『壹』 私募股權融資商業計劃書怎麼寫
融資商業計劃書的全部內容可以簡單歸結為一個中心思想：就是希望私募股權基金能夠投資目標企業，企業可以為私募股權基金帶去可行的投資收益回報。每個想融資的企業在融資過程都必須結合自己企業實際情況並圍繞這一中心思想來製作融資商業計劃書。一份完備的融資商業計劃書其基本內容包括如下：
(一)融資商業計劃書概要
融資商業計劃書概要是私募股權基金經理人首先看到的內容，所以它必須是濃縮了融資商業計劃書主要內容的核心，是融資商業計劃書精華之所在，它必須有讓投資者有興趣並希望得到更多關於企業信息的吸引力。內容簡要是概要的基本特點，必須用簡練而准確的語言撰寫概要，在製作時必須努力控制在2000字左右完成概要的編寫。概要主要包括以下幾項內容：
1. 企業基本信息及聯系方式;
2. 業務經營;
3. 企業概括;
4. 管理團隊和管理組織情況;
5. 產品的行業情況及市場;
6. 融資說明;
7. 財務計劃與分析(包括資金用途和盈利預測);
8. 退出機制。
(二)企業及其未來
這一部分內容將涵蓋企業大部分業務范圍。私募股權基金想了解的核心內容是企業業務的獨特性，以及這一獨特性對企業未來盈利前景帶來的動態影響，即私募股權基金經理人通過對企業獨特的了解可以確信企業在整個行業競爭中具有取勝的關鍵因素。企業及其未來的內容涉及范圍很廣，主要包括以下各項：
1. 企業的概況：指企業名稱、成立時間、注冊資本、實際到位資本、其中現金、無形資產占股份比例等，注冊地、企業性質、主營業務、歷史沿革、企業所處的發展階段、股權結構等。
2. 業務性質：簡要介紹企業所從事的主要業務，並對相應的產品或服務作簡要描述，從而盡可能使私募股權基金經理人了解該企業的產品或服務。
3. 業務發展歷史：包括生產產品或提供服務的時間，企業發展的重要階段和發展過程中的重大事件。
4. 企業前景：可按時間順序描述企業未來業務發展計劃，並指出關鍵的發展階段。在這一部分，私募股權基金等投資人一般需要了解企業未來幾年的業務發展方向及其變動理由。如果企業預期未來業務需要經受許多變動因素的考驗，則應解釋企業發展成功所必需的條件。
5. 產品或服務獨創性：企業的獨特性可以表現在管理隊伍上，也可以表現在產品或服務上，還可以體現在融資結構和融資安排上。總之，企業只有在產品或服務上具有獨特性，才有可能具有良好的盈利前景。
6. 產品或服務的價格：對企業產品或服務定價策略的描述，包括產品的價格、價格形成基礎、成本、利潤及利潤構成等。私募股權基金需要了解產品定價是否充分考慮了所有影響因素，包括價格的構成、在邏輯上是否為市場所接受、產品定價是否反映競爭條件下的價格走勢以及價格是否能抵禦來自市場降價方面的壓力，等等。
7. 顧客群特徵：包括顧客特徵描述、購買動機、產品的主要買主及其購買金額和單批購買量。
8. 產品市場描述：主要對產品市場作出描述。包括對行業的銷售總額和增長速度、市場佔有率等，私募股權基金可以據此掌握該企業在市場所佔的份額。
9. 競爭者或替代產品：主要對全部競爭產品及競爭廠家作出描述與分析，尤其是分析這些競爭對手的市場份額、年銷售額及財務實力。此外，還需要對本企業產品所具有的優勢作出分析。有些企業由於擁有某種專利權或經營特許權，從而暫時可能沒有競爭對手，但也許會在未來的投資期限內出現更為強大的競爭公司或替代產品，所以私募股權基金必須了解潛在的競爭者，選擇其進入市場的時間和方式。如果企業對競爭對手不甚了解的話，則私募股權基金將謹慎評估其增長的持續性和可靠程度。
10. 營銷戰略：集中描述產品銷售過程和分銷渠道，基本環節包括：企業銷售方式、廣告戰略、市場滲透策略、銷售障礙、銷售人員構成等。私募股權基金據此分析評價企業的市場行銷戰略，了解產品從生產現場最終傳到用戶手中的全部過程。
11. 生產工藝：產品的製造過程及其影響因素，重點是企業的生產能力、生產關鍵環節、質量控制及生產流程，並在此基礎上對企業生產成本和銷售成本加以確認。
12. 人力資源構成：包括企業的勞動力資源與現狀，以及生產和銷售產品所需雇員的形式。主要的內容包括：劇院地域分布、雇員文化程度、員工培訓計劃、工資成本、津貼和年終分紅、雇員與管理層關系、工會情況、工作時間安排i、技術人員比例、保密合同及競業禁止合同、員工的激勵機制情況等。
13. 供應商：企業的原材料及必要的零部件供應狀況，包括原材料供應商，原材料供應渠道，特殊外構件供貨是否及時可靠。還應當提供一些供貨商的清單，包括其名稱、地址、電話號碼、主要聯系人、最大的供貨商及供應余額，以及關鍵供應商和唯一原材料供應商的情況。
14. 設備：企業生產所必需設備的基本狀況，包括企業已有或打算購買的主要設備，固定資產總額及變現價值，使用現有設備達到的產量和產值，設備采購周期，設備采購難度，設備安裝難度及由於運轉的特殊技術需要，設備的專用性和抵押價值，設備維修費用，設備折舊速度，設備的技術更新速度和設備的競爭優勢等。
15. 資產構成與資金：包括企業當前的固定資產類型以及未來固定資產的投資需要，資產抵押狀況，固定資產折舊，目前的生產能力和收益，有關融資租賃的固定資產以及租賃協議文件。
16. 專利和商標等知識產權：企業持有或將要申請的專利和商標方面的情況，以此判斷該企業是否真正具有獨特性。
17. 研究和開發：包括研究開發的經費支出，已經投入和未來打算投入的資金，以及企業對投入這些研發資金的目的和效果的說明。
18. 涉及糾紛：企業是否捲入或可能捲入各種糾紛事件，如商業債務關系，用戶起訴和專利糾紛等。
19. 政府管理：在一些特殊行業，政府管制可能會對企業未來發展具有重大影響，如醫葯或特殊進出口產品的生產，需要披露政府管制相關法律和法規。
(三)企業管理團隊
企業管理團隊狀況，包括董事、監事、經理及其他關鍵人員(如核心技術人員)。
1. 管理層履歷：總經理、副總經理、財務總監等高級管理人員及關鍵人員的名單，包括其姓名、年齡、職位、經歷、受教育程度等。
2. 管理者的職業道德：企業需要提供管理者過去涉及的訴訟和糾紛材料，特別是管理層、董事、監事和主要股東是否有破產或不良信用記錄。
3. 管理者的薪酬支出，即董事、監事、高級管理人員的收入，以及董事會費用、咨詢費、傭金、紅利和薪金等各種費用。
4. 股份安排：企業是否對內部企業管理人員進行股票期權安排。對已經享有股票期權的企業管理成員，均應列出其期權數量、平均執行價格、已經執行期權數量和尚未執行期權數量，對尚未執行期權的，應說明理由。
5. 聘用合同：涉及關鍵雇員的勞動合同，僱傭的原因和年限，以及該雇員的各種福利安排。
6. 利益沖突：充分披露企業高級管理人員和股東相互之間是否存在親屬關系、家族管理問題以及其他利益沖突情況。
7. 顧問、會計師、律師、貸款銀行：列式咨詢顧問名單、為企業提供服務的會計師事務所、律師事務所、貸款銀行及相關人士的姓名、地址、聯系電話以及費用。
8. 企業管理組織機構、部門功能以及企業治理結構的其他方面。
9. 企業文化制度建設有關情況。
(四)融資需求及相關說明
1. 提議的融資方式：企業對投資工具的選擇意圖，以及相應的條件細節，應該提供針對性方案，為隨後的財務安排及結構設計提供依據。如果出售普通股，應明確：普通股類型，是否分配紅利，紅利是否可以積累，股份是否可以贖回，股份的價格以及所附帶的投票權等;如果發售優先股，則需要說明：股利的支付方式，是否有回購安排，是否可以轉換為普通股及相應的轉換價格，優先股股東權利等;如果出售可轉換債，應清楚表明：債權的期限、利率以及轉換為股份的價格和比例;如果是股票期權，則列出：購買價格、期權執行價格、購股數量和期權有限期限等。
2. 資本結構：企業在獲得私募股權基金資金後的資本結構上的變化情況。
3. 融資抵押和擔保：企業是否存在為獲得私募股權基金而願意提供相應抵押品;企業是否為融資提供個人或公司擔保：如果是個人擔保，提供個人財產證明;如果是企業擔保，提供該企業的驗資報告。
4. 經營報告：主要介紹企業在獲得私募股權基金的投資後打算以何種方式向私募股權基金報告經營管理情況，如：提供月度損益表、資產負債表或年度審計後財務報表等。
5. 資金運用計劃：企業對未來幾年所需資金以及對使用這些資金的詳細規劃。
6. 所有權：融資商業計劃書應當列出現有股東持股數量及私募股權基金投資後的持股數量，並給出獲得所有權的價格;每位股東的股權比例;如果考慮給予土地、建築物、機器設備或是創業股份，在對這些市場目前的市值也需加以說明。
7. 費用支付：投資過程中所發生的咨詢顧問費、律師費等費用金額及支付方式。
8. 私募股權基金對企業經營管理的介入：私募股權基金一般要求在企業董事會中占據一定的席位，如果企業希望私募股權基金對企業經營管理的介入更深一些，可以再此加以說明，並說明企業需要哪些方面的增值服務，以及為提供這些增值服務所支付的費用。
(五)風險因素
對企業所面臨的主要風險加以說明，盡管私募股權基金會懷疑企業的客觀性，並根據自己的評估經驗來獨立判斷，但企業所提出的問題有助於私募股權基金的評估。一般來說風險包括：
1. 經營期限短，如果企業剛剛成立，經營歷史短將是雙方討論的主要風險內容。
2. 管理經驗，如果管理層年輕，或者剛剛進入這一領域，這可能會導致經驗不足。
3. 市場不確定因素，與銷售有關的市場不確定性因素。
4. 生產不確定因素，對任何生產不確定因素都要進行說明。
5. 債務風險，企業應當分析企業的債務情況及是否有足夠的清償能力，使私募股權基金確認，如果企業遇上麻煩而不得不破產時，則投資能回收多少。
6. 對核心人物的依賴關系，企業應向私募股權基金解釋如果任何一個企業核心人物的離去或者去世將給企業帶來的負面影響;誰可以接替此人的位置;誰來領導企業。
(六)投資回報與退出
私募股權基金不是為投資而投資，而是為了獲得投資回報，所以企業應當向私募股權基金描述最終投資退出的途徑。對於私募股權基金退出投資企業的退出方式，企業也應當從自身角度看待投資退出的問題，尤其是不停用退出方式的選擇對企業可能的影響。
1. 發行股票上市：發行股票上市無疑是投融資雙方都最希望出現的結果，但是難度也最大，公司上市後股本的社會化使私募股權基金所持有的部分或全部股份得以套現。融資企業應該制定發行股票上市的方案，如上市時間、上市地點、上市方式等內容。
2. 並購：企業並購也是私募股權基金退出目標企業的一種重要方式，尤其是在資本市場低迷，企業難以在短期內通過公開發行股票上市的情況下，將所擁有的企業股份出售給戰略投資者等其他投資人也是私募股權基金退出所投資企業的一種重要途徑。
3. 回購：是指在私密股權基金資本投入目標企業若干年後，被投資企業按照事先約定的價格或者定價方式計算的價格購回私募股權基金在企業中所擁有的股份，以實現私募股權基金的退出。
4. 清算：私募股權基金投入目標企業後，如果出現無法上市，也不能進行企業間的並購和目標企業回購的情況下，私募股權基金在何種情況可以通過企業清算收回投資。
(七)營運分析與預測
企業應對本企業目前經營狀況和項目前景進行綜合分析，即根據企業的財務數據，描述企業最近幾年來的財務狀況，包括凈收入、銷售成本、營運費用、利息支出及利息收入，並將這些數據進行歸類，使私募股權基金可以清楚了解企業的經營狀況及未來發展前景。
(八)財務報表
對於處於成長階段和成熟階段的企業，提供一套完整的財務報表對私募股權基金了解財務狀況非常重要，尤其是在財務報表沒有經過獨立審計機構進行審查的情況下。通常，財務報表包括合並資產負債表、合並損益表、現金流量表以及表外項目。通過財務報表，私募股權基金可以把握企業的財務比率、經營成果、償債能力、應收應付賬款、負債情況等內容。
(九)對企業未來5年內的財務預測以及一份針對未來一年的詳細月度現金流量表進行說明，使私募股權基金能夠大致掌握企業的現金流量走勢，為對企業進行價值評估好下一步審慎調查打下基礎。
(十)相關企業基本情況及財務內容的附件
為了使私募股權基金能夠更直觀地了解企業的基本情況，將融資商業計劃書中提及的文件以附件的方式附在計劃書後面。
來源：前瞻產業研究院
『貳』 私募股權基金三種組織形式
公司制私募基金既有利於聚集社會廣大的閑散資金，進行規模化投資運作，又有利於抵抗資本市場的投資風險，從而提高資本收益的回報率。例如美國巴菲特的伯克夏·哈撒韋公司就是典型的公司制私募基金。
但公司制私募基金的主要不足是雙重納稅，即公司需要繳納各種企業所得稅,而投資者須就分紅繳納個人所得稅。這在一定程度上既抑制了股東的投資積極性，同時又限制了股份投資公司的規模效應。
對大型私募基金來說，如果採用一個專用賬戶來運作，由於風險較高，難以獲得投資人的認同。這樣，它們往往不得不採用公司制形式，所以運營成本相對較高。目前，這類公司型私募基金實際上面臨著雙重納稅的問題：既要繳納25%的企業所得稅，同時在分紅時還要繳納個人所得稅，另外還得面臨著作為公司要應付的年檢等一大堆麻煩事情。顯然，這部分私募基金的運營成本要比公募基金高出許多。
1.信託財產的獨立性。信託型私募基金的信託財產是投資人認購集合資金信託計劃而形成的資金。信託財產是僅服從和服務於信託目的的財產，具有與各信託當事人相互獨立的地位。投資人認購信託計劃後的信託財產不再屬於投資人自有財產，並與投資人未設立信託的其他財產有所區別；而信託財產雖然可由信託公司進行管理或運用，但也獨立於信託公司所有的財產，即信託公司的固有財產。信託財產不受信託公司財務狀況的惡化、甚至破產的影響，除非法律另有規定，否則不能對信託財產進行強制執行。現行法律規定在信託計劃成立後，信託公司應當將信託財產存入信託財產專用賬戶，由信託公司選擇的商業銀行擔任保管人，實行保管制度。信託財產的獨立性是信託財產最具有特色的法律設計。
2.信託型私募基金的運營成本低。從運營成本的角度來看，與公司型和有限合夥型私募基金不同的是，信託型私募基金無需注冊專門的公司或者有限合夥企業，只需達成一個當事人之間的協議即可，從而大大降低了實際操作的運營成本。
3.相關法律法規的不斷完善。現在我國已經頒布了「一法兩規」，即《信託法》、《信託公司管理辦法》和《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》，再加上2008年6月出台的《信託公司私人股權投資信託業務操作指引》，這些法律法規的頒布為我國信託型私募基金的發展提供了良好的法制平台。
4.業務操作的監管日趨規范。法律法規明確了在信託型私募基金操作中信託財產的監管機構和監督措施，規定了信託財產的保管職能由銀行負責，信託公司的受託管理活動必須嚴格按照法律法規以及信託合同的規定，並且在銀監會的監督管理之下進行。
合夥制私募基金的優點是設立門檻低，浪費少，投資廣，稅收少。根據2007年6月1日實施的《中華人民共和國合夥企業法》，有限合夥企業只要由2個以上50個以下合夥人設立就可以成立，而沒有信託私募基金那樣3000萬元的規模下限限制。同時，由於合夥制私募基金不需要通過信託公司成立私募基金，減少了管理環節，避免了資源浪費。至於對管理人的約束，由於普通合夥人承擔無限連帶責任，有利於對有限合夥人利益的進行保護。更為重要的是，合夥企業不作為經濟實體納稅，其凈收益直接發放給投資者，由投資者作為收入自行納稅，合夥企業的生產經營所得和其它所得，由合夥人分別繳納所得稅，有利於投資人合理避稅。
合夥制私募基金的缺點這種模式的優點一樣明顯，那就是，由於沒有資金託管方，合夥企業中有限合夥人財產很難保證不被挪用，資產管理人的道德風險較難防範。但這個確定也並非不可避免，因為合夥企業可以通過和銀行的合作，買斷銀行託管業務。[2]
『叄』 私募股權基金未來發展方向是什麼
私募股權基金的方向就是專業化，集中度。
一方面隨著這類公司的大量涌現，必然導致魚龍混雜，要想在其中脫穎而出，新創公司或者有遠見的公司必然要有所取捨，在人才儲備和業務方向以及業務模式方面專注和創新，從而在某個專業領域一枝獨秀，成為隱形冠軍，進而吸引資金LP投資，確立在該領域的地位。
另一方面，一些有成熟市場和業務模式的優秀公司會進一步借資本和人才優勢加大並購力度，擴大市場影響，從而成為PE市場中的「四大」。
『肆』 私募股權投資基金的特點是什麼
1、資金來源廣泛；2、公開發行上市、售出或購並、公司資本結構重組對引資企業來說，私募股權融資不僅有投資期長、增加資本金等好處，還可能給企業帶來管理、技術、市場和其他需要的專業技能；相對於波動大、難以預測的公開市場而言，股權投資資本市場是更穩定的融資來源。3、對非上市公司的股權投資，因流動性差被視為長期投資，所以投資者會要求高於公開市場的回報。4、沒有上市交易，所以沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。
『伍』 股權融資類別與主要形式
私募股權的組織形式本質上就是私募股權的公司治理機制，它是規范和約束私募股權融資活動參與者權利與義務關系的法律架構，以期達到私募股權資本獲利的目的。目前世界范圍內私募股權的組織形式主要包括三大類別，即公司制、契約制以及有限合夥制。每種組織形式都具有各自的特點，以滿足不同投資參與者的利益與期望。但是，有限合夥制已經成為全球私募股權的主要組織形式，約有90％以上的私募股權採用了這種形式。當然，也不是只有採用這種組織形式的私募股權才能獲得較好的收益。從私募股權的存在形式上看，一般具有三種類型：其一是單純從事私募股權投資的獨立經濟實體，一般稱之為私募股權基金或私募股權投資公司；其二是綜合性銀行的直接投資部門或由其設立的從事直接投資的關聯公司；其三是一些實業公司設立的直接投資部門或從事直接投資的關聯公司。股權分置作為我國特定歷史背景下的制度安排，被普遍認為是導致上市公司融資行為扭曲和異化的制度根源，因此，股權分置改革試圖從制度層面上「再造」中國資本市場，對中國資本市場的發展和制度建設具有里程碑式的意義。為配合改革試點工作的順利展開，從2005年5月中旬起，我國A股市場暫停了融資功能，隨著股權分置改革的深入以及股票融資市嘲新老劃斷」政策的出台，為資本市場重新開啟再融資閘門以及資本市場全流通提供了政策支持。《全流通背景下上市公司股權再融資研究:基於控制權的解釋與證據》以全流通制度背景為研究前提，以資本結構控制權理論為研究起點，以控制權配置作為基礎，構建控制權對企業再融資選擇作用機制的理論框架，對全流通背景下的上市公司再融資行為進行總結，並對改善控制權配置機制，優化公司再融資行為提出了若干政策性建議。
『陸』 私募股權投資有幾種形式
私募股權投資模式主要有以下幾種方式：
⑴增資擴股投資方式
增資擴股就是公司新發行一部分股份，將這部分新發行的股份出售給新股東或者原股東，這樣的結果將導致公司股份總數的增加。
⑵股權轉讓投資方式
股權轉讓是指 公司股東將自己的股份讓渡給他人，使他人成為公司股東的民事行為。
⑶其他投資方式
除了上述兩種投資模式外，還可以兩者並用，與債券投資並用，實物和現金出資設立目標企業的模式。
『柒』 私募股權投資哪些產業比較受青睞想融資，不知道我所在的行業受不受歡迎。
就當下的經濟發展形勢來看，個人覺得環保產業、綠色經濟、文化產業、技術領先型實業等都是不錯的，嘉宸基金，背靠嘉宸集團，選擇項目時會綜合來評判項目的收益能力和發展能力。