Ⅰ 遠期利率協議與利率期貨有何區別
交易形態
遠期利率協議在場外交易市場成交，交易金額和交割日期都不受限制，靈活簡便。利率期貨交易所內交易，標准化契約交易。
信用風險
遠期利率協議雙方均存在信用風險，利率期貨極小
交割前現金流
遠期利率協議不發生現金流，利率期貨每日保證金賬戶內有現金凈流動。
適用貨幣
遠期利率協議一切可兌換貨幣，利率期貨交易所規定的貨幣 。
Ⅱ FRA與利率期貨的聯系與區別
利率互換又稱「利率掉期」，是交易雙方將同種貨幣不同利率形式的資產或者債務相互交換。債務人根據國際資本市場利率走勢，通過運用利率互換，將其自身的浮動利率債務轉換為固定利率債務，或將固定利率債務轉換為浮動利率債務的操作。利率互換不涉及債務本金的交換，即客戶不需要在期初和期末與銀行互換本金通過利率互換。
遠期利率協議（FRA）是一種遠期合約，買賣雙方商定將來一定時間段的協議利率，並指定一種參照利率。在將來清算日按照規定的期限和本金數額，由一方向另一方支付協議利率和屆時參照利率之間差額利息的貼現金額。
Ⅲ 遠期利率協議和利率期貨的區別
利率協議是私下簽訂的，期貨是交易所交易品種，可以自由流通
Ⅳ 遠期利率協議中的交易日確定利率和參考利率的區別
參考利率就是合約確定日的結算利率,也就是確定日市場利率,交易日確定利率是指合約利率
如:例：6對9協議，合約利率9%，參考利率10%，合約金額1000萬美元
結算金額=[1000萬（10%-9%）×3/12]/[1+10%×3/12]
參考利率10%就是確定日的結算利率
Ⅳ 期貨的收益率與遠期利率之間的關系
期貨價格反映市場對現貨價格未來的預期。
在一個理性的、無摩擦的均衡市場上，期貨價格與現貨價格具有穩定的關系，即期貨價格相當於交易者持有現貨金融工具至到期日所必須支付的凈成本。凈成本是指因持有現貨金融工具所取得的收益與購買金融工具而付出的融資成本之間的差額，也稱持有成本。這一差額有可能為正值，也有可能為負值。在現貨金融工具價格一定時，金融期貨的理論價格決定於現貨金融工具的收益率、融資利率及持有現貨金融工具的時間。理論上，期貨價格有可能高於、等於、低於相應的現貨金融工具。
我們用單一公式表達期貨的理論價格，設t為現在時刻，T為期貨合約的到期日，Ft為期貨的當前價格，St為現貨的當前價格，則期貨的理論價格Ft為： Ft=St*e9(r-q)(T-t)
式中：r—無風險利率
d—連續的紅利支付率；
（T－t）—從t時刻持有到T時刻；
e—代表連續利率
影響期貨價格的主要因素
影響期貨價格的主要因素是持有現貨的成本和時間價值。
其他因素：市場利率、預期通貨膨脹、財政政策、貨幣政策、現貨金融工具的供求關系、期貨合約的有效期、保證金要求、期貨合約的流動性等。
Ⅵ 遠期外匯綜合協議和遠期利率協議的區別與聯系
遠期外匯綜合協議與遠期利率協議的最大區別在於：前者的保值或投機目標是兩種貨幣間的利率差以及由此決定的遠期差價，後者的目標則是一國利率的絕對水平。
但兩者也有很多相似之處：
1、標價方式都是m×n，其中m表示合同簽訂日到結算日的時間，n表示合同簽訂日至到期日的時間。
2、兩者都有五個時點，即合同簽訂日、起算日、確定日、結算日、到期日，而且有關規定均相同。
3、名義本金均不交換。
Ⅶ 遠期利率與利率期貨的交易制度安排上有什麼差異
遠期利率是隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。確定了收益率曲線後，所有的遠期利率都可以根據收益率曲線上的即期利率求得，遠期利率是和收益率曲線緊密相連的。在現代金融分析中，遠期利率應用廣泛。它們可以預示市場對未來利率走勢的期望，是中央銀行制定和執行貨幣政策的參考工具。在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴於遠期利率。遠期利率則是指隱含在給定的即期利率之中，從未來的某一時點到另一時點的利率。利率期貨是指以債券類證券為標的物的期貨合約,它可以迴避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風險。利率期貨的種類繁多，分類方法也有多種。通常，按照合約標的的期限，利率期貨可分為短期利率期貨和長期利率期貨兩大類。
Ⅷ 利率期貨與遠期利率協議的買賣雙方有何區別
遠期利率協議
1在場外交易市場成交，交易金額和交割日期都不受限制，靈活簡便。（交易形態）
2雙方均存在信用風險（信用風險）
3 不發生現金流（交割前現金流）
4 一切可兌換貨幣 （適用貨幣）
利率期貨
1 交易所內交易，標准化契約交易（交易形態）
2 極小（信用風險）
3每日保證金賬戶內有現金凈流動（交割前現金流）
4 交易所規定的貨幣 （適用貨幣）
Ⅸ 遠期利率協議的區別
遠期外匯綜合協議與遠期利率協議的最大區別在於：前者的保值或投機目標是兩種貨幣間的利率差以及由此決定的遠期差價，後者的目標則是一國利率的絕對水平。
但兩者也有很多相似之處：
1、標價方式都是m×n，其中m表示合同簽訂日到結算日的時間，n表示合同簽訂日至到期日的時間。
2、兩者都有五個時點，即合同簽訂日、起算日、確定日、結算日、到期日，而且有關規定均相同。
3、名義本金均不交換。
從形式上看，FRA具有利率期貨類似的優點，即避免利率變動險，但它們之間也有區別，歸納如下表所示。 FRA 利率期貨 交易形態 場外交易市場成交，交易金額和交割日期都不受限制，靈活簡便 交易所內交易，標准化契約交易 信用風險 雙方均存在信用風險 極小 交割前的現金流 不發生現金流 每筆保證金賬戶內有現金凈流動 適用貨幣 一切可兌換貨幣 交易所規定的貨幣
