業發展的重要因素。解決中小企業融資難的問題迫在眉睫。本文試圖從微觀、宏觀角度分析中小企業融資問題的根源，並以此為基礎結合實際提出相應的對策。
中小企業在經濟和社會發展中具有戰略性的基礎地位，尤其在增加就業機會、技術創新、活躍市場及促進經濟增長中發揮著巨大的作用。然而長期以來，中小企業的融資問題一直是困擾中小企業發展的重要制約因素，也是社會與政府關注的焦點。為此，極有必要探討在新形勢下對中小企業的融資對策，以增強我國中小企業的競爭能力，以應對國內國際的競爭
一、中小企業融資難的原因分析
中小企業融資難原因是多方面的，既有企業本身、商業銀行等微觀因素，也有金融發展程度、國家法律政策等宏觀因素，下面對於這些因素具體分析。
（一）微觀原因分析
1、中小企業自身問題。中小企業自身規模有限、資金缺乏、信用水平低、沒有完整的企業規劃、倒閉率高、貸款償還違約率高。據中國人民銀行調查統計資料顯示:截至2000年末,在工、農、中、建、交五家銀行開戶的62656戶改制企業,涉及貸款本息5792億元,其中經金融債權管理機構認定的逃廢金融債務企業達32140戶,占改制企業的51.29％。其中逃廢金融債務的中小企業不乏其例；中小企業的產品表現出技術含量低、質量差、缺少售後服務等，在競爭方面大都採用競相壓價手段，假冒偽劣產品也多與中小企業有關,許多產品的責任事故也是中小企業所為。因此中小企業本身整體發展水平不高，是銀行不願意向中小企業提供貸款的一個重要原因。
2、銀行貸款管理問題。由於中小企業對資本和債務需求的規模較小，使得審查監管的平均成本和邊際成本較高，金融機構為了避免不利選擇及信息不對稱，往往不願意向中小企業提供貸款。近期國家一再把降低銀行不良資產視為國有銀行改革的重中之重，因而從趨勢上來看，商業銀行信貸責任約束趨向嚴格。例如實行貸款管理責任制和主責任人制度、落實經辦人員和主責任的個人清收責任；加大對新增貸款不良率的控制力度，這就對中小企業的貸款審批更加嚴格。
3、抵押和擔保中介問題。抵押和擔保是金融機構對信息不對稱不透明的中小企業提供貸款時保護自己利益的重要工具。在中國，銀行對抵押品的要求條件較為苛刻。除了土和房地產外，銀行很少接受其他形式的抵押品。而且不少中小企業由國有及鄉鎮企業改制而來，企業資產為租賃或劃撥而來，不能作為抵押資產或抵押率極低。抵押貸款涉及的中介收費有評估費、登記費、公證費、保險費、注銷抵押費等多種形式，而且企業貸款金額小，中介費占貸款利息支出的比重很大，讓不少中小企業望而卻步；國內擔保機構和保險機構以其自身信用為保證，但是，擔保機構規模小、擔保能力十分有限。同時擔保中介費很高，一些擔保公司要求企業將20％的保證金存入該公司賬戶，手續費按月收取擔保金額的0.2％，嚴重挫傷了中小企業擔保貸款的積極性。
（二）宏觀原因分析
1、國家對企業的政策。長期以來,政府在資金、稅收、市場開發、人才、技術、信息等方面一直給予國有大中型企業特殊的扶持，造成了中小企業市場競爭環境的不確定和競爭條件的不平等。據對遼寧500 戶中小企業的調查,能從銀行得到貸款的中小企業僅佔21.7％,且大都為國有中小企業。結果,中小企業向社會提供了效益, 卻難以獲得必要的資金支持,融資供方市場不能使他們得到相應的回報。中小企業解決資金供給的辦法只能依靠自身內部利潤積累，或者將大量資源用於融資市場, 其融資成本相應升高。同時由於今年國家積極鼓勵引進外資，因此實際上中國的外資企業享有許多「超國民待遇」，例如外資企業不管規模大小和地位輕重，均具有商品進出口的權利，可以直接參與國際經濟活動。而且國家及地方政府為外資企業提供「特事特辦」，減、免稅，虧損彌補等等優惠待遇。所以國內中小企業既沒有國家扶持，又沒有優惠待遇，只能「在夾縫中生存」，國家政策決定了中小企業的地位，其融資困難也就不足為奇了。
2、國內利率未實現市場化。由於中小企業貸款額度相對較小，信息成本和監管成本就自然相對較高，同時對中小企業貸款風險卻很高，所以金融機構對中小企業的貸款收取較高的利息或收費是很正常合理的。美國的銀行對中小企業貸款的利率就比對大企業的貸款利率水平高出1～1.5個百分點左右。但是中國中央銀行目前對利率和收費的規定是固定的，自由浮動的范圍十分有限，這種機制不利於金融機構向中小企業貸款。限制金融機構對金融服務和產品的收費會挫傷金融機構調查和收集中小企業信息的積極性，從而影響向中小企業提供貸款和其他金融服務。
3、中小企業直接融資渠道不暢。由於進入資本市場的條件限制,我國中小企業基本無法進行直接融資。如我國深滬交易所要求上市公司注冊資本在5000萬元以上,這使處於成長期的效益好但規模較小的企業難以進入證券市場。同時債券市場上,受到「規模控制、集中管理、分級審批」的約束,中小企業也很難以發行債券方式籌集資金,因此直接融資渠道基本沒有。
4、缺乏為企業資本性融資的「二板市場」和股權交易場所。風險投資對於緩解高成長型中小企業的資本缺口有重要作用。如果沒有「第二板市場」，風險投資將不可能通過新股發行收回投資，顯然不利於風險投資的發展。此外，我國目前也缺乏區域性的股權交易市場，也就無法緩解中小企業的資本性缺口。
二、中小企業融資問題的對策
（一）企業自身要按期制定企業的發展計劃，規范管理，加大信息披露。嚴格管理產品質量，依法經營，合法納稅，努力提高信用水平；借款要按期歸還本利，不能歸還要詳細同銀行磋商尋求解決方案，從而保持良好的信用紀錄。同時國家應會同工商、稅務、司法、金融機構等，強化對中小企業的信用監管，提高其財務信息透明度和真實可靠性。
（二）建立比較健全的信用擔保體系,為中小企業融資提供優質擔保服務。如美國成立了聯邦永久性機構——中小企業管理局(SBA),由中小企業管理局代理聯邦政府為中小企業從商業銀行獲得貸款,且擔保所需資金由美國聯邦政府投入,擔保金額可達融資額的85％～90％；日本則成立了信用保證協會和信用保險公庫,信用保證協會下的信用擔保公司為中小企業向商業銀行貸款提供擔保,當中小企業難以償還貸款時,信用擔保公司可以從信用保險公庫中獲還貸金。
（三）設立民間專門金融機構,為中小企業融資提供資金支持和優質的理財服務。德國設立民間儲蓄銀行和合作銀行,日本則設立了相互銀行、信用金庫、信用合作社等民間金融機構,這些民間金融機構一方面為中小企業提供貸款,更重要的是與中小企業建立長久的關系,為其提供周到的咨詢和理財服務，以保險金替中小企業償還,從而降低中小企業融資風險。
(四)增加融資渠道是中小企業增資的必由之路。國家有關部門應在進一步深化金融、企業改革的同時適時推出新的融資渠道，下大力氣完善資本市場結構，建立多層次的市場體系，推出針對中小企業直接融資的新市場,適當降低新市場中小企業發行上市的門檻，簡化程序、便捷服務、提高效率，並盡可能減少籌資成本。盡快建立更廣闊、更規范的債券或股票交易市場體系和二板市場，針對業績良好而尚未具備上市交易條件的中小企業開辟櫃台交易市場體系。對已有的為中小企業服務的小型金融機構，應保護其自主經營權，不能收權、歸大堆（強行合並機構）。此外，在條件成熟時設立民間投資機構或投資基金，利用社會閑散資金發展所屬地區的經濟，在建立健全完整的中小企業信用制度和擔保機制的基礎上，擴大中小企業的融資渠道。
② 金融領域存在的八大事實是什麼為什麼會存在這八大事實如何解釋應對策略是什麼
一、金融和諧發展中的八大矛盾
( 一) 金融組織架構與經濟發展多元化的矛盾。近年來隨
著國有商業銀行的股份制改造, 一些國有商業銀行分支機構
陸續從農村撤離,形成了農村信用社「一獨」支農的格局, 這與
地域廣闊的農村、數量龐大的農民對金融服務的需求相比顯
得十分不適應。
( 二) 直接融資與間接融資比例失調的矛盾。有資料顯示, 目
前, 我國國內金融市場融資格局中, 以銀行貸款為主的間接融資
比重高達96%, 而直接融資佔比還不到4%。這樣, 就很難發揮市
場在配置資金方面的優勢, 不利於資金的高效優化配置。
( 三) 農村金融與城鎮金融發展速度不一的矛盾。我國經
濟是典型的二元結構, 城鄉經濟發展水平差距很大。與此相
對應, 我國的金融業發展也具有二元結構特點。城鄉金融發
展速度極不協調,且呈逐年加劇之勢。目前佔全國80%以上的
農業人口, 只能享受到佔全部貸款6%的農業貸款的扶持。本應
加速發展的農村經濟因資金大量「失血」而受到遏制。貸款的投
放日趨向大中城市的大企業、大項目和壟斷行業集中。
( 四) 中央銀行管理體制與分支機構履行職責相互掣肘的
矛盾。具體表現在「三個不一致」: 職責范圍與管轄區域不一致,
業務管理與行政隸屬不一致, 工作責任與對應權力不一致。省
會中支承擔管理全省人行金融業務的職能, 但對省內中支( 除
所在城市轄區支行外) 沒有行政隸屬關系。大區分行只承擔所
在省( 市) 業務的責任, 但有轄區人事管理調配、內審監督權。
這種體制增加了管理難度和管理成本, 降低了管理效率。
( 五) 實行分業監管與金融業綜合經營的矛盾。目前我國實
行的是與分業經營相適應的分業監管體制。在加入世貿組織、
金融全面對外開放的新形勢下, 銀行、證券、保險三者之間業務
相互滲透, 金融綜合經營己成事實。而一行三會的監管體制, 將
不可避免地出現監管缺位, 從而增加了金融風險隱患。
( 六) 金融監管激勵不足和金融產品創新嚴重滯後的矛
盾。近年來, 在激烈的競爭環境下, 我國銀行業的金融產品逐
步走向多樣化, 除傳統的存貸款業務外, 出現了個人消費信
貸、中間業務、同業拆借、銀行債券等新的金融業務。但是與發
達國家銀行相比, 我國金融業務的創新能力還處於一個比較低
的水平。創新產品主要靠模仿同業的產品, 缺乏自己的技術含
量, 而且創新業務產品種類較少, 難以滿足客戶的需要。
( 七) 金融風險監管責任和權力不統一的矛盾。一方面,
垂直監管的體制降低了地方政府對風險監管處置積極性; 另
一方面, 作為最後貸款人的人民銀行風險資金救助制度又弱
化了其它金融監管機構的責任。這種責權不一的體制, 對金
融風險的有效監管和高效處置都將產生消極的影響。
( 八) 金融業全能化競爭與人員素質不適應的矛盾。習慣
於面向國民、分業經營的金融從業人員, 無論在服務意識、服
務能力上, 還是在高科技應用、經營管理上都與外資銀行有
相當大的差距。這一問題不解決, 我們與外資銀行的競爭就
很難取勝, 中國金融業的發展就會受到不良影響。
二、推進金融和諧發展的路徑
( 一) 深化金融體制改革, 健全金融體系。工作重點是改
造國有大銀行、改革中小銀行、增設「草根」銀行。具體是繼續
推進國有商業銀行股份制改造, 改進國有商業銀行貸款授權
授信制度, 適當下放貸款審批許可權; 組建風險投資機構, 扶持
科技含量高、附加值大而風險也大的中小企業成長; 在推進
農村信用社改革的同時, 拓寬農發行經營范圍。建立農業政策
性保險機構, 成立農業產業化風險基金, 構建農村資金迴流機
制; 大力組建各種合作金融機構, 滿足社會各層次的金融需要。
( 二) 大力完善金融市場。繼續擴大債券市場規模, 增加
投資機構主體, 拓展個人投資渠道, 促進儲蓄轉化為投資。豐
富債券品種, 鼓勵企業發行債券。對一些發展前景好的企業
可發行長期債券, 繼續擴大股票市場規模, 鼓勵企業上市融
資, 降低企業融資成本, 規范發展民間借貸, 使之成為支持經
濟發展的有益補充。通過多種途徑, 為直接融資的發展提供
足夠的空間, 形成直接融資與間接融資的合理比例關系。
( 三) 調整中央銀行管理體制。建議以「經濟區域」設置改
為以省為單位設置, 實現央行管理體制和行政管理體制相適
應。實現人民銀行體制與政府金融監管部門、金融機構設置相
對接, 使人民銀行的分支機構的工作更易得到他們的支持和
配合, 有利於更好地發揮人民銀行在地方金融的牽頭作用。
( 四) 進一步完善金融監管體制。應順應綜合經營發展的影響一: 加息政策使基層商業銀行增加融資成本, 減少
盈利能力。目前現存的商業銀行縣級機構, 貸款權較小, 每
年大量資金以吸儲上存方式從農村流向城市。在存差逐漸
增大的情況下, 加息政策導致存款成本增長大於貸款利息
收入的增長, 勢必增加融資成本, 減少盈利能力。與此同時,
加息政策使金融機構「倒單」業務量增加, 一些剛存入或存
入時間不長的存款會取出來重存, 以期增加利息收入。
影響二: 准備金政策在一定程度上影響了新農村經濟
的發展。上調存款准備金利率, 使基層金融機構, 尤其是農
村信用社在人行存款增加, 可用信貸資金減少, 無疑給農村
信用社帶來一定資金壓力, 在農村信用社主要支撐縣域信
貸市場的情況下, 勢必削弱新農村經濟發展的資金供給, 在
一定程度上影響了縣域經濟的發展, 同時降低農村信用社
資金運用效益, 減少農村信用社盈利水平。
影響三: 加息政策不利於中小企業的健康發展。由於貸
款利率的多次上調, 企業實際利息等財務費用的支出將會
增加, 加大了縣域中小企業融資成本, 加重了企業經營負
擔。雖然貸款利率每次上調幅度較小, 但是頻繁的上調貸款
利率, 對於經營不是很景氣的企業無疑是雪上加霜, 不利於
中小企業健康發展, 不能從根本上解決縣域中小企業貸款
難問題, 反而使縣域中小企業資金短缺的問題更加突出, 對
縣域經濟發展產生一定的負面影響。
影響四: 加息政策對農戶貸款和城鎮居民住房貸款形
成一定壓力。貸款利率的多次上調對於農戶貸款和居民購
房貸款來講, 就意味著還款負擔的逐步增加, 新增的利息負
擔將影響他們的日常生活, 使本來不寬裕的日子更加緊巴。
雖然按銀行規定, 房貸利率到2008 年1 月1 日起才能執
行, 但頻繁上調貸款利率的政策效應給居民帶來的壓力遠
遠大於利息負擔。
影響五: 匯率政策不利於招商引資和外貿出口企業的
發展。擴大銀行間即期外匯市場人民幣兌美元匯率浮動幅
度, 有利於加速人民幣升值。當人民幣升值後, 外商在境內
投資的成本加大, 在短期內招商引資勢必會受到人民幣升
值的影響, 外商直接投資將會減少。人民幣升值後, 由於出
口成本增加, 外貿出口企業利潤率、國際市場競爭力必然降
低, 對企業產品出口帶來不利影響。
影響六: 貸款利率浮動政策加重了企業負擔, 抑制了企
業投資需求。目前基層國有商業銀行貸款「門檻」越來越高,
農村信用社主要支撐縣域信貸市場。為追求更大的利潤, 在
缺乏競爭機制的情況下, 農村信用社對貸款利率一律實行
上浮, 並且利率浮動水平較高, 從而進一步增加了企業財務
費用支出, 導致企業融資成本增加, 致使企業一些投資項目
推遲或取消, 延緩了企業技術改造和擴大再生產進程, 在一
定程度上影響了縣域經濟的可持續發展。
③ 金融危機對我國民營企業融資的影響
淮安市統一戰線創新工作思路引導民營企業應對金融危機
本報訊去年以來，為積極應對金融危機的影響，我市統一戰線不斷創新工作思路，積極採取多種舉措，為全市民營企業發展提供服務,促進民營企業化危為機，贏得了良好的社會反響。
市委統戰部精心組織各民主黨派、工商聯採取舉辦專題培訓班、以會代訓、走出去考察學習等形式，組織非公經濟人士學習黨的十七屆三中全會精神，提升民營企業家的政治和政策的把握能力。去年，市委統戰部先後舉辦了民營企業管理人員培訓班、非公經濟代表人士法律知識培訓班、經濟形勢報告會等教育培訓活動，還組織市直、縣區企業家代表共32人赴青島進行了為期一周的培訓，增強了民營企業把握機遇、控制風險、創新發展的能力。
隨著民營經濟的快速發展，其資金短缺、融資難、發展後勁不足的矛盾日益突出，解決企業融資難已成為民營經濟發展的迫切需要。為此，市總商會作為市銀企合作領導小組成員單位，創新「擔保商會模式」，通過擔保商會為民營企業融資搭建平台。作為以經濟界人士為主的淮安民建，積極動腦筋、想辦法，通過組織會員興辦擔保公司的辦法，組建了淮安市信聯咨詢擔保有限責任公司，積極開展為民營企業提供貸款擔保、實物資產監管、項目投資、信息咨詢、代理會計記賬等業務，努力幫助民營企業解決「融資難」問題。
為了更好地發揮統一戰線優勢，幫助民營企業做大做優做強，市各黨派、工商聯相繼開展了各類服務企業活動。市民建從2008年7月起，組織實施了「服務會員企業1+3對接活動」。在民建淮陰工學院支部的搭橋牽線下，淮陰工學院計算科學系、經管學院與淮安市仁和工貿有限公司、南京吳良材眼鏡淮安分店等民建會員企業簽訂協議，建立學生實習和就業基地，促進企業技術升級和管理水平的提高。民革、民盟、民進等民主黨派市級組織，立足自身的實際，積極為民營企業開展服務。市工商聯（總商會）依託商會平台，千方百計地開展經貿服務。去年以來先後組織會員企業家參加了在西安召開的第十二屆中國東西部合作與投資貿易洽談會、在南京召開的2008年中國·南京重大項目投資洽談會和在上海金山區召開的「相約海濱·長三角區（縣）市工商聯聯誼會金山會議」。以淮安市民營企業法律服務中心為平台，積極主動地向會員開展維權咨詢、協調關系等方面的工作，去年全市各級工商聯為會員企業提供維權服務，減少經濟損失近120萬元。
④ 金融危機對中國企業融資的影響
國家為了緩解金融危機影響下的經濟減緩,一是降低融次門檻;二是降低融資利率;三是鼓勵金融機構貸款;四是減少融資手續和相關費用.金融危機對中國企業融資是有利的.
⑤ 監管趨嚴 融資租賃如何專業化發展
政策利好持續釋放 融資租賃行業發展潛力巨大
融資租賃發展狀況
1981年4月，我國第一家融資租賃公司中國東方租賃有限公司成立，揭開了我國現代融資租賃業發展的篇章。同年7月，首家金融租賃公司中國租賃有限公司成立。此後一段時期，融資租賃在我國得到快速發展。
政策利好持續釋放，融資租賃市場空間巨大
融資租賃市場需求受國內宏觀經濟環境、細分租賃業務領域行業周期等因素影響。近年來，由於我國經濟進入換擋期，經濟增長動力從傳統產業向新興產業轉移，促進了製造業的升級換代。融資租賃作為集融資與融物、貿易交易與技術更新於一體的新型金融產業，在我國轉變經濟發展模式、調整產業結構所帶來機遇與挑戰中逆勢上揚，保持著較高增速。同時，「中國製造
2025」戰略和「一帶一路」倡議也推動了大量基礎設施建設項目啟動，為融資租賃行業的發展提供了廣闊的市場空間。
中國融資租賃企業數量
據前瞻產業研究院發布的《融資租賃行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》數據顯示，2013年至今我國融資租賃公司的總數增長近8倍，達到8218家。與此相對應的融資租賃市場滲透率也有了大幅度的提升，由2007年的0.17%提高至2016
年底的7.12%左右。盡管如此，我國當前的租賃市場發展程度距離發達國家還有較大差距。在歐美等發達國家，融資租賃行業的市場滲透率大約在15%-30%之間，是除銀行信貸以外的第二大融資方式。像租賃行業最為發達的英國，融資租賃的市場滲透率已經達到了
31%左右。因此，我國融資租賃滲透率偏低，潛力依然很大。
分區域看，東部地區在融資租賃企業數量、注冊資本金、資產總額等方面仍占據絕大部分，均達到全國總數九成以上。按企業數量增速排序，除陝西外，增速排名靠前的省市均屬東部地區;從資產總額來看，中部地區佔比有所上升。隨著融資租賃聚集新區不斷出現、「1+3+7」的自貿試驗區試點新格局形成，我國中部、西部以及東北地區融資租賃行業還有很大發展空間。
監管紅利持續釋放
近年來，中國密集發布了一系列融資租賃業頂層設計文件，從准入門檻、融資渠道、財稅等多方面推動融資租賃行業的發展，監管紅利持續釋放，鼓勵融資租賃行業支持實體經濟。
融資租賃整體滲透率較低，未來發展潛力巨大
2015年，我國融資租賃行業成交量總額位居世界第二，但是以融資租賃成交量除以社會總投資(不包含房地產投資)計算的市場滲透率僅為4.0%，而歐美成熟市場的市場滲透率普遍在20%左右。隨著中國經濟的持續平穩健康發展、金融行業不斷創新、融資租賃行業政策的不斷完善以及國內產業結構的不斷升級，我國的融資租賃行業具備巨大的發展空間。
金融改革為融資租賃拓寬融資渠道
融資租賃行業本身是金融市場化的產物，將直接受益於金融市場化改革。利率市場化改革以及債券、資產證券化等市場的發展，將有效拓寬融資租賃公司的融資渠道。國家政策也積極鼓勵融資租賃公司通過債券市場募集資金，支持符合條件的融資租賃公司通過發行股票和資產證券化等方式籌措資金。
近年來，融資租賃公司通過發行金融債券、高級無抵押債券、資產證券化等方式募集資金的金額不斷增加。金融市場改革的推進，以及政策支持力度的加大，有利於融資租賃公司盤活存量資產，提高資產的周轉效率，為後續租賃項目提供持續資金支持，降低公司經營風險，提升融資租賃行業的市場空間和發展前景。
⑥ 企業融資需要注意哪些法律的問題
1.華民共外貿易 19945月12頒布 2.華民共信託 20014月28頒布 3.華民共統計 198312月8頒布 4.華民共統計（修） 19965月15頒布 5.華民共招標投標 19998月20頒布 6.華民共票據 19955月10頒布 7.華民共擔保 19956月30頒布 8.華民共證券 1999頒布 9.華民共民銀行 200312月27頒布 10.華民共商業銀行 200312月27頒布 11.華民共標准化 198812月29頒布 12.華民共保險 200210月28頒布 13.華民共科技術進步 19937月2頒布 14.華民共科技轉化 15.經紀管理辦 199510月26頒布 16.華民共審計 19948月31頒布 17.華民共合同 19993月15頒布 18.華民共廣告 199410月27頒布 19.華民共電力 199512月28頒布 20.華民共拍賣 19967月5頒布 21.華民共價格 199712月29頒布 22.華民共計量 19859月26頒布 23.華民共海商 199211月7頒布 24.境外金融機構投資入股資金融機構管理辦 200312月8頒布 25.證券監督管理委員股票發行審核委員暫行辦 200312月5頒布 26.家外匯管理局關於發《際收支統計間接申報核查制度(試行)》通知 20031月3頒布 27.民經濟行業類與代碼（GB/T4754-94） 28.企業效績評價操作細則（修訂） 200204月18頒布 29.貸款通則 199606月28頒布 30.保險公司償付能力額度及監管指標管理規定 20033月24頒布 31.家外匯管理局關於印發《進口收付匯逾期未核銷行處理暫行辦》通知 20033月13頒布 32.民銀行假幣收繳、鑒定管理辦 20034月9頒布 33.信託投資公司管理辦 34.際經濟貿易仲裁委員金融爭議仲裁規則 20034月4頒布 35.關於銀行業監督管理委員履行原由民銀行履行監督管理職責決定 20034月26頒布 36.家發展改革委員價格監測規定 20034月9頒布 37.華民共企業破產（試行） 198612月2頒布 38.華民共產品質量 19932月22頒布 39.全民所制型工業企業租賃經營暫行條例 19885月18頒布 40.金融許證管理辦 20035月26頒布 41.商業銀行服務價格管理暫行辦 20036月26頒布 42.保險公司高級管理員任職資格管理規定 20023月1頒布 43.證券業業員資格管理實施細則（試行） 2003頒布 44.公發行證券公司信息披露內容與格式准則第3號 20036月24頒布 45.限責任公司規范意見 19925月15頒布 46.社保險費征繳暫行條例 47.制止價格壟斷行暫行規定 20036月18頒布 48.水利工程供水價格管理辦 2003頒布 49.證券業業員資格考試辦（試行） 50.證券公司債券管理暫行辦 20038月29頒布 51.攜帶外幣現鈔入境管理暫行辦 20038月28頒布 52.企業清產核資辦 20039月9頒布 53.邊境貿易外匯管理辦 20039月22頒布 54.企業資產損失財務處理暫行辦 200309月03頒布 55.農村信用社省（自治區、直轄市）聯合社管理暫行規定 20039月18頒布 56.汽車金融公司管理辦 200310月3頒布 57.證券業協員誠信信息管理暫行辦 200310月16頒布 58.華民共證券投資基金 200310月28頒布 59.外幣代兌機構管理暫行辦 20035月28頒布 60.華民共仲裁 19948月31頒布 61.汽車金融公司管理辦實施細則 200311月12頒布 62.宜流通民幣挑剔標准 200312月01頒布 63.公發行證券公司信息披露編報規則第19號－財務信息更及相關披露 200312月1頒布 64.證券公司客戶資產管理業務試行辦 20039月29頒布 65.證券監督管理委員股票發行審核委員工作細則 200312月11頒布 66.證券發行市保薦制度暫行辦 2003 10月9頒布 67.證券公司治理准則（試行） 200312月15頒布 68.民銀行殘缺污損民幣兌換辦 200312月15頒布 69.華民共銀行業監督管理 200312月27頒布 70.銀聯入中國機構銀行卡跨行交易收益配辦 71.關於設立外商投資口采購管理辦 20039月29頒布 72.《關於設立外合資外貿易公司暫行辦》補充規定 200312月7頒布 73.《外商投資際貨物運輸中國企業管理辦》補充規定 200312月7頒布 74.企業產權轉讓管理暫行辦 200312月31頒布 75.《外商投資城市規劃服務企業管理規定》補充規定 200312月9頒布 76.《外商投資建設工程設計企業管理規定》補充規定 200312月9頒布 77.金融機構衍產品交易業務管理暫行辦 20042月4頒布 78.外保險機構駐華代表機構管理辦 20041月15 頒布 79.世界銀行技術援助項目(項目)管理辦 200312月25頒布 80.保險經紀公司管理規定 200111月16頒布 81.央企業財務決算報告管理辦 20042月12頒布 82.審計機關審計項目質量控制辦（試行） 20044月1頒布 83.企業資產統計報告辦 20042月14頒布 84.商業銀行資本充足率管理辦 20043月1頒布 85.基金管理條例 20043月8頒布 86.外資銀行並表監管管理辦 2004頒布 87.民航內航空運輸價格改革案 20048月17頒布 88.商業銀行良資產監測考核暫行辦 20043月25頒布 89.商業銀行與內部股東關聯交易管理辦 20044月2頒布 90.華民共外貿易 20044月6頒布 91.企業金試行辦 200312月30頒布 92.保險資產管理公司管理暫行規定 2004頒布 93.企業金基金管理試行辦 20042月23頒布 94.全銀行間債券市場債券買斷式購業務管理規定 20044月12頒布 95.財政監察專員辦事處實施央財政非稅收入監督管理暫行辦 20041月13頒布 96.華民共外資保險公司管理條例實施細則 20045月13頒布 97.外援助套項目施工任務實施企業資格認定辦（試行） 2004頒布 98.外援助物資項目實施企業資格認定辦（試行） 2004頒布 99.重點家禽養殖、加工企業流資金貸款財政貼息資金管理辦 20044月8頒布 100.境內外資銀行外債管理辦 20045月27頒布 101.證券投資基金信息披露管理辦 20046月8頒布 102.外貿易經營者備案登記辦 20046月19頒布 103.公司注冊資本登記管理規定 20046月14頒布 104.基金名稱管理規定 20046月23頒布 105.農村公路建設資金使用監督管理辦 20046月11頒布 106.華民共農業機械化促進 20046月25頒布 107.商業銀行級債券發行管理辦 20046月17頒布 108.證券投資基金運作管理辦 20046月4頒布 109.保險外匯資金境外運用管理暫行辦 20048月9頒布 110.企業集團財務公司管理辦 20047月27頒布 111.汽車貸款管理辦 20048月16頒布 112.商務部內貿易標准化體系建設專項資金管理暫行辦 20048月9頒布 113.華民共外資金融機構管理條例實施細則 20047月26頒布 114.華民共證券 20048月28頒布 115.外勞務合作經營資格管理辦 20047月15頒布 116.貨幣市場基金管理暫行規定 20048月16 頒布 117.企業資本保值增值結確認暫行辦 20048月25 頒布 118.政府采購供應商投訴處理辦 20048月11 頒布 119.政府采購貨物服務招標投標管理辦 20048月11 頒布 120.政府采購信息公告管理辦 20048月11 頒布 121.央企業經濟責任審計管理暫行辦 20048月23頒布 122.央企業內部審計管理暫行辦 20048月23頒布 123.全經濟普查條例 20049月5頒布 124.民銀行行政許實施辦 20049月17頒布 125.銀行業監管統計管理暫行辦 20049月15頒布 126.務院資產監督管理委員行業協工作暫行辦 20048月30頒布 127.經紀管理辦 20048月28頒布 128.企業投資項目核准暫行辦 20049月15頒布 129.證券投資基金管理公司高級管理員任職管理辦 20049月22頒布 130.證券投資基金管理公司管理辦 20049月16頒布 131.家發展改革委委託投資咨詢評估管理辦 20049月15頒布 132.保險公司級定期債務管理暫行辦 20049月29頒布 133.保險機構投資者股票投資管理暫行辦 20049月29頒布 134.保險統計管理暫行規定 20049月29頒布 135.金融機構額疑外匯資金交易報告管理辦實施細則 200410月12頒布 136.證券公司短期融資券管理辦 200410月18頒布 137.證券公司高級管理員管理辦 200410月9頒布 138.證券公司債券管理暫行辦 200410月18頒布 139.證券投資基金行業高級管理員任職管理辦 20049月23頒布 140.保險統計管理暫行規定 20049月29頒布 141.財產外轉移售付匯管理暫行辦 200411月8頒布 142.企業資產產權登記業務辦理規則 200410月30頒布 143.別投資經營障礙報告制度 200411月11頒布 144.金融機構外匯存款准備金管理規定 200410月29頒布 145.外匯領域反洗錢信息類管理核查工作管理規定 200410月27頒布 146.金融資產管理公司託管業務關財務管理問題規定 200410月30頒布 147.拍賣管理辦 200412月2頒布 148.全銀行間債券市場債券交易流通審核規則 200412月7頒布 149.投資公司計核算辦 200410月25頒布 150.外商投資產業指導目錄 200411月30頒布 151.華民共統計實施細則 20006月2頒布 152.基層口計專干特困家庭救助專項資金管理辦(暫行) 200410月12頒布 153.保險中國機構管理規定 200412月1頒布 154.保險經紀機構管理規定 200412月15頒布 155.民間非營利組織新舊計制度關銜接問題處理規定 200410月19頒布 156.財政違行處罰處條例 200411月5頒布 157.保險政務信息工作管理辦 200412月20頒布 158.廣告經營許證管理辦 200411月30頒布 159.家環境保護總局政府采購管理實施細則 200412月7頒布 160.保險公司非壽險業務准備金管理辦（試行） 200412月15頒布 161.保險保障基金管理辦 200412月30頒布 162.商業特許經營管理辦 200412月30頒布 163.商業銀行市場風險管理指引 200412月29頒布 164.銀行業監督管理委員行政復議辦 200412月28頒布 165.銀行業監督管理委員行政處罰辦 200412月28頒布 166.商業銀行內部控制評價試行辦 200412月25頒布 167.進口付匯差額核銷管理辦 200412月3頒布 168.貨物自進口許管理辦 200411月10頒布 169.貨物口許證管理辦 200412月10頒布 170.信託投資公司信息披露管理暫行辦 171.煤炭經營監管辦 200412月27頒布 172.化肥淡季商業儲備管理辦 20051月12頒布
⑦ 1.就我國企業來說應如何應對當前國際金融形勢復雜、不確定性
本文認為，2010年我國經濟運行已成功擺脫國際金融危機的負面沖擊，開始進入常規增長軌道，物價漲幅趨穩，預計全年經濟增長10%左右。預計2011年全年經濟增長可保持在9%左右，全年物價漲幅有望控制在4%以內。建議2011年財政、貨幣政策應逐步實現由應對危機型向常規型的平穩過渡，並保持相對穩定，要重新認識經濟增長與就業之間的關系，積極推進相關領域改革。 ■國務院發展研究中心經濟形勢分析課題組 ■課題負責人：劉世錦 ■參加：侯雲春 盧中原 蔣省三 韓俊 ■報告執筆：劉世錦 余斌 李建偉 陳昌勝 張立群 方晉 楊建龍 今年以來，隨著一系列宏觀經濟政策的實施，物價漲幅趨穩，資產泡沫化風險降低，經濟增長逐季回調，但仍處於高位，經濟運行開始回歸正常增長軌道。2011年是「十二五」的開局之年，外部發展環境總體上略好於今年，國內投資、消費有望實現較快增長，預計一季度以後經濟增長將企穩回升，全年達到9%左右。在保持宏觀經濟政策相對穩定的同時，應積極推進相關領域改革，加快經濟結構調整和發展方式轉變，為中長期經濟穩定發展奠定良好基礎。 一、經濟運行開始回歸正常增長軌道 □今年以來，內需增長從政策推動向市場驅動轉變，投資增長動力實現市場接替，消費增長依然強勁，出口恢復快速增長，物價漲幅趨穩，資產價格泡沫化風險降低。 與應對金融危機初期相比，今年以來經濟增長的動力結構發生積極變化，形成了市場驅動的投資、消費和出口共同拉動經濟增長的良好格局。同時，物價漲幅出現趨穩跡象，資產泡沫化風險降低，經濟運行從應對危機的特殊狀態向正常增長軌道的轉變有了重要進展。 （一）內需增長從政策推動向市場驅動轉變 投資增長動力實現市場接替。2009年我國經濟能迅速扭轉增速下滑勢頭，主要得益於一攬子經濟刺激計劃。其中，政府主導的投資快速擴張發揮了關鍵作用。自去年四季度以來，政府主導的投資增長逐步下降，市場驅動的投資成為增長的主要動力。在今年1—8月份固定資產投資中，政府預算內資金和國有企業投資僅增長11．5%和20．33%，而去年同期則高達82．7%和49．72%；內資企業中非國有企業投資增長29．63%，僅略低於去年同期水平（30．5%）；主要依靠市場驅動的房地產開發投資增長36．7%，遠遠高於去年同期12．5%的增速。前8個月，固定資產投資增長24．8%，主要來源於房地產開發投資和民間投資的高速增長。 消費增長依然強勁。在應對危機過程中，我國政府實施的諸多刺激消費的政策效果顯著。在汽車、家電、傢具、旅遊等消費熱點的帶動下，2009年社會消費品零售總額剔除商品零售價格因素之後實際增長16．9%，達到歷史最高水平。今年以來，政策刺激力度和效應有所減弱，社會保障和就業、醫療衛生等民生性財政支出增速同比降幅較大，消費實際增長有所回落，但居民自主消費動力依然較強。2月份以來，社會消費品零售總額實際增速穩定在15．2%左右的較高水平。 （二）出口恢復快速增長，佔全球比重進一步提高 在世界經濟復甦、外部需求恢復較快增長的拉動下，今年以來我國出口增長超出預期。2月份以後單月出口值達到1100億美元，前8個月累計出口9897億美元，同比增長35．45%，高出金融危機發生前的2008年同期504億美元。我國出口佔全球比重不斷提高。2008年我國出口佔比為8．9%。2009年出口受到嚴重沖擊，但降幅低於全球平均水平，佔比不降反升，達到9．7%。今年有望突破10%，接近德國、日本曾經佔全球出口比重的峰值。 我國出口恢復高速增長、出口規模佔全球比重進一步提高，主要原因，一是占我國出口市場50%以上的新興經濟體和發展中國家，受金融危機沖擊較小，經濟復甦較快，進口增速高於發達經濟體；二是民營企業國際市場競爭力提升明顯，今年以來以民營企業為主的其他性質企業出口增速顯著高於國有企業和外資企業；三是我國政府採取的上調出口退稅率、增加出口信貸、為出口企業提供資金支持等多種政策措施，減輕了金融危機對外向型企業生產能力的沖擊，多數企業生產恢復迅速，部分訂單轉移到我國。 （三）物價漲幅趨穩，資產價格泡沫化風險降低 受倒春寒、洪澇災害等特殊天氣和國際市場農產品（000061）價格上漲等因素影響，前8個月居民消費價格呈波動上升趨勢，8月份達到3．5%，但目前已出現趨穩跡象。從國際看，世界經濟復甦進程放緩，大宗商品價格處於相對較低水平，輸入型通脹壓力有所減輕。從國內看，今年糧食產量較去年略有減產，但儲備充裕、調控能力強，部分農產品價格已接近或高於國際市場價格，糧價大幅上漲的可能性不大。6月以來豬肉價格在淡季出現止跌回升，豬糧比達到盈虧平衡點以上。四季度豬肉價格雖看漲，但對居民消費價格的拉動應不會超過翹尾因素的減小幅度。 房地產市場調控措施效果初步顯現，房價過快上漲的局面得到抑制。目前部分城市成交量和房價出現一定幅度回升，但5月份以來全國商品房銷售面積同比持續負增長，部分開發商資金鏈趨緊，庫存明顯增加，預計年底前後房價水平可能松動，有一定幅度回調。此外，貨幣信貸已回歸適度增長區間，信貸投放節奏較為均勻，經濟過熱和通脹預期下降，資產價格泡沫化風險降低。 綜合看，今年以來，內需增長動力從政策推動轉向市場驅動，出口恢復快速增長，顯示我國經濟運行已成功擺脫國際金融危機的負面沖擊，開始進入常規增長軌道。增長速度高位回調有內在要求，也受到政策主動調整的影響。鑒於房地產投資增幅呈現下降趨勢，將帶動整體投資增長出現一定幅度回落；出口增速受世界主要經濟體復甦步伐減緩的影響，5月份以後已逐月下降，三、四季度我國經濟增長將呈現逐季、小幅回調趨勢。預計全年經濟增長10%左右。 二、2011年經濟增長將企穩回升，通脹壓力趨於增強 □2011年，全球經濟繼續溫和復甦，中國出口將保持較快增長，消費實際增長穩中有降，投資增長動力依然強勁，下半年通脹壓力加大，各季度GDP增速也將呈前低後高走勢。 國務院發展研究中心宏觀經濟景氣監測指數顯示，雖然8月份部分指標小幅逆轉，但宏觀經濟先行指數和同步指數仍在下降，經濟運行將延續短期下行態勢。同時，先行擴散指數已經連續4個月反彈，先行指數降幅縮小，築底跡象比較明顯。根據歷史經驗和全球經濟走勢綜合判斷，本輪短期調整的底部有望出現在2011年一季度。在經濟增長企穩回升的同時，通脹壓力趨於增強。 （一）全球經濟繼續溫和復甦，我國出口將保持較快增長 從去年三季度到今年上半年，美、歐、日等經濟體已實現連續四個季度環比正增長，按照傳統經濟學定義，發達經濟體經濟衰退已經結束，並進入復甦狀態。但是，多數發達國家實體經濟恢復緩慢，失業率居高不下，消費者信心不足，房地產市場持續低迷，完全消化危機沖擊尚需時日。希臘主權債務危機發生以後，部分歐洲國家開始降低公務員工資和政府福利支出等，以削減財政赤字、化解債務風險，加上刺激性政策的力度和效果明顯減弱，發達經濟體經濟增長仍存在反復的可能。根據歷次重大危機後各國經濟復甦的一般特點，結合近期美、歐、日等經濟指標的表現和政策取向，綜合判斷2011年發達經濟體將保持溫和復甦狀態，出現二次探底或恢復快速增長的可能性均較小。今年以來，新興經濟體彼此之間經貿合作加強、對發達經濟體依賴程度下降，經濟復甦勢頭明顯好於發達經濟體。預計今年下半年和明年新興經濟體將保持平穩較快發展局面。 總體上看，2011年我國經濟發展的外部環境略好於今年。伴隨著全球經濟的溫和復甦，今年5月份以後我國主要貿易夥伴進口增速持續回落的趨勢也將逐步止跌回穩，預計2011年其進口增長將維持在10%左右。值得注意的是，我國與發達國家之間的貿易摩擦不斷增加，在重啟人民幣匯率彈性機制以後升值壓力不減，將在一定程度上對出口增長產生沖擊。同時，2010年全年出口達到30%左右的高增長，是在上年基數較低的情況下實現的。預計2011年我國出口增長將有一定幅度回落，月度出口增速呈前低後高走勢，全年出口增長15%—20%。 （二）消費實際增長穩中有降，投資增長動力依然強勁 2003年以來，我國居民實際收入保持較高增長，消費結構升級步伐加快，教育、社會保障、就業、醫療衛生等民生性財政支出快速擴張，消費預期改善，消費實際增長（社會消費品零售總額名義增長扣除商品零售價格因素）達到較高水平。2009年下半年以來，城鄉居民實際收入增速有所回調，消費刺激政策效應減弱，民生性財政支出增速回落，消費實際增速也開始下降。今年上半年，城鎮居民收入僅增長7．5%，對下半年和明年城鎮居民消費增長將形成硬約束。5月份以來民生性財政支出增長有所加快，但仍明顯低於2007年以來的平均水平。受此影響，今年三季度以後消費實際增速將穩中有降，預計2011年消費實際增長略低於今年。 今年以來，投資增長回落，但降幅不大，全年仍將達到24%左右。2011年，出口和消費實際增長水平可能有所降低，但仍處於正常、合理水平，為製造業投資增長提供了一定的需求基礎。同時，2011年是我國「十二五」規劃的開局年，各地重大規劃項目陸續開工建設，特別是中西部地區基礎設施建設空間較大，對基礎設施投資增長將形成重要支撐。影響2011年投資增長的最大不確定因素在於房地產投資。隨著房地產市場調控措施的逐步落實，投資性需求明顯回落，房價過快上漲和資產泡沫化傾向得到有效遏制，有利於房地產市場的長期健康發展。但房地產成交量的持續負增長，意味著開發商從市場銷售中獲得的資金減少，對房地產開發投資將產生一定的負面影響。打擊房地產開發企業囤地行為和嚴格控制開、竣工時間，又會刺激房地產開發企業加快開發進度。保障性住房建設力度加大，也會部分彌補房地產開發投資規模收縮對房地產投資增長的負面影響。綜合看，2011年房地產投資增長將有所回落，但不會出現深度滑坡。預計2011年投資增長將呈現前低後高走勢，全年投資增長將達到20%以上。 （三）通脹壓力趨於增強 今年物價漲幅在達到一個高點後將趨穩，並有所回落。2011年，抑制和推動物價上漲的因素同時存在，物價走勢存在較大不確定性。從抑制物價上漲的因素看：消費實際增速回調、貨幣供給回歸適度增長區間，需求拉動因素趨於弱化；今年糧食、蔬菜、水果價格漲幅較高，部分農產品價格已高於國際市場價格，明年再度大幅度上漲的空間不大；未來人民幣升值壓力加大，在一定程度上減輕了輸入型通脹壓力。 推動物價上漲的因素主要有：一是前期積累的大量流動性的消化仍需一個過程；二是目前肉、蛋產品價格已呈恢復性上漲，明年有可能繼續保持上漲態勢，成為食品價格上漲的主要推動力量；三是國內投機資金已介入部分農副產品炒作，會推動部分農副產品價格大幅度上漲；三是工資上漲將逐步從製造業向服務業傳導，以及資源類產品價格改革等，成本推動型物價上漲壓力加大；四是全球經濟溫和復甦，美元等主要貨幣匯率存在貶值的可能，將推動國際市場初級產品價格再度上漲，輸入型通脹因素不可忽視。總體看，2011年推動物價上漲的因素較多，特別是一季度以後經濟增長企穩回升，物價上漲壓力可能加大。 綜合上述分析，2011年，出口、投資和消費實際增速均出現不同程度的下降，全年經濟增長將略低於今年。從出口和投資增長可能呈前低後高走勢判斷，2011年各季度GDP增速也將呈前低後高走勢。預計2011年全年經濟增長可保持在9%左右，下半年通脹壓力加大，全年物價漲幅有望控制在4%以內。 三、宏觀經濟政策保持穩定，積極推進相關領域改革 □2011年，重新認識經濟增長與就業之間的關系，加快價格改革步伐，推進收入分配製度改革，加快建立節能減排的長效機制，改革和完善投資項目審批制度，建立房地產市場長期、健康、穩定發展機制。 2011年是「十二五」的開局之年。在經濟運行基本回歸正常增長軌道後，推動經濟結構調整和發展方式轉變的任務十分艱巨。在經濟增長與就業之間關系發生重要轉變的情況下，宏觀經濟政策為保就業而保增長的壓力將有所減輕。因此，2011年財政、貨幣政策應逐步實現由應對危機型向常規型的平穩過渡，並保持相對穩定，把更大精力放到加快推進相關領域的改革上，力爭經濟結構調整和發展方式轉變取得實質性進展。 （一）重新認識經濟增長與就業之間的關系 經過30多年持續快速發展，我國經濟運行的「基本面」正在發生變化。從經濟增長動力看，從過度依賴出口、投資轉變到更多依靠消費擴張，從工業製造業的快速擴張轉變到更多依靠服務業的發展，必然會對經濟增長速度產生影響，潛在增長率逐步下降難以避免。從勞動力供求格局看，近年來城鎮就業年均增長接近4%，每年新增就業崗位與新增城鄉勞動力供給大體相當，勞動力供給總量過剩的壓力明顯緩解。上述變化意味著經濟增長與就業之間關系的重要轉變。宏觀經濟政策為保就業而保增長的壓力將有所減輕，政策目標在保持必要增長速度的同時，應更加註重調整優化經濟結構，提高經濟增長質量；積極應對增長速度放緩和勞動力成本持續上升而產生的新情況、新問題，著力培育和提升企業的贏利能力和水平。 （二）加快價格改革步伐，依靠市場機制推動經濟結構調整 資源和要素價格扭曲，未能充分反映稀缺程度和市場供求關系，成為經濟結構調整和發展方式轉變的重大障礙。應擇機推進利率、匯率、資源性產品價格改革。目前我國實際存款利率為負，存、貸款利差較大，且普遍存在中小企業融資難的問題，可考慮適度提高存款利率，積極推進存款利率市場化，擴大貸款利率浮動范圍。在進一步加強差別化出口退稅和出口關稅的基礎上，可適當擴大人民幣匯率浮動幅度，更多地發揮匯率在優化調整出口結構等方面的綜合調節作用。進一步理順煤、電價格，完善天然氣、成品油價格形成機制，逐步提高非農用水價格。 （三）推進收入分配製度改革，積極擴大消費 推進國民收入分配製度改革，提高低收入群體的收入水平，是擴大消費的有效途徑。可選擇的政策包括：認真執行勞動合同法，切實維護勞動者合法權益，合理提高最低工資標准；促進農村土地流轉，推進宅基地流轉、置換方式創新，讓農戶合理分享土地升值收益；積極推進房產稅徵收試點，加大對高收入群體存量財產的稅收調節力度；提高政府公共服務支出和民生性轉移支付支出占政府總支出的比重，將政府支出重點更多地轉移到向全體公民提供公共產品與服務、提高低收入群體的收入水平上來。 （四）加快建立節能減排的長效機制 「十一五」期間，節能減排取得了重要成就，也初步形成了促進節能減排的機制，但還需進一步完善。近期出現的一些情況表明，節能減排對行政管理的依賴程度依然過高，依靠行政命令、實行「一刀切」的管理辦法控制能源消耗，已產生一定負面效果，而且難以持續，也容易對一些地區的發展形成不當限制。應該以市場為基礎，針對各地區資源條件、產業結構和發展階段的差異，更加公平合理分配指標，積極探索有利於結構優化、技術進步、資源消耗和污染排放逐步降低的實現機制，不斷鞏固和提高節能減排成效。可參考國際不同行業能耗、排放標准，逐步建立我國各行業鼓勵先進、淘汰落後的節能減排制度；改變偏重依靠行政手段的方法，積極創造條件開展排放權交易試點。 （五）改革和完善投資項目審批制度 合理劃分中央、地方政府投資審批許可權，重視發揮地方政府對當地項目的監管職能。政府對投資項目的管理應集中在環保、能耗、安全、質量標准等准入條件的審核上，並應實行雙向監督（項目沒有達標，政府監督項目；已經達標而不核准，企業監督政府）。簡單地從行業產能規模出發控制新項目建設，落後產能得到保護，抑制了市場競爭對產能動態優化的作用，應當加以改變。制定企業投資項目核准和備案管理條例。 （六）建立房地產市場長期、健康、穩定發展機制 我國人口眾多，可開發、利用的國土資源有限，在城市化快速推進階段房價存在上漲壓力，防止房地產市場泡沫化將是一項長期而又艱巨的任務。一方面，需要將抑制投機性需求的政策措施長期化、制度化；另一方面，需要建立多層次的城鎮居民住房供給體系，尤其是要加快保障性住房建設，滿足中低收入群體的住房需求。加快保障性住房建設，政府直接增加財政投資是必要的，也可以通過財政補貼等方式，積極引導各類社會資金參與保障性住房建設。與此同時，應相應加強保障性住房分配、使用的體制機制建設，嚴格杜絕違規佔用、謀取不正當收益的行為。
⑧ 如何解決中小企業財務管理 融資問題
企業的發展在經營，經營的重心在管理，管理的核心在財務，財務管理一直就是企業管理的永恆課題，它貫穿於企業所有活動的全過程。
一、目前中小企業財務管理存在的主要問題
（一）融資困難，資金嚴重不足
與大企業相比，中小企業的總資本利潤率、流動資金比率、生產率等都較高，但融資能力總是不足，從而使企業的成長能力受到限制。目前我國中小企業初步建立了較為獨立、渠道多元的融資體系，但是，融資難、擔保難仍然是制約中小企業發展的最突出的問題。
（二）投資能力較弱，且缺乏科學性，投資效果不好。
一是中小企業投資所需資金短缺。銀行和其它金融機構是中小企業資金的主要來源，但中小企業吸引金融機構的投資或借款比較困難。二是追求短期目標。由於自身規模較小，貸款投資所佔的比例比大企業多得多，所面臨的風險也更大，所以它們總是盡快收回投資，很少考慮擴展自身規模。中小企業大都沒有科學有效的投資評價程序和方法，有時僅憑運氣和估計進行投資，造成投資成功率不高。三是投資盲目性，投資方向難以把握。
（三）財務控制薄弱，財務管理水平低下。
表現為：一是對現金管理不嚴，造成資金閑置或不足。二是應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難。原因是沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應收賬款不能兌現或形成呆賬。三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多中小企業月末存貨佔用資金往往超過其營業額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉失靈。四是重錢不重物，資產流失浪費嚴重。不少中小企業的管理者，對原材料、半成品、固定資產等的管理不到位，出了問題無人追究，資產浪費嚴重，不少中小企業的管理者對原材料、半成品、固定資產等的管理不到位，出了問題無人追究，資產浪費嚴重。
（四）管理模式僵化，管理觀念陳舊。一方面，中小企業典型的管理模式是所有權與經營權的高度統一，企業的投資者同時就是經營者，這種模式勢必給企業的財務管理帶來負面影響。中小企業中相當一部分屬於個體、私營性質，在這些企業中，企業領導者集權現象嚴重，並且對於財務管理的理論方法缺乏應有的認識和研究，致使其職責不分，越權行事，造成財務管理混亂，財務監控不嚴，會計信息失真等。企業沒有或無法建立內部審計部門，即使有也很難保證內部審計的獨立性。另一方面，企業管理者的管理能力和管理素質差，管理思想落後。
二、中小企業財務管理應具備的基本特徵
企業財務管理，是企業再生產過程中客觀存在的財務活動和財務關系而產生的，是企業組織財務活動、處理與各方面的財務關系的一項經濟管理工作。企業財務管理集中於公司怎樣才能創造和保持價值。規范的財務管理有利於調動企業經營者、管理者的積極性，有利於強化企業的內部管理，有利於提高企業經濟效益。
中小企業財務管理應具備的基本特徵是：
（1）全局性。財務管理面向復雜多變的理財壞境，從企業戰略管理的高度出發，根據企業理財環境的變化，不光關注企業日常的財務管理工作，而且關注帶有全局性的財務管理活動，既重視有形資產的管理，更重視無形資產的管理；既重視非人力資產的管理，也重視人力資產的管理，為企業提供財務信息和諸如質量、市場需求量、市場佔有率等極為重要的非財務信息。
（2）外向性。現代企業經營的實質，就是在復雜多變的內外環境條件下，解決企業外部環境、內部條件和經營目標三者之間的動態平衡問題。財務管理應把企業與外部環境融為一體，觀察分析外部環境的變化對企業經濟活動可能帶來的機會與威脅，增強對外部環境的應變性，有效應對信息時代復雜多變的企業外部環境，從而大大提高了企業的市場競爭能力。
（3）長期性。財務管理以戰略管理為指導，樹立戰略意識，以利益相關者財富最大化為理財目標，從戰略角度來考慮企業的理財活動，制定財務管理發展和長遠目標，充分發揮財務管理的資源配置和預警功能，以增強企業在復雜環境中的應變能力，不斷提高企業的市場競爭力，有利於企業可持續發展。
三、中小企業財務管理的主要內容
中小企業的財務管理並不是事無巨細、全面管理，而是應選擇一些主要方面實施重點控制，同時還應根據企業整體戰略目標和環境的變化而調整主要內容，以達到預期的效果。
（一）資本結構控制。資本結構是對企業控制權的決定因素。因此，應注重企業的資本結構，對企業因組建、合並、分立、資本調整以及清算等影響資本結構的情況，實施事前、事中和事後的控制，以確保對企業的控制權。
（二）資金控制。財務管理的核心是管理資金整個運動過程。資金是企業的血液，融資能力已越來越成為企業發展的關鍵，企業對外融資意味著又增加了一個投資者（債權人或股東），這直接影響原有股東和企業的利益。因此，應對企業籌資規模和方向、融資渠道、償還來源、資金用途及效益、存在的風險等實施全面的財務控制。這是一項重要的、經常性的工作。
（三）對外投資控制。對外投資從本質上來講是一個資本的位移，這種投資會給投資者帶來新的風險和效益。企業對投資控制的重點是抓好投資的可行性分析、投資來源分析、投資效益分析和風險因素分析，參與決策投資，監督投資實施過程，建立明確完善的投資分析、決策、實施和處置等相關制度，實施制度控制與過程式控制制相結合，並以過程式控制制為重點。
（四）重大工程項目控制。重大工程項目一般具有投資大、時間長、對企業發展有重大影響的特點，一旦失誤會造成企業整體效益的大幅下降，乃至拖垮整個企業。重大項目控制的重點是可行性分析，實施過程監督和效益分析。
（五）對外擔保控制。企業對外擔保雖是一項或有負債，然而一旦被擔保企業出了問題，就是一項即時債務。現實中不乏由於對外擔保而造成企業破產的例子。因而，應加強企業對外擔保事項的財務控制，包括對外擔保內容、金額、期限、被擔保單位情況、擔保條款等實施監控。
（六）基本制度控制。企業的內控制度包括職務分離的控制、授權批準的控制、業務程序的控制、信息質量的控制、內部審計的控制等。完善的內部控制制度可以防止資產被浪費、盜竊和無效使用；可以提高財務信息的正確性和可靠性；可以保證經營方針與策略的執行；可以正確評價經營效果。應加強對基本制度尤其是財務會計、資產管理等方面制度的貫徹實施。
四、如何進行財務管理
（一）加強營運資金管理，走內涵擴大再生產的路子。中小企業加強營運資金管理，首先要加強以成本控制為中心的內部財務管理。現代企業財務管理將成本分為可控成本和不可控成本，這就要求財務管理人員運用行為科學原理，實施事前成本控制，將企業整體目標分解到所屬各生產部門和人員，控制責任預算，建立責任成本管理網路系統，激發有效的成本節約行為。採取有效措施，加快資金周轉，轉變經營方式，實現生產經營在內涵上的擴大，是一條廣為適用的發展經驗。
（二）保持良好的資本結構，為發展保存良好的信用潛力。企業發展需要大量資金，其中通常又包含相當大比例的負債籌資。中小企業應經常保持良好的資本結構，否則，急需籌資時就缺乏能力。因此，要做好兩方面的基礎工作。第一，中小企業在創建時，應根據投資規模籌集必要的資本，或者在資本有限的條件下選擇所能達到的投資規模。第二，中小企業應該選擇較高的積累政策，保持較高的內部資本積累增長速度，盡可能快地充實資本，中小企業若沒有內部積累資本的能力，依賴外部籌資會越來越困難。
（三）穩健理財，切忌盲目擴展。在市場經濟條件下，中小企業在發展過程中必須注意資本成本的約束，不僅要考慮在資金市場的籌資成本和融資風險的影響，也要考慮企業對所投資項目而產生的機會成本和投資額的資金時間價值。這樣企業的投資必須使生產效益超過成本，內部投資報酬率不僅要高於風險報酬率，而且也要使投資風險得到合理的補償。同時也要注重資本預算。總之，穩重理財對於中小企業來說十分重要。在現實經濟生活中，許多中小企業抱有特別強的發展希望，在強烈發展願望的驅使下對企業發展往往操之過急，盲目擴展，往往由於財力不足最終導致企業破產。有的中小企業營運資金用於固定資產投資，在缺乏外部籌資能力和內部積累能力的情況下，營運資金周轉特別緊張。還有的企業在發展過程中為了避免產品單一情況下過大的經營風險，力圖通過多樣化投資和多角度經營分散風險。須知分散投資導致分散風險的結果是有條件的，那就是分散投資導致分散風險結果要小於原有經營項目利潤下降的損失。可是，中小企業通常是總體投資規模比較小，分散投資很容易導致原經營項目營運資金周轉的困難，而新的投資項目又不能較快地形成一定規模，缺乏必要的經營能力和管理經驗，無以建立競爭優勢。所以，中小企業在進行新的固定資產投資或多樣化投資之前，必須先籌措必要的長期資本，明確使原有經營項目營運資金周轉不因新的投資受到影響。
（四）加強財會隊伍建設，提高企業全員的管理素質。目前，不少中小企業會計賬目不清，信息失真，財務管理混亂；企業領導營私舞弊、行賄受賄的現象時有發生；企業設置賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實虧或虛虧實盈的假象；等等。究其原因，一是企業財務基礎薄弱，會計人員素質不高，又受制於領導，無法行使自己的監督權；二是企業領導的法制觀念淡薄，忽視財務制度、財經紀律的嚴肅性和強制性。要解決好上述問題，必須加強財會隊伍建設，對財會人員進行專業培訓和政治思想教育，增強財會人員的監督意識。加強全員素質教育，首先從企業領導做起，不斷提高全員法律意識，增強法制觀念。只有依靠企業全員上下的共同努力，才有可能改善企業管理狀況，搞好財務管理，提高企業的競爭實力。
⑨ 金融危機下中小企業融資的現狀
北風呼呼吹，人們加厚衣服抵禦著自然界的嚴寒。「金融風暴」肆虐，政府企業眾志成城抗擊著經濟發展的「隆冬」。
作為世界經濟的一部分，我國經濟不可避免地受到了國際金融危機的影響，面臨著嚴峻挑戰。作為能源大省的山西，中小企業和民營經濟遇到了前所未有的困難。省中小企業局調查表明，我省中小企業正面臨著市場的不確定因素和風險性明顯增加、資金嚴重短缺、新興產業受到很大沖擊的「三座大山」。
如何幫助中小企業翻越這 「三座大山」？怎樣解決「中小企業融資難」這一世界性難題？經濟學理論中的「窪地效應定律」可資借鑒。在經濟發展過程中，人們把「水往低處流」這種自然現象引申為一個新的經濟概念，叫「窪地效應」。從經濟學理論上講，「窪地效應」就是利用比較優勢，創造對各類生產要素更具有吸引力的理想的經濟和社會人文環境，從而形成獨特競爭優勢，吸引外來資源向本地區匯聚、流動，彌補本地資源結構上的缺陷，促進本地區經濟和社會的快速發展。
中小企業融資難，是一個世界性的普遍現象。在任何一個經濟體中，不管在什麼發展階段，總有一部分中小企業面臨資金問題和融資困難，這是中小企業不可避免的「成長中的煩惱」。由於中小企業規模小、自有資本少、可供抵押資產少、抗風險能力弱及信用等級偏低等原因，銀行不願冒險放貸，由此生成了「融資難」。中小企業最難的事是融資，中小企業發展的最大瓶頸也是融資。一位金融界資深人士將這個問題稱為「一個死結」——中小企業是最需要資金的，但又最不具備融資條件，融不到資就無法發展，發展不了就仍然很難從銀行貸到款。
如何讓中小企業及早擺脫「成長中的煩惱」，在國際金融危機的大風大浪中，經風雨見世面？晉中市以全方位的金融生態環境建設為抓手，全力打造「信用高地」，著力培育「金融窪地」，竭力破解中小企業融資難。他們達成了這樣的共識：投資發展環境已日益成為決定資金、人才等要素資源流向的主要因素，成為經濟發展的第一生產力；良好的金融生態環境是一筆巨大的無形資產，會給當地的經濟帶來巨大的商機。他們出台了《關於加強金融生態環境建設的意見》，力爭用3年時間建立起維護金融生態環境的長效機制，形成共建、共有、共保、共享的良好金融生態環境。他們把依法清欠、引入股份制銀行、激活民間資本、優化信貸結構作為全方位金融生態環境建設的主攻點，力求通過破解中小企業融資難，在「中部崛起」中搶佔先機，續寫晉商故里新輝煌。
辦法總比困難多。只要政企一心，「抱團取暖」，就能共克時艱，進一步堅定戰勝國際金融危機的信念。要知道，「冬天來了，春天還會遠嗎？」
——聚焦第七屆中小企業融資論壇
周正慶：資本市場讓企業更具爆發力
原全國人大常委、財經委副主任委員周正慶表示，在當前國內外宏觀經濟背景下，科技創新正在成為中國經濟可持續發展最重要的推動力，服務科技創新，服務中小企業是當前包括資本市場在內的提高資源配置效率，更有效地根據實體經濟發展的重點。實踐證明，通過資本市場利用金融手段和市場發展機制，可以有效地促進高小技術企業全體的發展，支持其中的優勢企業做強作大。
周正慶表示，資本市場對高新技術企業通過點對點的支持，可以培育一批具有較高創新能力的國際競爭力企業，樹立起產業轉型的標桿，其所顯示出來的持續爆發力會激勵和引領更多的中國企業成為科技創新的龍頭。
周正慶認為，資本市場還可以發揮以點帶面的效應，因為能夠上市的科技型中小企業畢竟是少數，但它們的上市效應可以帶動風險投資，以及專門針對中小企業、高科技企業的銀行信貸工具創新等各種金融支持手段的發展，也可以激發全社會的科技創新、科技創業的熱情，從而有效地推動生產方式和經濟結構的調整。
周正慶同時認為，盡管金融主管部門已經採取適度寬松的貨幣政策，但增加資金供給總量對中小企業來說還是不夠的，除了資本市場，還要想辦法把增加的資金真正落實給中小企業，因此要想方設法調動眾多商業銀行和金融機構的積極性。周正慶建議，要真正落實支持中小企業，必須從深化改革、轉變觀念，從管理體制和運行機制上真正解決問題，抓緊修訂那些不利於支持中小企業發展的規章制度，制定出鼓勵向中小企業增加貸款的新的規定、新的考核標准、新的獎勵辦法，真正調動起大家支持中小企業的積極性。
周道炯:當前推出創業板是適時的
前中國證監會主席，PECC中國金融委員會主席周道炯認為，當前推出創業板是適時的，對於支持中小企業，尤其是高新技術企業的穩定和發展有重要意義，也是落實中央、國務院出台重大措施的體現。至於股指期貨也不要「因噎廢食」，應選擇時機推出，它對於穩定資本市場和防範風險是有一定作用的。
此外，周道炯認為，美國次貸危機爆發以後，促使人們更加深入地思考虛擬經濟與實體經濟的關系問題。現在人們對虛擬經濟的消極作用談得比較多。對這個問題要全面地看，就中國而言，既要充分地認識到虛擬經濟存在的風險，又要更多地研究在中國發展虛擬經濟的積極作用，使它更好地為實體經濟服務。
陳耀先：「4萬億」可能加重中小企業融資難
中小企業融資難是一個長期沒有解決的問題，甚至越討論越難。中國證券登記結算公司董事長陳耀先認為，應該在市場找到一個突破口，否則將來採取什麼辦法都沒用，指望放鬆銀根，希望銀行增加短期投資，也未必能解決。他解釋，目前中央銀行負債資產業務，所有金融機構存款里大概58%—60%放到中長期貸款裡面，大企業、中企業資金也發生了困難，這時中小企業更拿不到錢。
陳耀先認為，國家的4萬億元投資對中小企業來說有可能會造成進一步的融資難。4萬億元投資拉動以後，就是啟動投資，增加出口，這樣可能成效就來得快，雖然能為GDP創造數據，還是解決不了中小企業融資問題，因此有可能投資拉動起來以後，能源、原材料、電力，包括貨幣都會緊張起來，進一步使中小企業融資更加困難。
陳耀先總結，在金融危機面前，中國還是要抓住機會，利用市場的手段，大力開展資金融資，解決好企業增長、中小企業融資的渠道，這是抗擊金融海嘯的最好對策。
屠光紹：努力為中小企業融資搭好橋
目前，中小企業融資的意願和呼聲非常高，金融業想支持中小企業發展的心情也比較迫切。但是，為什麼金融和中小企業的對接還不盡如人意，中小企業融資多年來還是那麼困難？上海市委常委、副市長屠光紹認為，這裡面涉及到怎樣在金融市場、金融業服務和中小企業之間能夠更好地搭起橋來，使融資之車在這座橋上能夠暢通地運行，因此，必須在兩者之間搭好四座橋。
首先是信貸支持的橋。其次是搭好股權投資的橋。三是搭好債券融資的橋。第四是股票融資的橋。屠光紹認為，股票融資對於整個融資體系的建設，起著一個基礎性的支撐作用，因此要在已有的基礎上加快建設多層次的資本市場體系。中小企業通過資本市場上市，首先有利於中小企業的公司治理結構，同時又增加資本金的支持，它又會帶動信貸的進一步擴大，帶動股權投資，使私募股權投資和VC有了更好的退出渠道。因此，多層次的市場體系建設，會改善中小企業融資的基礎和進一步拓寬融資渠道。
許宗衡：資本市場為中小企業注入活力
深圳市市長許宗衡在論壇上致辭時表示，在金融海嘯沖擊全球，國內經濟增長明顯放緩的背景下，舉行「第七屆中小企業融資論壇」，這對於改善中小企業融資環境，促進中小企業發展具有深遠的意義。中國經濟能否在這場危機中化危機為機遇，繼續保持持續、穩定、快速增長的良好勢頭，很大程度上取決於中小企業，特別是創新型中小企業的發展，因此進一步拓寬和暢通中小企業的融資渠道，顯得更加重要和緊迫。
許宗衡介紹，2008年以來，在嚴峻的國內外經濟形勢下，深圳經濟保持了持續、快速、健康發展，1—9月全市生產總值達到5611.76億元，同比增長11.5%，經濟增長呈現卓越回升的態勢。預計全年增長12%左右，這是因為深圳經濟具有較強的抗風險能力，較早地推動了產業轉型，成長起來一大批具有自主知識產權和市場競爭能力的創新型中小企業，而其中一個重要因素是深圳經過多年的努力，形成了針對中小創新型企業的金融創新支持體系，即以資本市場為核心和紐帶，以此帶動相關的創投、天使投資、並購、信用擔保、科技信貸、科技保險等金融工具和手段創新，形成創新型中小企業發展不同階段需要的科技創新投融資服務體系。
陳東征：辯證認識資本市場的作用
在目前發生的金融危機中，資本市場對虛擬經濟在缺失有效監管狀態下，巨大的杠桿作用產生了毀滅性的效應，並迅速波及到實體經濟，使得一些人對資本市場「談虎色變」。陳東征認為，資本市場本來就是一把威力巨大的「雙刃劍」，我們在親身體會到金融危機巨大破壞力的同時，也應該清醒地認識到，在有效的監管條件下，資本市場對實體經濟發展的巨大推動力。陳東征表示，中國的上市公司和上市機構的整體狀況是好的，中國完全有條件和能力進一步發揮資本市場在整個體系中的作用，為中國的中小企業，特別是科技型高成長的創業企業，創造出更好的生存、成長和發展的環境。
陳東征認為，此次全球性金融危機的爆發，再一次印證了資本市場風險位居各類風險市場之首，因此穩定是當前資本市場的首要任務，但是如何實現資本市場的穩定，是對政府和監管機構智慧和能力的考量。資本市場可承受風險的不斷釋放恰恰是我國金融體系整體安全所必須經歷的過程，不能希望在控制所有風險之後再推進資本市場的發展，而是應該在發展進程中不斷完善風險控制機制。
厲以寧：成立專門調節基金 收購優質公司股票
著名經濟學家、全國政協經濟委員會副主任委員厲以寧呼籲，要鼓勵優質的企業和投資者向那些有潛力的中小企業參股投資，銀監會可以根據當前的形勢，放寬那些對風險可控的、准備向中小企業投資的企業的長期限制。為了發展資本市場，政府可以借鑒1997年香港應對亞洲金融危機的經驗，成立專門的調節基金，擇機收購優質上市公司的股票，並且在收購之後三年內不轉讓。為了幫助中小企業，政府的訂貨應該遵循公開、公平、公正的原則，不應當排斥中小企業。此外，創業板也應當擇機推出，支持中小企業科技型的企業上市，但一定要防止利用創業板進行投機活動。
資本市場在幫助中小企業發展時，應著力在幫助中小企業做精、做強、做穩、做大。厲以寧認為，目前國家增加基本建設的投資是重要的，但同時也要牢記兩點：一是基本建設的投資有利於長期的發展，但在短期內對擴大內需的效果不明顯，因為必須通過支付工人工資才能體現；二是應該考慮從幾萬億元的投資當中拿出一部分，作為政府投資直接注入到效益好的企業中去。
劉紀鵬：危機面前抓住機遇啟動內需
當前的危機對我們來說是危機還是機遇？不同的結論有不同的對策，不同的對策會導致不同的結果。著名經濟學家、中國政法大學教授劉紀鵬認為，美國的危機是中國千載難逢的機遇，而不能總把問題歸咎於美國次貸危機，應該反其道而行之，升級中國製造業和擴大內需。
劉紀鵬認為，如何擴大內需，不僅要考慮到基礎設施，更重要是啟動民間資本。在金融危機的背景下，應該形成財政投資搭台、民間投資唱戲的框架，以小博大。民間資金啟動非常關鍵，因為它不僅解決資金來源，更重要的是民間投資有效了，才能調整中國的製造業產業結構，才能使資金流到最需要的地方去。
他給出了金融發展的兩條建議：
一是必須把銀行放開。要解決此次中小企業融資難的問題，首先要打破銀行組織體系的壟斷。各地的商業銀行對當地中小企業很了解，了解他們的風險，如果銀行體系放開，他們很願意啟動資金。劉紀鵬透露，最近已寫了一個報告，建議第一批應該在民間搞500家股東銀行。
二是建立多層次的資本市場體系。現在是推出新三板和場外交易市場的大好時機，因為這個市場目前暫時沒有很多的融資。在這種背景下，要把新三板納入監管體系之內，在深交所的技術支撐和證監會的統一監管下，創業板也就可以適時推出。（庄少文 肖林秀）
⑩ 商品融資業務的應對措施
1.完善質物轉移佔有手續。由於商品融資業務涉及的法律關系復雜、操作環節多，如果相關行為未能發生法律效力，特別是出質商品不能實現轉移佔有，則質權面臨不能設立的風險。由於動產質押是以轉移佔有的方式來達到公示目的，商業銀行和物流監管企業在實際操作中要對出質商品已經發生轉移佔有的事實予以證據固化，還要務必注意不同的倉儲保管方式下轉移佔有手續在內容和形式上的完善，如倉儲場地的劃分及其所有權和使用權的歸屬，以及質押確認回執、質物清單或倉單的簽發等。
2.完善對第三方監管的管理。物流監管企業在商品融資業務中是借貸雙方實現資金融通的橋梁，是商業銀行實現質權的關鍵所在。因此，完善對第三方監管管理的首要工作就是要優選在經濟實力、制度規范、人員配備、實操管理、信息系統、服務網路等方面均較為雄厚和齊備，有較為先進和成熟經驗及內部機制的物流監管企業作為商品融資業務的合作對象，實行嚴格的合作準入管理。
其次，對經過資質評估獲得認可的物流監管企業，應與其簽訂商品融資質押監管合作協議（框架性協議），明確約定雙方的權利義務內容，明確質押監管業務的操作流程和各環節職責要求以及違約條款和救濟措施，通過協議形式以制度化的管理措施對物流監管企業的監管行為進行約束和評價。
再次，商業銀行應認識到引入物流監管企業的合作並不代表信貸風險完全轉嫁給物流監管企業承擔，商業銀行也應當履行必要的貸後管理職責。一是要關注出質商品市場價值的波動情況，採取「盯市」措施，設置合理的商品市場價值風險控制線及相應的補救措施。二是要定期或不定期到保管出質商品的倉庫中實地核查，掌握出質商品的流轉和監（保）管情況，檢查物流監管企業的履職情況，有效防止物流監管企業出現監管失職、監守自盜，甚至與借款人（出質人）惡意串通聯手欺詐騙取貸款等現象。
最後，商業銀行還要對物流監管企業建立優勝劣汰制度，通過定期或不定期巡查、市場了解、同業通報、媒體反饋等方式掌握物流監管企業的資信和履約情況，對有不良記錄、已不勝任監管職責的物流監管企業要及時予以淘汰。
3.明確多方協議中各方當事人的權利義務關系。商品融資質押監管協議是商品融資業務中最根本的基礎合同，涵蓋了商業銀行、借款人和物流監管三方之間的多重權利義務關系，如何准確釐清各方當事人的角色並合理分配各方當事人的權責內容，已成為確保該份協議得以順利履行、避免產生糾紛的必要前提，也成為商業銀行能夠有效實現質權的基礎。商品融資質押監管協議中應至少包括但不限於以下內容：
（1）借款人為出質人、商品所有權人、存貨人、投保人，以其商品向商業銀行出質，以為借款人和雙方另行簽訂的某一借款合同項下的融資提供質押擔保。出質商品須符合商業銀行關於商品用途、種類、數量、品質、價值等最低要求，超出最低要求之外的商品可以提取、更換而用於流轉買賣。出質商品須於商業銀行指定的倉庫中進行倉儲保管，並由借款人支付倉儲費用和購買以商業銀行為保險賠償金第一請求權人的財產保險（保單正本須交由商業銀行保管）。
（2）商業銀行為質權人、委託人，就借款人出質的商品價值依法享有優先受償的權利，並委託授權由物流監管企業對出質商品實施監管，由物流監管企業代表（代理）商業銀行對出質商品實施直接和現實的管領及控制。借款人（出質人）須於約定期間內將出質商品存放於指定倉庫，並交由物流監管企業監管（佔有）。融資/質押期間，商業銀行有權對借款人的生產經營情況和財務報表等相關資料進行必要的查驗。
（3）借款人（出質人）與物流監管企業之間就出質商品的轉移佔有應履行必要的手續，包括但不限於簽發（收）出質通知單、商品出入庫清單、質押確認回執、質物清單、倉單等單據，這些單據應當具有三方當事人一致認可的格式和基本內容。
（4）物流監管企業為委託代理人、倉儲保管人、監管人。一是接受商業銀行的委託在融資期間內履行對出質商品的監管責任；二是按照商業銀行和借款人（出質人）的要求對出質商品進行倉儲保管。
（5）協議效力、法律適用和爭議解決條款。由於商品融資質押監管協議屬於非典型合同中的聯立合同，其涵蓋了質押合同、倉儲合同、委託合同、監管合同多種有名合同和無名合同，涉及到擔保法律關系和合同法律關系，因此，商業銀行、借款人和物流監管企業三方當事人應遵照意思自治原則，經友好、平等協商，參照物權法、擔保法、合同法的相關規定，在擬訂協議過程中按照上述權利義務內容明確約定各方當事人的權責范圍，以期日後業務合作順利，盡量減少紛爭。
