當前位置:首頁 » 融資模式 » 股權融資要准備的財務信息
擴展閱讀
股票投資經濟學 2021-06-17 16:24:20

股權融資要准備的財務信息

發布時間: 2021-06-16 08:13:41

A. 投融資都需要幾種財務表格。

資產負債表、凈利潤表、權益資本和總資本表
望採納!
——恩美路演

B. 股權融資的服務費怎麼進行賬務處理

在長期股權投資之下,支付長期該股權投資所涉及的相關費用是直接計入其成本
借:長期股權投資—成本
貸:銀行存款
注意:長期股權投資,無論是使用權益法還是成本法核算,其相關費用都是計入其成本的。
交易性金融資產之下,支付交易性金融資產所涉及的相關費用是直接計入投資收益的,獨立核算。
借:投資收益
貸:銀行存款
所以既不是計入管理費用,也不是計入投資收益。而是計入長期股權投資成本中。

C. 怎麼從一個財務報表中看出這一年公司採用了多少內部融資 和股權融資

股權融資可以查看報表中關於新股、配股的變化。
企業總融資-企業股權融資-企業銀行融資-企業商業融資就是企業內部融資。
企業商業融資是指向商業夥伴借貸的行為。
至於什麼是企業總融資就要看你的定義了,因為你也許需要的是一個項目的總融資,也許需要的是一個年度的總融資,還有可能你需要的是企業的歷史總融資。不同的需要,會有不同的企業總融資額。

D. 我們公司要做股權融資,求各位指點下我要出具的三年財務報表的要點

1、生產和銷售收入一定要連續增長;
2、三年財務報表一定要連續盈利;
3、公司投入資金要連續增長;
4、每年利潤增長點保持在30%以上;

E. 公司上市前需要哪些財務報表及財務工作要做什麼

企業上市之前的財務管理准備:

1、上市前財務准備工作。

2、上市前財務盡職調查 、收入及利潤確認。

3、上市前賬務、稅務籌劃、舊帳清理。

4、如何有效募集更多資金。

5、如何設計可持續增長的財務業績模式。

6、會計准則與信息披露制度安排。

7、企業上市改組中需關注的會計審計問題及解決方案。

8、上市過程中的財務籌劃與財務分析。

9、如何進行企業估值及確定發行價。

(5)股權融資要准備的財務信息擴展閱讀

上市的要求有以下:

1、股票經國務院證券監督管理機構核准已向社會公開發行。

2、公司股本總額不少於人民幣三千萬元。

3、開業時間在三年以上,最近三年連續盈利;原國有企業依法改建而設立的,或者本法實施後新組建成立,其主要發起人為國有大中型企業的,可連續計算。

4、持有股票面值達人民幣一千元以上的股東人數不少於一千人,向社會公開發行的股份達公司股份總數的百分之二十五以上;公司股本總額超過人民幣四億元的,其向社會公開發行股份的比例為10%以上。

5、公司在最近三年內無重大違法行為,財務會計報告無虛假記載。

6、國務院規定的其他條件。

F. 如何衡量一個公司能否股權融資的指標

1.遵循先「內部融資」後「外部融資」的優序理論
在市場經濟中,企業融資方式總的來說可以分為兩種,一種是內源融資,即將企業的留在收益和折舊轉化為投資的過程;另一種是外源融資,即吸收其他經濟主體的儲蓄,以轉化為自己投資的過程。我們清楚的明白,在企業的進步和生產規模擴大過程中,單純依靠內源融資是很難滿足企業的資金需求的,企業獲得資金在很大程度上靠的是外源融資。內源融資資金產自企業內部,不需要實際對外支付利息或者股息,不會減少企業的現金流量;不需要融資費用,使得內源融資的成本要遠遠低於外源融資,可以有效控制財務風險,保持穩健的財務狀況。因此,它是企業首選的一種融資方式。企業內源融資能力的大小取決於企業的利潤水平、凈資產規模和投資者預期等因素,只有當內源融資無法滿足企業資金需要時,企業才會轉向外源融資。
企業的外源融資由於受不同融資環境的影響,其選擇的融資方式也不盡相同。但是可以遵循先選擇低風險類型的債務融資,後選擇發行新的股票這樣的順序。採用這種順序選擇融資方式的原因有:
(1)負債比率尤其是高風險債務比率的提高會加大企業的財務風險和破產風險。
(2)企業的股權融資偏好易導致資金使用效率降低,一些公司將籌集的股權資金投向自身並不熟悉且投資收益率並不高的項目,有的上市公司甚至隨意改變其招股說明書上的資金用途,並且並不能保證改變用途後的資金使用的獲利能力。在企業經營業績沒有較大提升的前景下,進行新的股權融資會稀釋企業的經營業績,降低每股收益,損害投資者利益。此外,在我國資本市場制度建設趨向不斷完善的情況下,企業股權再融資的門檻會提高,再融資成本會增加。
我國多數上市公司的融資順序則是將發行股票放在最優先的位置,其次考慮債務融資,最後是內部融資。這種融資順序易造成資金使用效率低下,財務杠桿作用弱化,助推股權融資偏好的傾向。
2.考慮實際情況,選擇合適的融資方式
企業應根據自身的經營及財務狀況,並考慮宏觀經濟政策的變化等情況,選擇較為合適的融資方式。
(1)考慮經濟環境的影響。經濟環境是指企業進行財務活動的宏觀經濟狀況,在經濟增速較快時期,企業為了跟上經濟增長的速度,需要籌集資金用於增加固定 資產、存貨、人員等,企業一般可通過增發股票、發行債券或向銀行借款等融資方式獲得所需資金,在經濟增速開始出現放緩時,企業對資金的需求降低,一般應逐漸收縮債務融資規模,盡量少用債務融資方式。
(2) 考慮融資方式的資金成本。資金成本是指企業為籌集和使用資金而發生的代價。融資成本越低,融資收益越好。由於不同融資方式具有不同的資金成本,為了以較低的融資成本取得所需資金,企業自然應分析和比較各種籌資方式的資金成本的高低,盡量選擇資金成本低的融資方式及融資組合。
(3) 考慮融資方式的風險。不同融資方式的風險各不相同,一般而言,債務融資方式因其必須定期還本付息,因此,可能產生不能償付的風險,融資風險較大。而股權融資方式由於不存在還本付息的風險,因而融資風險小。企業若採用了債務籌資方式,由於財務杠桿的作用,一旦當企業的息稅前利潤下降時,稅後利潤及每股收益下降得更快,從而給企業帶來財務風險,甚至可能導致企業破產的風險。美國幾大投資銀行的相繼破產,就是與濫用財務杠桿、無視融資方式的風險控制有關。因此,企業務必根據自身的具體情況並考慮融資方式的風險程度選擇適合的融資方式。
(4) 考慮企業的盈利能力及發展前景。總的來說,企業的盈利能力越強,財務狀況越好,變現能力越強,發展前景良好,就越有能力承擔財務風險。當企業的投資利潤率大於債務資金利息率的情況下,負債越多,企業的凈資產收益率就越高,對企業發展及權益資本所有者就越有利。因此,當企業正處盈利能力不斷上升,發展前景良好時期,債務籌資是一種不錯的選擇。而當企業盈利能力不斷下降,財務狀況每況愈下,發展前景欠佳時期,企業應盡量少用債務融資方式,以規避財務風險。當然,盈利能力較強且具有股本擴張能力的企業,若有條件通過新發或增發股票方式籌集資金,則可用股權融資或股權融資與債務融資兩者兼而有之的融資方式籌集資金。
(5) 考慮企業所處行業的競爭程度。企業所處行業的競爭激烈,進出行業也比較容易,且整個行業的獲利能力呈下降趨勢時,則應考慮用股權融資,慎用債務融資。企業所處行業的競爭程度較低,進出行業也較困難,且企業的銷售利潤在未來幾年能快速增長時,則可考慮增加負債比例,獲得財務杠桿利益。
(6)考慮企業的控制權。中小企業融資中常會使企業所有權、控制權有所喪失,而引起利潤分流,使企業利益受損。如:房產證抵押、專利技術公開、投資折股、上下游重要客戶暴露、企業內部隱私被明晰等,都會影響企業穩定與發展。要在保證對企業相當控制力的前提下,既達到中小企業融資目的,又要有序讓渡所有權。發行普通股會稀釋企業的控制權,可能使控制權旁落他人,而債務籌資一般不影響或很少影響控制權的問題。

G. 企業上市前的財務准備工作有哪些

公司市項復雜系統工程需要各面滿足市規范要求財務問題往往直接關系功敗垂針企業市程財務應注意關問題: 、持續盈利能力 能夠持續盈利企業發行市項基本要求面判斷企業持續盈利能力 財務計信息看盈利能力主要體現收入結構組及增減變、毛利率構及各期增減、利潤源連續性穩定性等三面 公司自身經營看決定企業持續盈利能力內部素——核業務、核技術、主要產品及其主要產品用途原料供應等面 公司經營所處環境看決定企業持續盈利能力外部素——所處行業環境、行業所處位、市場空間、公司競爭特點及產品銷售情況、主要消費群體等面 公司商業模式否適應市場環境否具復制性些決定企業擴張能力快速空間 公司盈利質量包括營業收入或凈利潤關聯否存重依賴盈利否主要依賴稅收優惠、政府補助等非經性損益客戶供應商集度何否重客戶供應商存重依賴性 二 、收入 營業收入利潤表重要科目反映公司創造利潤現金流量能力主板及創業板市管理辦規定發行條件均營業收入指標要求 按照計准則規定判斷公司能否確認收入核原則商品所權主要風險報酬否轉移給購貨需要結合公司銷售模式、渠道及收款式進行確定 銷售循環內控制度否健全流程否規范單據流、資金流、貨物流否清晰驗證些確認收入真實性、完整性重要依據市審計收入關注重點 銷售合同驗收標准、付款條件、退貨、續服務及附加條款同須關注商品運輸式 收入完整性即所收入否均票入賬量現金收入情況否專門內部控制進行管理於零售企業等量收入現金企業更須引起重點關注 現金折扣、商業折扣、銷售折讓等政策根據計准則規定發現金折扣應按照扣除現金折扣前金額確定銷售商品收入金額現金折扣實際發計入財務費用;發商業折扣應按照扣除商業折扣金額確定銷售商品收入金額;發銷售折讓企業應別同情況進行處理 關注銷售季節性產品銷售區域象企業行業位及競爭手結合行業變化、新客戶發、新產品研發等情況確定各期收入波趨勢否與行業淡旺季致收入變與行業發展趨勢否致否符合市場同期變化情況 企業銷售中國絡情況及主要經銷商資金實力所經銷產品外銷售款等情況企業營業收入與應收賬款及銷售商品、提供勞務收現金增關系 三 、本費用 本費用直接影響企業毛利率利潤影響企業規范、合規性盈利能力首先應關注企業本核算否規范核算政策否致擬改制市企業往往本核算較混亂歷史遺留問題般採取處理:存貨採用實盤點核實數量用近購進存貨單價或市場價作原材料、低值易耗品包裝物等單價參考企業歷史本結合技術員測算作產品、產品、半品估計單價問題解決應立即著手建立健全存貨與本內部控制體系及本核算體系 費用面應關注企業費用報銷流程否規范相關管理制度否健全票據取否合稅務風險於本費用結構趨勢波應合理解釋 材料采購面應關注原材料采購模式供應商管理制度等相關內部控制制度否健全價格形機制否規范采購發票否規范 四、稅務 稅務問題企業改制市程重點問題稅務面證監頒布主板創業板發行市管理辦均規定:發行依納稅各項稅收優惠符合相關律規規定發行經營稅收優惠存重依賴 企業執行稅種、稅率應合合規於稅收優惠應首先關注其合性稅收優惠否屬於性政策且與家規定符稅收優惠沒式批准文件於稅收優惠屬於性政策且與家規定致情況根據證監保薦代表培訓提供審核政策說明尋找同解決辦納稅申報否及否完整納稅避稅行否規范否納稅問題受稅收征管部門處罰 五、資產質量 企業資產質量良資產負債結構合理企業市項要求其主要關注點: 應收賬款余額、賬齡、同期收入相比增否 存貨余額否、否殘冷背、周轉率否低、賬實否相符 否存停工建工程固定資產產證否齊全否閑置、殘損固定資產 形資產產權否存瑕疵作價依據否充比重超20% 其應收款與其應付款核算內容兩科目戲稱垃圾桶聚寶盆關注額其應收款否存情況:關聯佔用資金、變相資金拆借、隱性投資、費用掛賬、或損失、誤用計科目關注額其應付款否用於隱瞞收入低估利潤 財務性投資資產包括交易性金融資產、供售金融資產等占總資產比重比重高表明企業現金充裕市融資必要性足 六、現金流量 現金流量反應企業真實盈利能力、償債支付能力現金流量表提供資產負債表、利潤表提供更加真實用財務信息更清晰揭示企業資產流性財務狀況現金流量主要關注點幾面: 經營產現金流量凈額直接關系收入質量及公司核競爭力應結合企業行業特點經營模式經營現金流量與主營業務收入、凈利潤進行比較經營產現金流量凈額負數要合理解釋 關注投資、籌資現金流量與公司經營戰略關系例公司投資籌資現金流量凈額增加表明企業實行擴張戰略處於發展階段需要關注其償債風險 七 、重財務風險 企業財務風險控制面證監頒布主板創業板發行市管理辦均作禁止性規定包括存重償債風險存影響持續經營擔保、訴訟及仲裁等重或事項;存控股股東、實際控制及其控制其企業進行違規擔保情形;資金控股股東、實際控制及其控制其企業借款、代償債務、代墊款項或者其式佔用情形 八、計基礎工作 計基礎工作規范企業市條基本原則 擬改制市企業特別民營企業由於存融資、稅務等面需求需要由兩套賬向賬統領渡 計政策要保持貫性計估計要合理並隨意變更隨意變更固定資產折舊限隨意變更壞賬准備計提比例隨意變更收入確認隨意變更存貨本結轉 九 獨立性與關聯交易 企業要市其應具完整業務體系管理結構具直接面向市場獨立經營能力具體資產完整、員獨立、財務獨立、機構獨立業務獨立五獨立尤其業務獨立面證監關聯交易審核非嚴格要求報告期內關聯交易總體呈現降趨勢關聯交易要完整業務流程規范要證明其必要性及公允性 十 、內部控制 政府相關機構企業內部控制越越嚴格主板及創業板市管理辦均發行內部控制制度進行明確規定值提20104月《企業內部控制應用指引第1號——組織架構》等18項應用指引及《企業內部控制評價指引》《企業內部控制審計指引》頒布自20111月1起境內外同市公司施行自20121月1起海證券交易所、深圳證券交易所主板市公司施行擇機板創業板市公司施行企業應按照相關要求建立健全內部控制並嚴格執

H. 股權籌資的大概流程是怎麼樣的

股權籌資是指以發行股票的方式進行籌資,是企業經濟運營活動中一個非常重要的籌資手段。股票作為持有人對企業擁有相應權利的一種股權憑證,一方面代表著股東對企業凈資產的要求權;另一方面,普通股股東憑借其所擁有的股份以及被授權行使權力的股份總額,有權行使其相應的、對企業生產經營管理極其決策進行控制或參與的權利。
1.簽署協議 企業家如果選擇引入私募投資,那麼首先應尋找一家投資銀行(或融資顧問),與銀行簽訂服務協議。這份協議包括投資銀行為企業獲得私募股權融資所提供的整體服務。
2.組建團隊 在與投資銀行簽訂服務協議之後,融資企業和投資銀行組建專職團隊,准備相關的私募股權融資材料。
3.材料准備 私募股權融資需要的材料主要包括:(1)私募股權融資備忘錄,即公司的簡介、結構、產品、業務、市場分析、競爭者分析,等等(這份備忘錄應以幻燈片的形式呈現,20—30頁為佳);(2)歷史財務數據,即企業過去三年審計過的財務報告;(3)財務預測,即在融資資金順利到位後企業未來三年的銷售收入以及凈利潤的增長(值得注意的是,這是私募股權投資機構最重視的一項,因此這項工作是非常關鍵的)。
4.目標估值 在准備好材料之後,企業應在投資銀行的幫助下為企業設立一個目標估值,即企業願意讓出多少股份來換多少資金。而一般企業私募股權融資所出讓的股份不超過25%,盡量減少股份的稀釋,以保證企業管理層掌握企業的控制權。
5.與私募股權投資機構接觸 在確定出讓的股份之後,投資銀行就會開始和相關私募股權投資機構的合夥人開電話會議溝通,向他們介紹公司的情況。
6.具體商談 投資銀行會把企業的融資材料同時發送給多家私募股權投資機構,並且與它們就該項目的融資事宜進行詳細討論。而這個階段的主要目標就是使最優秀的私募股權投資機構能對企業產生興趣。