❶ 求：中小企業融資風險防範案例
隨著我國經濟的持續快速發展，中小企業在難得的外部環境中獲得了良好的發展機遇，得以迅速壯大，同時也面臨企業擴張帶來的融資難問題。資金解決不好，企業發展就會受到限制，就會錯失發展的最佳時機，導致產品創新、市場開拓、設備更新、擴大生產規模等等受到非常大的影響。甚至很多企業因為資金的問題導致毀滅性的打擊，從此銷聲匿跡。
雖然企業融資的大環境日益改善，融資渠道也趨向多元化，但是現在絕大部分企業在不同的發展階段依然會面臨融資難的問題。對於廣大中小企業來說，企業融資難的問題主要表現為：申請銀行貸款難，即使申請到了貸款但批下來的資金未必能滿足企業實際需要；缺乏擔保物；對各種融資渠道不甚了解；融資方式單一；融資成本高；融資風險防範能力差，融資經常上當受騙等等。
成功融資的秘訣在哪裡？貴企業是否遇到過資金不足的困境？是否在需要融資時卻不知從何下手？是否只用幾種常用的融資手段？是否不知融資還有上百種方法？哪種融資渠道和方法更適合貴企業目前的情況？是否融到資金卻付出高昂的成本？是否遇到過形形色色的融資騙局而損失慘重？
陳天橋1999年創辦盛大，通過幾番融資，5年後在納斯達克上市，31歲的陳天橋一夜坐擁90億元，晉身2004年中國首富！黃光裕36歲成為中國首富，蒙牛用短短5年時間就「牛」起來……這足以讓許多在傳統行業艱難進行著原始積累的老一代富豪瞠目結舌！在這毫不允許懈怠的競爭年代，企業只用自己的錢永遠做不大！只有用好別人的錢、用好明天的錢、用好虛擬的資本才能把企業做強做大!他們成功融資掌握了什麼法寶？
為了幫助企業了解融資環境，掌握融資策略，學習實用的融資技巧,規避融資風險，避免企業融資上當受騙，2008年4月12日-13日將在北京舉辦「融資有道——中小企業融資高級研修班」。我國著名著名經濟學家——社科院中小企業研究中心主任陳乃醒和著名融資專家——社科院中小企業研究中心投融資研究部主任吳瑕、暢銷書《融資有道——中國中小企業融資操作大全》作者親自授課
❷ 中小企業在籌資過程中為什麼會面臨籌資風險
一、中小企業籌資風險概念
中小企業籌資，是指中小企業在生產、經營過程中，根據其生產經營、對外投資和調整資本結構的需要，通過籌資渠道和資金市場，運用恰當的籌資方式，經濟有效地籌集資金的行為。中小企業籌資風險是指為其提供籌資服務的經濟主體，能否按期收回本金、利息或酬金及其相關權益受損的可能性。本文這里所指的籌資風險，不是只會造成損失的純粹的風險，而屬於一種投機風險，既可能帶來機會、獲得利益，又隱藏威脅、可能造成損失的風險。與大企業相比，中小企業籌資風險更復雜、可能性更大。所以，中小企業籌資風險識別、防範是解決中小企業籌資問題的重點和關鍵。
二、中小企業籌資主要風險
中小企業的籌資風險主要是指由於多種不確定因素的影響，使得中小企業的籌資行為受到阻礙。與大型企業相比，中小企業由於其自身的資信劣勢和體制等原因，在大多數情況下只能籌集到短期的資金。而它的成本高、臨時性的特點，使得中小企業經常面臨發展和償還的兩難境地，如不及時進行資金的籌集，則將直接導致企業停產甚至倒閉。綜合起來，中小企業在籌資過程中面臨的主要風險是來自外部風險和內部風險兩種。
（一）來自企業外部的籌資風險。政府、銀行、評估機構與公證機構是中小企業籌資的主要相關者、參與者，它們的社會政治經濟活動對中小企業籌資影響較大，所以來自它們的風險基本構成了中小企業籌資的主要風險。
1、國家政策變化帶來的籌資風險。一是國家對外政治經濟主張的變化、外交摩擦等因素，有可能導致中小企業籌資的外部環境惡化，引起中小企業償付能力削弱；二是國家對內經濟、金融政策的調整，對中小企業的生產經營、市場環境和籌資形式會產生一定的影響。中小企業如果不能根據政策的變化，做出及時的反應和調整，可能對部分中小企業經營活動形成制約或限制，最終導致這部分中小企業不能按預期計劃運用資金和償還資金。例如，國家產業政策支持的節能環保型企業，就能取得較好的信貸支持，其直接籌資和間接籌資的風險就較小；反之，國家限制對「高污染、高能耗」企業的信貸支持，此類中小企業就面臨著喪失外部籌資渠道的風險。
2、銀行方面帶來的籌資風險。銀行方面的風險主要來自以下幾個方面：首先是貸款利率提高所引起的風險。由於銀行提高貸款利率，增加了中小企業的籌資成本，企業不堪重負，引發償債難的可能性；其次是貸款時機不當所形成的風險。由於銀行貸款程序繁瑣或效率不高，不能將貸款及時發放給企業，導致企業不能正常運用貸款，使企業蒙受損失，進而導致企業償付能力下降；最後是銀行經營管理者的道德法律意識差所形成的風險。在發放貸款時，向企業進行不正當的要求，間接地提高了企業的貸款成本。
3、不利的信用評估所帶來的籌資風險。企業籌資，一般需要資產評估機構對其資產出具資產評估報告和驗資報告，對其產權的歸屬及其相關事物出具公證書。因此，中小企業信用等級的高低，直接影響到中小企業的籌資資格、籌資規模和籌資成本。我國的現實情況是中小企業在信用評級方面明顯處於劣勢。一是專門針對中小企業的信用評級體系和信用評級機構不健全，無法出具客觀、全面的資產評估報告、驗資報告和公證報告，導致銀行發放貸款依據不充分、貸款決策失誤；二是評估機構、公證機構等籌資中介機構收費過高，使企業籌資成本過高；三是評估機構、公證機構的一些人員違反職業道德，忽視國家法律法規，有意出具虛假內容的驗資報告、公證書，造成信貸資金的損失。
（二）來自企業內部的籌資風險。主要有以下幾種情況：一是管理風險。由於中小企業管理水平不高、決策失誤，易造成信貸資金的流失；二是資產重組或撤資所形成的風險。中小企業的投資者可能根據自身情況和市場情況變化等原因，部分或全部地撤出在中小企業的投資，導致企業資本減少、經營實力減弱，打亂了企業正常的經營秩序，使企業難以實現預期收益目標；三是市場競爭方面的風險。市場是千變萬化的，中小企業同類產品的質量、性能、價格，在市場中是不斷變化的，其產品市場價格的波動，勢必會影響企業預期收入實現，收入減少，自然會削弱企業的償債能力。
三、中小企業籌資風險的成因
中小企業籌資面臨如此多的風險，是受內因和外因的雙重影響。內因方面，中小企業大都是近十多年來剛起步、發展的，資金和人力資本配置相對薄弱，內部管理體制還不完善，對籌資業務中存在的不確定性因素的駕馭能力還不夠強；外因方面，我國的經濟體制和金融體制改革仍在進展中，制度和環境的不利影響仍然客觀存在，增加了引發籌資風險的不確定性因素。
（一）制度因素
1、中小企業內部管理體制不健全
（1）中小企業財務管理混亂，不利於決策者正確制定籌資方案。中小企業財務管理混亂，存在做假賬、做錯賬的情況，企業的決策者不能通過財務信息及時、准確、全面地了解企業的經營狀況，做出不當的籌資決策，加大了籌資風險。
（2）中小企業籌資渠道有限，方式單一。中小企業流動資金少，要加快企業發展，多數採取債務融資。但是，如果負債超過了企業的承受能力，不僅不能加快企業發展，反而使企業的正常運行受到了影響。中小企業的短期負債比重過大，導致企業不能進行長期投資，並且經常受到還債壓力。而且中小企業規模小，盈利能力有限；經營收入不穩定；獲取現金能力較弱，現金流量少。因此，中小企業的償債能力有限，信用不足。中小企業存在的問題使中小企業從金融機構籌集資金十分困難。籌資渠道少，加大了籌資成本，提高了籌資風險管理的難度。
（3）中小企業不注重金融工具的應用，加大了籌資成本和風險。例如，當利率處於低水平時，籌資較為有利，但應避免由投資過熱引發籌資過度；當利率處於由低向高過渡時期，應根據資金需求量籌措長期資金，盡量採用固定利率的計息方式。反之亦然。如果企業與經濟規律相背而行，就加大了企業的籌資成本，進而加大了籌資風險。
2、國內金融制度和法律制度不健全。我國資本市場還處於發育階段，本身也不夠完善。就目前國內的金融和法律制度而言，中小企業的生存環境並不理想：信用環境不夠健全、金融市場不夠發達、監管體系不夠有效等。雖然各級政府也成立了一些以中小企業為資助對象的政府基金，但是政府基金運作缺乏必要的保證制度，基金管理的經驗不足，導致資金的使用效率低下。
（二）觀念因素。誠實守信、公平競爭、依法經營、照章納稅，經營管理者的這些思想觀念，可以說是企業生命的保證。當前，中小企業在生產經營中，人員素質普遍不高，心存僥幸、誠信不足、假冒偽劣、以次充好，甚至價格欺騙、逃債毀約等現象還比較普遍，導致中小企業的信譽度較低，從而使得商業性金融機構的介入非常謹慎。
四、中小企業籌資風險防範措施
以上對中小企業籌資風險的各個層面的表現進行討論。但是，對於具體的每個中小企業籌資而言，它們表現出來的是一個整體的籌資風險，加之作用於籌資風險的各種因素相當復雜，因而在防範和控制上，不能只針對某種風險而片面地討論防範措施，而應從全局上進行分析，並採取相應的綜合應對策略，從國家政策法規、信用環境保證和中小企業自身風險治理機制建設三方面有效結合來防範籌資風險，進而強化籌資機能，才能真正解決中小企業籌資難的窘迫。
（一）國家政策法規。中小企業的發展，一般都離不開政府的幫助。雖然政府一般不直接對中小企業提供資金支持，但在其籌資過程中發揮政策引導和紐帶作用。政府可以通過直接或間接融資優惠政策支持中小企業，也可以通過擔保或監督的形式為中小企業提供融資支持。具體可採取如下措施：
1、制定並完善相關法律法規。政府的政策法規與企業的籌資渠道有重要聯系。因此要盡快建立和完善我國的法律法規保障體系。在法律法規上將中小企業與大企業一視同仁，並以《中小企業促進法》為基礎，全面制定《中小企業擔保法》、《中小企業融資法》、《社會信用管理基本法》、《風險投資法》等法律法規。從而完善《中小企業促進法》的配套法規。在這些法律法規中，首先應含有對中小企業籌資予以扶持和優惠的條款，將其作為整個產業政策的一個重要組成部分；其次對為中小企業籌資服務的金融機構做出規定，減少對它們的限制，加強對它們扶持的力度，將此作為拓展金融市場體系、促進金融服務創新的重要環節。並提高中小企業的經濟地位，為其營造公平競爭的市場環境。
2、成立中小企業政策性銀行。組建專門為中小企業服務的政策性銀行，充分運用政府的力量，緩解中小企業的市場融資困難，並引導商業性資金的介入；由政府出資建立為中小企業提供信用擔保的機構，以降低中小企業在融資過程中的風險；為了推進中小企業的國際化，還有必要建立中小企業的出口信貸銀行，並利用出口信用保險機構的作用，對中小企業的出口提供必要的擔保。成立的中小企業銀行應該以保本微利為經營宗旨，擁有遍布全國的網路機構，這樣才能貼近中小企業，更好地服務於中小企業。為中小企業信貸業務發展創造一個良好的氛圍，其他商業銀行跟進也才會有信心。
（二）信用環境保證
首先，加強中小企業信用治理。中小企業信用狀況的改變，將使中小企業的信用等級提升，在籌資過程中處於相對有利的地位，既減少中小企業的籌資風險和籌資成本，又降低投資人和債權人的信用風險。根據當前中國實際情況，加強中小企業信用治理，需要從如下幾個方面著手：對於企業經營環節中發生的各項營運成本、貸款違約率、違約損失率、抵押物變現率以及各個信用等級的遷移度等數據進行持續觀測和記錄；完善中小企業的信用信息徵集系統，加快全國統一的信用信息基礎資料庫的建設，形成覆蓋全國的信用信息服務網路；對嚴重失信企業予以公示和通報；加強信用擔保機構與各級銀行之間，信用擔保機構與中小企業之間的協調合作。
其次，在加強中小企業信用治理的基礎上，建立中小企業信用擔保體系。目前，非常有必要建立一家獨立運作、獨立承擔民事責任的全國性的、非贏利性的中小企業貸款信用保證基金，在初期以為中小企業提供信用擔保為主，其長遠目標則在於建立全國性的、中小企業信用體系。這一措施將極大地促進我國中小企業信貸業務的發展。
（三）中小企業自身風險治理機制建設。隨著市場經濟的進一步深化，市場競爭越發激烈，中小企業在融資過程中面臨的風險種類也越來越多，風險也越來越大。為了促進我國中小企業健康、穩定的發展，中小企業必須要強化內部管理、提高經營實力、拓寬籌資渠道。
首先，增強中小企業自身實力。中小企業只有自身實力增強了，在社會中的地位才能夠得到提高，才能取得在市場上籌資的基本資格。中小企業首先應該通過加強內部管理，完善制度建設，健全法人治理結構；優化企業結構，樹立現代企業的經營管理理念；樹立競爭意識，加快技術的創新和產品的更新，提高盈利能力；增強信息的透明度，建立自己良好的信用，以取得社會各界的信任和支持，減少籌資障礙，降低籌資風險。
其次，進一步拓展中小企業籌資渠道。當前，我國中小企業籌資渠道高度依賴於銀行信貸，其他籌資渠道極其缺乏，這就使中小企業籌資面臨著極大的風險。為減小融資風險，中小企業需要進一步拓展新的融資渠道。我國中小企業可以著手考慮企業債券、融資租賃、風險投資以及獲取其他企業直接投資等籌資途徑。需要注意的是，不同的籌資途徑都有其自身的優點和缺點，並有一定的適用范圍。中小企業在融資途徑的選擇上，應從企業自身實際情況入手再結合外部環境對企業的優勢和劣勢進行分析的基礎上，謹慎地選擇合適的籌資模式。
❸ 中小企業融資的渠道
金融租賃在解決企業融資問題方面具有其他中小企業融資手段所不具備的特殊優勢，是解決當前企業融資難的可行選擇。金融租賃是一種集信貸、貿易、租賃於一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特徵的新型中小企業融資方式。出租人根據承租人選定的租賃設備和供應廠商，以對承租人提供資金融通為目的而購買該設備，承租人通過與出租人簽訂金融租賃合同，以支付租金為代價，而獲得該設備的長期使用權。
對承租人而言，採用金融租賃方式，通過融物的方式實現中小企業融資目的，從而緩解了固定投資的資金壓力。另外，通過售後回租方式也同樣可以使流動資金短缺問題得以解決。所謂售後回租，就是企業將現有固定資產出售給租賃公司，同時租賃公司以回租形式繼續將資產交給企業使用，這樣企業既獲得了資金，又不影響正常的生產經營。
研究表明，對民營中小企業開展設備租賃業務更容易獲得成功。一來民營中小企業引進設備前的市場調研論證一般會做得較為充分，租金的交納較有保證；二來對民營中小企業違約不交租賃費的處置可以較少受其他非經濟因素的干擾，可以完全按市場規則辦理；三來商業銀行在經營網點、管理制度、專業人才和信息網路方面都具有開展租賃業務的優勢。
因此由商業銀行面向民營中小企業開展二手設備租賃業務，應是一條既切合實際，又能發揮銀行信息、人才優勢的中小企業融資方式。 融資擔保公司渠道：典當也許是一種最古老的行當，並且在許多人眼裡具有不光彩的歷史。小企業融資中，典當以其特有的優勢重新擁有了市場。中國現有典當行1000多家，還有一些新增典當行正在審批之中。典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種中小企業融資方式。針對許多中小企業存在著商品滯銷積壓的情況，典當行可以幫助中小企業利用閑置資產籌措到流動資金，從而在盤活企業存量資產、促進商品流通方面發揮積極的作用。
與銀行貸款相比，除貸款利息外，典當貸款還需要繳納較高的綜合費用，包括保管費、保險費、典當交易的成本支出等，因此典當貸款成本較高，此外典當貸款的規模也相對較小，但典當貸款又具有銀行貸款所無法相比的優勢。首先，它方便快捷，能夠迅速及時地解決當戶的資金需求；其次，經營產品靈活機動；第三，期限短，周轉快；第四，由於它是實物質押、抵押，因此不涉及信用問題。這幾點都十分適合中小企業的資金需求特點。 風險投資源於40年代的美國矽谷。
它是在沒有任何財產作抵押的情況下，以資金與公司業者持有的公司股權相交換。風險投資在中國已經經歷過較長時間的引進及成長期，在政策制度和操作方面，應該說是較為成熟的一種中小企業融資方式。
風險投資最適合於產品或項目科技含量高、具有廣闊發展空間和市場前景的中小型高科技企業，如通訊、半導體、生物工程等行業的企業。在企業創業之初，或者在產品研發階段和市場進入前期急需資金之際，這是一條比較好的渠道。利用風險投資，中小企業便可以盡快得以啟動。
風險投資在中國得到了迅速的發展，風險投資機構已有200多家，其中最大的風險投資基金就是由國家財政出資，科技部管理的10億元科技創業基金。 信用擔保貸款渠道：信用擔保是一種介於銀行與企業之間的中介服務。由於擔保的介入，分散和化解了銀行貸款的風險，銀行資產的安全性得到保證，企業的貸款渠道也變得通暢起來。
全國31個省、市、自治區中，已有100多個城市建立了中小企業信用擔保機構，這些機構大多實行會員制管理的形式，屬於公共服務性、行業自律性、自身非盈利性組織。會員企業向銀行借款時，可以由中小企業擔保機構予以擔保。另外，中小企業還可以向專門開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。在國家政策和有關部門的大力扶植下，信用擔保貸款將會成為中小企業另一條有效的中小企業融資之路。
個人擔保貸款：
自然人擔保貸款渠道：2002年8月，中國工商銀行率先推出了自然人擔保貸款業務，擔保可採取抵押、權利質押、抵押加保證3種方式。可作抵押的財產包括個人所有的房產、土地使用權和交通運輸工具等。可作質押的個人財產包括儲蓄存單、憑證式國債和記名式金融債券。
前不久，北京市商業銀行、中國光大銀行與號稱北京首家個人資產管理公司的泛亞達投資管理公司向社會宣布了其抗擊「非典」扶持中小企業的60億元專項貸款計劃，准許中小企業主用私人財產為企業做抵押貸款並承擔無限責任。此項貸款政策實際上是將金融機構原來在個人消費貸款方面的經驗運用到中小企業貸款上的一種嘗試，對於企業融資無疑又開辟了一條方便快捷的「綠色通道」。
擔保流程：
(1)、申請：企業提出貸款擔保申請
(2)、考察：考察企業的經營情況、財務情況、抵押資產情況、納稅情況、信用情況、企業主情況，初步確定擔保與否。
(3)、溝通：與貸款銀行溝通，進一步掌握銀行提供的企業信息，明確銀行擬貸款的金額和期限。
(4)、擔保：與企業鑒定貸款擔保及反擔保協議，資產抵押及登記等法律手續，並與貸款銀行簽定保證合同，正式與銀行、企業確立擔保關系。
(5)、放貸：銀行在審查貸款擔保的基礎上向企業發放貸款，同時向企業收取擔保費用。
(6)、跟蹤：跟蹤企業的貸款使用情況和企業的運營情況，通過企業季度納稅、用電量、現金流的增長或減少最直接跟蹤考察企業的經營狀況。
(7)、提示：企業還貸前一個月，預先提示，以便企業提早作好還貸准備，保證企業資金流的正常運轉。
(8)、解除：憑企業的銀行還款單，解除抵押登記，解除與銀行、企業的擔保關系。
(9)、記錄：記錄本次貸款擔保的信用情況，分為正常不正常、逾期、壞帳四個檔次，為後續擔保提供信用記錄。
(10)、歸檔：將與銀行、企業簽定的各種協議以及還貸後的憑證、解除擔保的憑證等整理歸檔、封存、以備今後查檔。 除以上介紹的5種中小企業融資渠道外，還有像保理信託、買方信貸等中小企業融資方式，這些都有待中小企業去認識、使用，積極為自己的企業拓寬資金渠道，抓住機遇發展自己。
❹ 小企業傳統融資方式存在什麼缺點
小企業傳統的融資機制存在的缺點：
一、高昂的融資成本限制了小企業的融資才華
首先，小企業的資金來源渠道單一性、來源方式簡單化和融資結構不合理惹起融資成本無法達到最低化。根據國家統計局深圳調查隊對深圳的41家中小企業進行的調查顯示，小企業融資的首要渠道是商業銀行。小企業融資模式單一，增大了銀行的風險。
其次，民間借貸的高息限制了小企業的融資才華。民間借貸較容易實現無擔保貸款，在適應小企業資金需求方面比商業銀行有優勢。民間借貸本著高風險高收益的准則，必然實行高利率，但小企業普遍資金不足，高額利息必然限制其融資才華。
再次，表外集資致使小企業不能享有用息的抵稅功效。企業進行表外融資有助於改善資產負債表的質量，表面上看是優化了企業的財務狀況，但實質上歪曲了企業財務狀況和經營業績，表外集資費用較高也許變成企業虧損或利潤的裁減，最終使投資者和債權人的利益遭到損害。
二、資金供給者和需求者之間信息不對稱
普通來說，小企業的財務數據不精確、不真實、不完好，信譽體系尚未建立健全，一向以來也較少與銀行產生業務往來，銀行無法為其建立信譽檔案。信貸市場的信息不對稱惹起銀行不情願向小企業提供資金。此外，小企業經營不夠透明，產生逆向選擇和道德風險的也許性比大企業高。而且小企業規模小，一旦浮現風險比較容易改頭換面躲避債務;小企業經營持續時間較短，退出市場概率較高。這些要素使銀行向小企業貸款承擔的風險會高於向大企業貸款。因而，事前信息不對稱惹起的逆向選擇和事後信息不對稱帶來的道德風險，惹起小企業融資才華下降。
三、直接融資體制有待完善
無論是在發達國家還是在進展中國家，小企業進入證券市場都面臨重重困難。在現有政策和金融環境下，進入資本市場的門檻較高，小企業難以在資本市場找到直接融資的途徑，想通過證券市場融資非常困難。另一方面，企業發行債券遭到政府的嚴格操控，絕大部分小企業是不符合要求的，小企業很難取得發行債券融資的資歷。
四、小企業的高風險性與商業性金融機構經營准則之間的矛盾
首先，高風險性是小企業的基本缺點。小企業決策隨意性較高，現金流量波動很大，有效抵押物不足，抗風險才華弱，內操控度不健全，產品德量和市場不鞏固，大部分小企業的狀況難以符合商業銀行貸款的基本條件。對銀行而言，首先考慮的是安全性，向小企業發放貸款要承擔很大的風險。
其次，小企業貸款單筆數額小、筆數多、成本高的特點決定了其不能像大型企業信貸業務那樣，給銀行帶來大量存款、結算、中心業務等收益。
❺ 中小企業融資渠道狹窄主要表現在哪些方面
(一) 缺乏貸款所需的抵押擔保品，很難獲得外源融資支持。
中小企業作為信貸融資一方當事人，存在諸多缺陷，如:中小企業管理水平低，自我積累意識差導致企業內源融資源頭不暢；中小企業大多不甚規范，經營管理隨意性很大，使得銀行對中小企業的預期不明、評價不高、信用評級普遍偏低；中小企業普遍缺乏足夠的固定資產和適當的其它資產，同時抵押程序煩瑣、各種費用較高，從而使中小企業不能很好地滿足銀行的要求。
（二）銀行貸款經營和管理體制的缺陷
銀行惜貸的原因如下:商業銀行貸款許可權上收；商業銀行發放貸款加大了對企業的財務和信用的考察，並要求抵押和擔保；商業銀行在經營方向上「抓大放小」。這些因素使中小企業難以獲得銀行貸款。同時目前各行對貸款普遍實行了嚴格的責任追究，導致調查人員過於謹慎，在一定程度上降低了中小企業獲得貸款的可能性。
銀行是為了滿足銀行自身利益生存發展方面的需要才為中小企業提供貸款。中小企業融資難的具體表現最為嚴重的就是占市場主體的國有銀行對中小企業普遍有所有制歧視。
（三）政府和社會融資環境的影響。
政府對中小企業融資問題應該是積極干預的，而我國 府對中小企業許多方面還做得不夠，造成我國中小企業的融資結構的不合理、行為的不規范和效率低。同時金融機構貸款投向一定程度上也存在企業性質或規模的歧視。從信息成本的角度揭示了中小企業融資的根本困境在於，其特定信息結構所對應的邊際信譽成本高於大企業，而銀企雙方單方面都難以突破這一內生的制度。我國相關的法律法規不健全，政策性金融支持力度不夠，信用擔保體系不完善，在客觀上缺乏良好的中小企業融資環境。中小企業與國有企業相比受到不平等的待遇，具體表現在市場准入壁壘、稅賦環境、商業票據融資、信用和法律等幾個方面。
（四）體制性障礙。
中小企業融資難本質不是技術上的原因而是制度上的原因，認為銀行的風險控制能力及債務合約的特點難以克服利率與風險交替上升的惡性循環，使得高風險、高收益的投資方式不適合銀行。導致擔保公司不能為中小企業融資保駕護航。包括信用擔保機構、信用評估機構等在內的中介服務機構發展緩慢，缺乏權威性的企業信用評估機構，銀行根據自行建立的企業信用評估系統為中小企業發放貸款，而在這個企業信用評估系統中，經營規模這樣的中小企業最薄弱的環節卻被賦予很高的權重，這使中小企業信用等級低，難獲得銀行支持。
❻ 中小企業融資面臨的問題有哪些
一、我國中小企業融資問題
我國中小企業普遍存在著融資困難的現狀，具體表現在以下三個方面：
（一）融資途徑不暢通
從內源融資來看，我國中小企業的現狀不盡人意，一是中小企業分配中留利不足，自我積累意識差。二是現行稅制使中小企業沒有稅負優勢。三是折舊費過低，無法滿足企業固定資產更新改造的需要。四是自有資金來源有限，資金難以支持企業的快速發展。從外源融資來看，中小企業可以選擇銀行貸款、資本市場公開融資和私募融資等三種渠道，但目前我國中小企業的外源融資渠道方面並不暢通。
（二）融資結構不合理
主要表現在：（1）我國的中小企業發展主要依靠自身積累、嚴重依賴內源融資，外源融資比重小。單一的融資結構極大地制約了企業的快速發展和做強做大。並且在外源性融資中，中小企業一般只能向銀行申請貸款，主要表現為銀行借款；（2）在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式一般以抵押或擔保貸款為主；（3）在借款期限方面，中小企業一般只能借到短期貸款，若以固定資產投資進行科技開發為目的申請長期貸款，則常常被銀行拒之門外。
（三）融資成本較高
企業的融資成本包括利息支出和相關籌資費用。與大中型企業相比，中小企業在借款方面不僅與優惠利率無緣，而且還要支付比大中型企業借款更多的浮動利息。同時，由於銀行對中小企業的貸款多採取抵押或擔保方式，不僅手續繁雜，而且為尋求擔保或抵押等，中小企業還要付出諸如擔保費、抵押資產評估等相關費用。正規融資渠道的狹窄和阻塞使許多中小企業為求發展不得不從民間高利借貸。所有這些都使中小企業在市場競爭中處於不利地位。
二、我國中小企業融資問題的原因分析
我國中小企業融資問題的原因，分別來自於企業本身、銀行與政府三個方面。
（一）企業信用等級低，融資意識淡薄
中小企業自身信用等級低，這是其普遍存在的現象。中小企業自身規模有限、資金缺乏、信用水平低、沒有完整的企業規劃、倒閉率高、貸款償還違約率高。中小企業一般是由具有血緣關系的人共同創立，大多實行家族式管理，產權結構不明晰，企業經營效率不高，開拓新的市場難，不能有效地避免市場風險，影響了中小企業的償債能力，造成了其履約能力的下降。銀行的首要目標是安全性、流動性和收益性，然而中小企業的高倒閉率和高違約率使得銀行難以遵守安全性和收益性原則，導致銀行不願放貸。
同時，中小企業對金融系統市場化程度的提高嗅覺不靈敏，主動出擊意識不強，而且缺乏高素質的金融人才，對金融市場和融資工具生疏和不懂得樹立和宣傳自身金融形象，從而束縛自身開拓融資渠道的可能性。
（二）金融體系不完善，銀企信息不對稱
1.缺乏市場化的利率調節機制，損害銀行對中小企業的貸款積極性。從國外的情況來看，銀行對中小企業貸款平均利率，一般都要高於市場的平均利率水平。美國的銀行對中小企業貸款的利率就比對大企業的貸款利率水平高出1～1.5個百分點左右。但是中國中央銀行目前對利率和收費的規定是固定的，自由浮動的范圍十分有限，這種機制不利於金融機構向中小企業貸款。限制金融機構對金融服務和產品的收費會挫傷金融機構調查和收集中小企業信息的積極性，從而影響向中小企業提供貸款和其他金融服務。
2.信用擔保體系的不完善，中小企業尋求擔保困難。我國從1999年才開始進行中小企業信用擔保體系的工作試點，存在著擔保機構不多，擔保資金不充足，擔保手續繁雜等諸多問題。而且，許多擔保機構實行會員制，中小企業需要交納一定的押金才能成為會員，增加了企業的融資成本，也增加了擔保的難度。出於對自身利益的保護，銀行則在中小企業的擔保貸款問題上又比較謹慎。同時，銀行對抵押物的要求十分嚴格，目前國內銀行一般偏好於房地產等不動產的抵押。而中小企業大多受經營規模所限，固定資產較少，土地房屋等抵押物不足，一般很難提供合乎銀行標準的抵押品。
3.銀企信息不對稱和銀行的不利選擇。許多中小企業為實現融資目的，往往會想盡一切辦法，甚至不惜弄虛作假。這不僅會產生有損銀行與投資者利益的道德風險，亦會進一步損毀企業自身的社會公信度。因此，銀行要向中小企業提供貸款，只有加大人力資源的投入以提高信息的收集和分析質量，否則銀行的貸款違約率將會很高。同時，由於中小企業對資本和債務需求的規模較小，金融機構為規避自身的經營風險和降低經營成本，只有選擇不向中小企業貸款。
（三）政府扶持力度不夠，政策不配套
政府在中小企業融資問題上起著不可忽視的作用。美國、日本、西班牙等國家都設有專門的政府部門和政策性金融機構為中小企業發展提供資金幫助。在我國，長期以來，政府在資金、稅收、市場開發、人才、技術、信息等方面一直給予國有大中型企業特殊的扶持，造成了中小企業市場競爭環境的不確定和競爭條件的不平等。同時，由於政策原因導致我國中小企業基本無法進行直接融資。深滬交易所要求上市公司注冊資本在5000萬元以上，這使處於成長期的效益好但規模較小的企業難以進入證券市場。同時債券市場上，受到「規模控制、集中管理、分級審批」的約束，中小企業也很難以發行債券方式籌集資金，因此直接融資渠道基本沒有。
我國2003年實施的《中小企業促進法》，雖然以法律條文的形式為廣大中小企業的發展、融資提供了保護和支持。但是該法在內容上相當原則，缺乏具體的優惠政策和措施，也缺少相應的配套法規和制度，最終導致政府對中小企業的扶持很多都沒有落到實處。
❼ 都在說中小企業融資難、融資貴的，中小企業融資都有什麼風險啊對抗
中小企業融資主要風險
1.政策風險-國家宏觀經濟政策的變動會在很大程度上影響企業的正常經營，影響企業的收益，影響企業到期債務償還的風險。例如國家的稅率調整、匯率的變動、利率的變化以及針對不同產業的相關政策的出台都會大大地影響企業的經營活動，特別是對自身實力較為薄弱的中小型企業沖擊尤其大。
2.經營風險-中小企業在經營活動中形成的風險，因為經營不善而使企業的現金流量減少、資金鏈斷裂、到期債務不能償還的風險。經營風險程度主要與中小企業經營目標取向、企業文化以及管理者的才能息息相關。
3.籌資方式不當帶來的風險-目前在我國，可供中小企業選擇的籌資方式主要有銀行貸款、發行股票、發行債券、融資租賃和商業性用。不同的籌資方式在不同的時間會有各自的優點和弊端，如果選擇不恰當，就會增加企業的額外費用，減少企業的應得利益，影響企業的資金周轉而形成財務風險。
4.道德風險-中小企業利用自己的信息優勢損害投資者利益，從而導致的投資風險，這是中小企業融資中較大的風險，不僅使投資人供與融資的風險加大，也對於市場經濟正常有序的運行造成了重大障礙。
中小企業融資風險的防範
1.政策風險防範-為了促進我國中小企業健康、穩定地發展，我國政府、金融機構以及社會各界都應該為中小企業融資共同營造良好的經濟金融環境。所以政府應給中小企業的融資提供政策支持和服務，國家應多出台扶持中小企業發展的政策，在技術、創新、管理、融資等方面給予政策支持，建議國家創新體系，讓大學、科研院所都來為中小企業提供技術支持、聯合研發，並通過一些稅收優惠來鼓勵這些行為；可聘請專家不定期地對國家宏觀經濟形勢和國家宏觀經濟政策進行分析，幫助企業根據宏觀經濟形勢和政策的變化及時制定公司的相應對策，既要抓住機遇促進發展，不斷提高自身的管理、技術水平，又要避免和減少因政策變動而對公司產生的風險，為中小企業與融資機構牽線搭橋，提供平台，促進相互溝通。
2.經營風險防範-中小企業有一個特點，法定代表人的資產不是很清晰，分布在什麼地方很難把握，比如他在甲地方辦的企業因經營不善倒閉了，可能在乙地辦的企業做得很好。雖說在甲地的企業倒閉了，但是他個人的資產可能是在不斷地累計的，他個人的身價對他的信用支撐是非常大的。因此在中小企業融資過程中，可讓法人代表承擔個人無限連帶責任，讓責任始終跟著他個人走，這就叫跑得了廟跑不了和尚、跑不了住持，進一步加強了他的責任心和風險意識。
3.籌資風險防範-應確定一個最佳資本結構，在籌資風險和籌資成本之間進行權衡，使企業價值最大化。其次要合理安排籌資期限組合方式。籌措長期資本，成本較大，彈性小、風險小，而短期資本則與之相反。 4.道德風險防範-要加大誠信宣傳與教育力度，加快全國徵信系統的建設，整合社會各方面的資源，如銀行、稅務、工商、等部門的信息共享。對那些誠實守信的中小企業及其股東在融資中應給予大力支持和政策傾斜，對那些有不講誠信或有違法亂紀記錄的中小企業及其股東不僅不能支持而且要在各方面進行限制，進一步防範中小企業融資中的道德風險。
❽ 中小企業融資渠道可以分為哪幾種類型
對於中小企業融資渠道的分析。現今，隨著經濟體制的發展，帶動了全行業不斷進步的同時，中小企業的發展也奮起直追，但融資難的問題仍是阻礙中小企業經濟發展的基本問題。
通常來說，按照資金來源，中小企業融資渠道可分為內源性融資和外源性融資。
內源融資：內源融資是指企業通過自身的經營積累，或是通過內部集資，這種方式無需承擔借款費用，是許多創業初期的中小企業首要考慮的方式。但由於中小企業自我積累比較緩慢，無法適應其生產擴張的需要，而且若是想職工集資或關系人借貸，支付的利息甚至比同期的貸款利率還高，同時還存在極大的阻礙企業發展的風險。
外源融資：
中小企業現階段的外源融資渠道依然是一些國有銀行和商業銀行。而根據全國指標來看，銀行對於中小企業的貸款總額數值特別低，很難滿足中小企業在市場經濟體制中發展的需求；
另一方面，因為金融機構給中小企業的貸款周期比較短，企業在經濟上很難周轉，不得不在多家銀行貸款來滿足企業經濟發展的需求，這無疑會對中小企業的發展帶來隱患。
以上，相比於傳統的融資渠道，中小企業可以積極拓寬融資渠道，可以調整選擇線上融資平台。而隨著互聯網的發展，也出現了一些新型融資模式，比如：
眾籌模式。從實質上來說，眾籌應歸屬於風險投資，是風投的一種外延形式，資金主要來自於社會資本。由項目發起人，投資人和眾籌平台組成，操作方式是發起人（企業或個人）把項目的具體內容、核心賣點、實施步驟、預期獲得的收益在平台上展開充分的闡述，以爭取社會資本的關注和支持。
P2P網路融資方式。P2P融資模式是利用互聯網搭建了一個將資金需求方和提供資金者關聯並互通信息的平台，從而完成個人到個人或是個人到企業的資金借貸過程。比如近來發展很快的路金所，小牛在線，拍拍貸等等網貸平台。但此種融資模式也存在一定劣勢，主要就是P2P平台發展不完善，平台自身風險高，公司約束機制欠缺，易發生公眾資金私用，產生大面積虧空 ，最終導致公司倒閉跑路，使投資者血本無歸比如淘寶貸等公司的跑路事件。
❾ 中小企業融資有什麼風險
中小企業融資難的形成有一些普遍共識，例如：中小企業自身經營、管理、決策水較低，抗風險能力較弱，生命周期較短，企業自身不當行為多，導致信用水平也較低；國內在法律和制度層面對中小企業融資扶持的設計還不夠,執行困難，針對中小企業融資的產品和服務體系不夠健全；金融機構面對中小企業融資存在的各自問題，為規避風險做出提高門檻和利率的逆向選擇。
實際上，中小企業並不是沒有融資渠道，僅僅與壹顧問廣西服務中心合作的就有上百家機構上千種產品。關鍵問題是，一方面企業不懂選擇適合的融資渠道，不懂如何建立、維護企業自身融資資源，甚至不懂合理運用資金、維護信用；另一方面資金方相對強勢，只提供融資結果，不提供融資服務。中小企業沒有融資方面專業人才，金融機構又不負責輔導企業融資，痛點如何解決？
其實，我們壹顧問的思路就是：從社會專業分工的角度，把專業的事情交給專業的人去解決，這樣問題就簡單多了。企業如何選擇匹配融資渠道、如何做好融資規劃、如何維護企業信用、如何利用和創建企業融資資源、甚至如何合理使用資金……這些都需要專業的咨詢輔導顧問服務。然而，企業通常接觸的專業顧問服務有法律顧問、管理咨詢顧問、財務顧問等，卻唯獨沒有標准規范的企業融資顧問服務，也就是說，企業融資方面的專業服務體系還沒有建立。