⑴ 如何運用遠期匯率避險
遠期外匯交易（Forward Transaction），又稱期匯交易，是指買賣雙方（其中至少有一方是銀行）成交後，不立即進行交割，而是在未來的某個約定日期（至少是成交後第三個營業日以後）進行交割的一種交易方式。通過遠期外匯交易買賣的外匯稱為遠期外匯或期匯，使用的匯率稱為遠期匯率。
遠期外匯交易是通過合同（合約）來完成的，它是買賣雙方達成的協定。合同一經簽訂，雙方必須按照合同的有關條款履行，不能任意違約。合同中一般包括五方面的內容：貨幣種類、匯率、數量、交割期限以及買賣外匯的類型（到期買進還是賣出）。
常見的遠期外匯交易的期限為1個月、2個月、3個月、6個月、9個月及12個月，當然也有短至幾天或長至1年以上的，不過這在實際中比較少見。
綜上，我們可以總結出遠期外匯交易的特點：即「三個固定」：價格（遠期匯率）固定、數量固定、交割期限固定。
進行遠期外匯交易的最初目的，是為了使進出口商、貨幣借貸者以及投資者藉助外匯交易來消除匯率變動的風險。但是，隨著金融自由化和國際金融市場一體化，遠期外匯交易已同時被廣泛地作為國際間的外匯投機和套利的工具，因而其功能也不斷擴大。具體來說，表現在以下兩個方面：
1、保值避險
通過遠期外匯買賣，能夠事先將貿易和金融上外匯的成本或收益固定下來，有利於經濟核算，避免和防範外匯上的風險。例如，在國際貿易中，經常會碰到合同中的貨幣與進口商手中持有的貨幣不一致，而合同中的支付一般在將來的一定時期。為了避免在支付時外匯匯率的變化，進口商可以事先進行遠期外匯買賣，固定成本，避免在將來支付時因匯率變化帶來的外匯風險。在國際借貸中，也會經常碰到借款貨幣與實際經營收益（通常即還款的資金來源）的貨幣不一致，而借款人的償還一般又是在遠期。為了避免在還款時外匯匯率的變化，借款人可以事先進行遠期外匯買賣，固定還款金額，避免將來在還款時因匯率變化帶來外匯風險。
2、投機以賺取利潤
遠期外匯市場為外匯投機者提供了簡單易行的投機場所。
投機者根據自己的專業知識和掌握的各方面信息進行判斷，若預計某種貨幣匯率（如美元匯率）將要下降，便可以預先賣出該種遠期貨幣（遠期美元），等今後該種貨幣（美元）匯率下降，再買進（美元）以抵補，從中賺取差價。這種先賣後買的投機行為稱為「空頭」。
反之，若投機者預計某種貨幣匯率（同樣如美元）將上升，就預先大量買進該種遠期貨幣（遠期美元），待今後交割時，如果該貨幣（美元）匯率上升，則賣出（美元）以抵補，從中獲利。這種先買後賣的投機行為稱為「多頭」。
投機交易與保值避險交易的區別在於：第一，投機交易沒有實際的商業或金融業務為基礎，其交易的目的不是為了這些商業或金融業務，而單純是為了賺錢；第二，投機交易屬於買空賣空，實際沒有真實的資金；第三，投機交易在遠期外匯市場上起著一種微妙的平衡作用，如前介紹遠期匯率的決定中提到的，他能使得市場最終趨於均衡。
（四）遠期外匯交易的起息日和交割日
遠期外匯交易的起息日為成交後的第二個營業日，即即期日；而遠期外匯交易的交割日則是遠期交割月的最後一個營業日，可按照外匯交易通用慣例來確定。這些慣例可以概括為「日對日」、「月對月」、「節假日對節假日」、「不跨月」。
1、「日對日」是指遠期交易的起息日與即期交易的交割日相對應。也就是說交割期限是從起息日開始計算，而不是從成交日開始算起。例如：在3月25日達成一筆3個月期的遠期外匯交易，則其起息日為3月27日，交割日為6月27日。
2、「月對月」也稱為「月底日對月底日規則」。月底日是指每個月的最後一個營業日，而不是指某個月的最後一天。按照外匯市場交易慣例，如果即期日為月底日，那麼遠期交易的起息日也應該為月底日。例如，某月的月底日為28日，29日、30日為周末，31日為法定節假日，如果即期日就是該月的28日，那麼一月期遠期交易的起息日為下一個的30日或31日，而不是下一個月的28日，因為下一月的月底日最後一個交易日為30或31日。
3、「節假日順延」是指遠期交易的起息日為周末或公共假日時，則起息日順延到下一個營業日。不過，需要注意的是，當起息日向後順延時，一定不能跨越其所在的月份，這就是「不跨月」。那麼在這種情況下遠期外匯交易的起息日是那一天呢？應該返回到該月的最後一天作為起息日。
⑵ 出口企業該怎麼防範匯率風險
匯率風險的防範措施
1選擇有利的計價貨幣 外匯風險的大小與外幣幣種有著密切的聯系，交易中收付貨幣幣種的不同，所承受的外匯風險會有所不同。計價的貨幣及其金額將直接成為風險的彌補對象，因此進出口商品用何種貨幣計價是彌補外匯風險的關鍵。企業在簽訂合同時，資金的收付以「收硬付軟」為基本原則，即爭取出口合同以硬貨幣計值，進口合同以軟貨幣計值。對外借款選擇將來還本付息時趨軟的貨幣，對外投資選擇將來收取本息時趨硬的貨幣，一般來說，外貿企業在出口商品、勞務或對資產業務計價時，要爭取使用匯價趨於上浮的貨幣，在進口商品或對外負債業務計價時，爭取用匯價趨於下浮的貨幣。
2運用合理的貿易手段 在貿易過程中。如何運用貿易的手段來彌補風險是一個重要途徑，而且彌補風險的成本低。
(1)適當調整商品的價格。外貿企業自營出口業務在向外商報價過程中應適當調整價格，要考慮人民幣升值的趨勢盡可能彌補預期收匯時可能出現的損失。在代理出口業務中，改變按固定換匯成本結算的方式，協議按固定代理費率收取代理費，從而規避匯率風險。
(2)提前或延期結匯。進出口企業在進出口合同生效後，企業應當密切跟蹤預期應收、應付貨幣
對本幣的匯率變化，通過對外匯匯價變動趨勢的預測，改變外匯資金的收付日期，防範外匯風險。在出口業務中。當計價貨幣匯率呈上升趨勢時，企業應在合同規定的履約期限內延遲出運貨物，或向外方提供信用，以延長出口匯票期限，若匯率呈下跌趨勢時，應爭取提前結匯，比如以預收貨款的方式在貨物裝運前就收匯。而在進口業務中，應反向操作。此外，出口收匯還應當根據實際情況選用合適的結算方式，即要求能夠及時安全的收匯，因為及時收匯則匯率變動的時間因素風險會大大縮小。一般而言，即期L/C最符合安全及時收匯的原則，遠期L/C、D/P、D/A安全性依次減弱。
3利用靈活的金融衍生工具、保險服務
(1)貿易融資。貿易融資可以較方便地解決企業資金周轉問題，通過出口押匯等短期貿易融資方式，獲得外幣貸款並立即結匯，既滿足了出口發貨與收匯期間的現金流需要，同時，企業也可以提前鎖定收匯金額，又規避了匯率風險。在貿易融資方式構成中，進出口押匯使用比重較高(約為80％)，原因主要是出口押匯期限較短(一般在一年以內)，可以較好地緩解外貿企業的流動資金短缺問題。另外，還可使用福費廷等期限較長的貿易融資方式。
(2)貼現。在延期付款的出口業務中，出口商可考慮將承兌的遠期匯票向銀行貼現，這種方法除了可提前取得貨款加速出口商資金周轉外，還可消除外匯風險。一是出口企業將票據向進口企業所在國的銀行貼現，再將收到的外幣票款在即期外匯市場上兌換成本國貨幣後匯回國內；二是將票據向我國銀行貼現，直接收到本幣資金，轉移外匯風險的費用包括在銀行收取的貼息裡面。但是，一旦承兌人到期不能支付票據，出口企業要承擔被追索的風險。
(3)利用保險制度。一些國家專門設有一種為經營外貿服務的保險機構以及外匯保險制度，其提供的保險服務就是匯率波動保險。外貿企業按照保險規定投保，若因匯價變動造成了損失，則可根據保險合同向保險公司索賠，保險公司將按保險合同的規定賠付。如中國信保的「中小企業綜合保險」產品。「中小企業綜合保險」產品是根據國家相關政策，專門為年出口額在200萬美元以下的中小型企業設計的，特別適合那些剛剛步入國際市場、業務規模較小的外貿企業。
(4)遠期結售匯。一般由銀行與客戶簽訂遠期結售匯合同，約定將來辦理結匯或售匯的外幣幣種、金額、匯率和期限，在到期日外匯收支發生時，按照遠期結售匯合約約定的幣種、金額、匯率辦理結匯或售匯。
(5)遠期外匯交易。指企業與銀行達成協議，在未來某一日期按照遠期匯率辦理外匯收付業務的交易行為。它是當今國內外迴避匯率風險普遍的做法之一。當然。遠期外匯交易本身是存在風險的，企業能否避免損失和獲得好處，關鍵在於匯率預測是否正確。採用這種交易方式，要求外貿企業在簽訂外匯買賣合同時。必須確定企業未來收付的外匯金額、收付期限和交割日等。由於外貿企業外匯收付期限和交割日一般很難確定，企業可根據自己的情況選擇擇期外匯交易，與遠期外匯交易方式相比極為方便。增加了企業的活動餘地，但在採用這一方式進行交易時，企業應注意國內外各銀行對擇期的時間范圍的不同規定。如中國銀行開辦的擇期外匯交易時間范圍是3個月，在成交後的第3天起到3個月的到期日止的任何一天，客戶都有權要求銀行進行交割，但必須提前5個工作日通知銀行。
外貿企業除通過合理運用以上介紹的方法外，還可運用掉期交易、外匯期貨和外匯期權以及境外人民幣無本金交割遠期(NDF)工具，來減少和消除外匯風險及其潛在影響。由於現實的種種原因，近期內，我國的外貿企業還不能完全利用外匯期貨和期權交易方式來迴避匯率風險，比較切合實際的選擇應該是遠期外匯交易方式。另外，應看到風險控制是相對的，與企業的各種基本條件、現實環境、業務能力等各種不同因素緊密相關。因此，企業應當靈活掌握與運用各種匯率風險防範措施，有時還要幾種方法配合使用，才能取得較好的效果。
⑶ 金融危機下進出口企業如何利用金融衍生工具規避匯率風險
你可以到銀行做外幣期貨或其期權合約。就是安排匯率風險對沖，當然是有些費用，就加上在供貨的報價中。這樣子才合理一點，因為如果把可能發生的匯率風險都打到報價上，打得大你就會失去業務，打得少就平衡不了你的風險。
這種外匯合約在國內比較少人用，因為中國商人都有賭徒思想，覺得確實是有虧本機會但也有多賺的可能性，干嗎要給銀行賺呢。但有一點要弄清楚是，這些賭博行為確實有可能多賺，但一次看錯就足以一盤清袋！所以外國公司都會做對沖的。
⑷ 外貿企業如何迴避匯率風險
採用即時匯率計算方式、遠期結售匯套期保值業務等方式可以有效規避貿易風險。
【即時匯率保護企業收益】
「前一段時間，歐元貶值給我國外貿出口造成很大的壓力，歐洲人的消費力在降低，歐盟采購商的訂單會明顯減少。」石家莊好利服飾有限公司的參展人員說。「當盧布貶值時，外貿企業可以採用人民幣作為結算貨幣，有效減少匯率風險和匯兌成本。另外，外貿企業通過本地化建廠，也能有效降低匯兌風險。」廣州美純服裝有限公司外貿銷售經理凌晨說。
吉林省紡織品進出口有限責任公司何荷表示，當歐元貶值時，我國出口企業在對歐元區市場簽訂合同時應盡量靈活，多走「短平快」路線，以短期小額合同為主，可先用美元結算，適當減少簽訂用歐元等非美元貨幣結算合同。此外，企業還可利用各類金融產品規避匯率風險。「我國出口企業可以與客戶商量，當匯率劇烈變動時，可採取按照即時匯率計算的方式。此外，還可以考慮採取一半歐元，一半美元的結算方式。」廣州輕工集團文體用品進出口有限公司業務經理徐丹娜表示。
【遠期結匯降低匯兌損失】
「使用遠期結售匯套期保值，成為當今最主流且最能有效降低匯兌損失的一種辦法。所謂套期保值，即企業與客戶簽訂歐元銷售合同後，與銀行簽訂一個協議，約定未來結售匯的外幣幣種、金額和期限及匯率。」魯泰紡織股份有限公司孫兆坤說。
遼寧鳴宸貿易有限公司的參展商表示，雖然遠期結匯業務能夠減少人民幣升值趨勢下的匯率風險，然而1%的年保證金令不少出口企業感到壓力不小。為了規避匯率風險，外貿企業可以採取美元提前結匯方式，即企業提前向銀行貸款一定量美元，預計到企業外貿款項收到後還款。美元貸款利息較低，貸款額度、時限靈活簡便，一般公司外匯收款周期是一季度，因此，按季期限貸款，其利息在0.3%左右，這降低了外貿企業規避匯率風險的金融成本。
【巧立合同條款減少貿易風險】
「為規避匯率變化風險，企業在簽訂出口合同時，應在合同中設立相應條款來規避這一風險，最好的辦法就是在價格條款上增加匯率變動損失分擔的約定。金額較大的貿易訂單可以在簽訂合同時設立相應條款，協議當結算貨幣升值或貶值時，相應地提高或降低出口價格。」杭州愛麗芬進出口有限公司外銷員李傑說到。
雨中鳥（福建）戶外用品有限公司總經理王翔鵬表示，我國出口企業也可以與國外采購商議價，但是議價能力則與企業規模大小、與客戶的親密度有關。如果企業規模較大，其公司的議價能力相對較強。如果預期原材料漲價，或者當前在匯率波動的節點上有生意要談，就可以與對方在約定調整范圍進行議價，但是小型公司則沒有這么強勢了。「外貿企業可以聘請專業素質較高、技術較強的專門人員來對即將要進行的國際貿易進行評估和預測，通過加大信息的投入，對匯率作出一個獨立的判斷，同時外貿企業還要樹立起合理的風險管理觀念，確定自己最有優勢的產品來開展國際貿易。」廈門宏陽進出口貿易有限公司的參展商表示。
⑸ 進口商和出口商如何運用遠期合約和貨幣期權來對沖外匯風險。 請分別作答，好的追分
我想，首先你要了解遠期合約和貨幣期權是什麼東東~
遠期合約實質上就是按照雙方約定的價格在未來某一個時點交割某筆資產。特點在於合約的價格是事先約定的，並且由於未來的價格不可知，所以在一方鎖定了交易價格的同時另一方是要承擔風險的，可能獲利也可能虧本。
期權其實也差不多，是其中的一方先支付對方一筆錢，並由此獲得一個權力。這個權力是指購買期權的一方可以在到期日（歐式）或者到期日之前的任意一天（美式）選擇賣出或者買進某個資產，而期權的賣方，也就是一開始收錢的人，必須無條件接受以約定的價格買入或者賣出資產。貨幣期權涉及的權力就是買賣貨幣或者說買賣外匯的權力了。
了解了這兩個，那麼我們來看進口商和出口商的外匯風險。它主要是指由於外匯波動所帶來的風險。也就是說，假如我今天出口得了100萬美金，匯率為1美元換6.5人民幣；但是可能這筆款子要後天才能到，那時候匯率變為1美元換6.3人民幣，那麼我損失了20萬人民幣。其實，風險還出現在合同的簽訂和交貨日期的差異上。假如你簽合同和交貨付款的時間間隔較大，利率波動總是能帶來風險。
為此，遠期合約和貨幣期權就派上用場。假如：現在我要出口一批貨物，但是貨款——100萬美元在3個月後才能收到，於是，我和某個交易對手簽訂一份遠期貨幣合約，約定以6.45人民幣：1美元的價格賣出1百萬美元，也就是說，不論將來匯率如何變化，只要對方不違約，我就能用這個匯率鎖定未來100萬美元能換得的人民幣。但是，如果市場普遍預期人民幣升值，那麼，遠期合約的人民幣：美元匯率要比現貨匯率要低一些。
期權也是如此，只是你要預先支付一筆錢，而此時，合同約定的行權價越高，你就要付出越多的錢。而遠期的價格在一個時點上是固定的。作為出口商，你購買一個美元看跌期權（或者是人民幣看漲期權，因為你希望在美元下跌或人民幣上漲時行權），如果美元下跌，你就選擇行權賣出；如果美元上漲，你就不行權，直接到現貨市場上換為人民幣。於是你也就鎖定了外匯風險。
對於進口商而言，與上邊討論類似，只是遠期合約是賣出本幣，買入外幣；而期權應該選擇外幣的看漲期權或者本幣的看跌期權。
水平有限，希望對你有所幫助。手打慢了，希望還來得及~
⑹ 作為出口商，如何利用即期外匯市場完全對沖遠期貿易合約的外匯風險
金融市場外匯市場也是該系統的一個重要組成部分，是外匯市場和外幣計價的票據及證券交易，可以說，所有外匯交易，包括外幣貸款，交換和的總和不同類型的外幣，這是由國家的中央銀行，外匯銀行，外匯經紀人和客戶組成的外匯買賣交易系統外匯市場的借貸交易的已實現購買力國際轉移，促進國際融資以減低外匯風險等功效。外匯市場是由多種因素組成的一個有機的整體，它有自己的形成和運作，包括供求機制，匯率機制，該機制的效率的機制，傳統外匯市場交易主要包括：即期外匯外匯交易，遠期外匯交易，套利交易，套利交易和掉期
1。分為自由外匯和記帳外匯。
2，根據交貨時間分為即期外匯交易的外匯（或現金可自由兌換的外幣，這取決於是否....）和遠期外匯（或外匯）
3分根據外匯交易來源外匯和非貿易對外
1現貨外匯交易（現貨交易）：，也被稱為「現金交易」是指購房者之間的交易並在兩個工作日內交易交割
2遠期外匯交易（遠期交易）後，外匯賣家：...
也被稱為「遠期交易」，是指外匯交易的買家和之間賣家，根據對未來的日期議定匯率交易實際交付。
3互換（掉期交易）：
（1）概念：在同一時間買進或賣出外幣，賣出或買進同種貨幣，相同金額，但不同交割期外匯 BR />（2）形式： a）關於對當前的交換
三）遠期掉期
二）現貨現貨遠期掉期是
外匯交易：也被稱為現貨交易或現金交易，是指外匯交易中，交易雙方在完成的交易結算手續的當天或兩個交易日內。外匯市場上即期外匯交易是最常用的一種交易，即期外匯交易佔了絕大部分全部外匯交易。由於即期外匯交易主要是不僅能滿足買家需要臨時支付也可以幫助買賣雙方調整外匯頭寸的比例，以避免外匯風險。
遠期外匯交易：即期外匯交易的階段不同的是，交易完成後，按照遠期合約在未來（後一般三個工作日之後在交易）的規定，代表了主要的市場交易外匯交易按照交易日期的規定。在外匯市場遠期外匯交易是有效的一個重要組成部分。 70年代初，匯率制度的國際背景下從固定利率到浮動匯率為主導向回合制，匯率波動加劇，金融市場蓬勃發展，從而推動遠期外匯市場的發展。
互換（掉期交易）是指雙方同意交換交易中某項資產的形式在未來的某個時刻彼此。更准確，他說，雙方同意於掉期交易的相互交流在一定期限內的未來現金流量已考慮同等經濟價值（現金流]交易雙方之間，更常見的是貨幣掉期和利率掉期交易。貨幣掉期文怡，是兩種貨幣之間的貿易交流，在一般情況下，是指兩種貨幣資金本金的交換。利率掉期交易，一般不伴有之間的同種不同類型的基金交易所交易的貨幣匯率的本金交換。掉期，期貨和期權交易，為近幾年，金融衍生工具的快速發展，並已成為國際金融機構的重要工具，以對沖外匯風險和利率風險。
⑺ 進出口企業應如何規避外匯風險
進出口企業規避匯率風險的對策：
由於進出口企業從合同簽定到最終結算有一定期限，由於結算貨幣匯率變動而承受外匯風險，使企業蒙受損失，企業可採取一定方法措施降低風險。進出口企業的外匯風險管理方法主要有以下幾種。
1.內部管理方法：
①做好計價貨幣的選擇進出口貿易計價貨幣有兩種：一種硬幣，匯率穩定，有上浮趨勢貨幣；另一種軟幣，匯率不穩定，有下浮趨勢貨幣。選取計價貨幣一般原則：出口貿易選擇硬幣或有上浮趨勢貨幣，進口選擇軟幣，或有下浮趨勢貨幣，可減緩可能發生匯率波動引起的損失。
②提前收付(leading)，拖延收付(laging)法。根據有關貨幣匯率變動更改收付日期防範風險。提前或拖延一般原則：預計計價貨幣上浮，進口時進口商應在貨幣升值前購匯，提前付匯；出口時，出口商應考慮推遲交貨，延遲收款。如果匯率下降，進口商應推遲訂貨，或延期付款，出口商應盡早訂貨，提早收匯。
③平衡法(Matching)。在同時期，盡可能創造一個與受險貨幣進額同、期限同，資金反向流動的合同規避風險。
④多種貨幣組合法(Portfolio approach)。也稱一籃子貨幣計價法，在進出口合同中使用兩種以上貨幣計價法消除風險。當進口或出口時，一種貨幣發生升值或貶值，不會有很大外匯風險，若計價貨幣中幾種上升，幾種下降，則上升貨幣收益彌補下降貨幣損失，而將風險分散。
2.外部管理法。
主要通過外部金融市場對外匯借貸，買賣方法規避風險。通過外部金融市場規避風險，主要採用一些金融工具避險，如可通過買賣外匯期貨，期權合約降低風險。目前，隨著我國匯率體制改革，人民幣匯率靈活性越來越高，一些大外資企業，外貿企業管理外匯風險的要求越來越強烈，銀行開始逐步推出一些金融期貨，期權產品，幫助企業規避外匯風險。
遠期外匯交易。企業進行遠期買賣貨物的同時，與銀行簽訂出賣或購買遠期外匯合同以消除外匯風險的的一種避險方法。
⑻ 如果某公司面臨匯率風險,應如何運用遠期外匯交易避險
這個屬於，期貨套期保值；
具體要看，你現在持有的是商品還是外匯現貨。
是賣出商品收回外匯，還是持有外匯將進行采購商品，是及時交易還是計劃交易，採取的避險方式是不一樣的；