① 「金融遠期合約」和「金融期貨」的區別是什麼
1．在交易所內交易。金融期貨在指定的交易所內交易，而金融遠期市場沒有集中的交易地點，交易方式較為 分散。
2．合約標准化。金融期貨合約是符合交易所規定的標准化合約，對於交易的金融商品的品質、數量及到期日、交易時間都有嚴格而詳盡的規定，而遠期合約對於交易商品的品質、數量、交割日期等，均由交易雙方自行決定，沒有固定的規格和標准。
3．保證金與逐日結算。金融遠期合約交易通常並不交納保證金，合約到期後才結算盈虧。金融期貨交易則不同，必須在交易前交納合約金額的5％~10％為保征金，並由清算公司進行逐日結算。
4．頭寸的結束。金融遠期交易由於是交易雙方依各自的需要而達成的協議，因此，價格、數量、期限均無規格，倘若一方中途違約，通常不易找到第三者能無條件接替承受權利義務，因此，違約一方只有提供額外的優惠條件要求解約或找到第三者接替承受原有的權利義務。
5．交易的參與者。金融遠期合約的參與者大多是專業化生產商、貿易商和金融機構。而金融期貨交易更具有大眾意義，參與交易的可以是銀行、公司、財務機構，也可以是個人。
首先需要知道的一點是金融產品的兩種交易方式，exchange（交易所）和over-the-counter（簡稱OTC）。交易所的話，就是所有想要交易的人在一個中央平台集中下單成交，像納斯達克，紐約證交所，Chicago Board Options Exchange等，都是屬於這一類的。OTC的話，是比如一個交易員像購買一個公司債券，他打電話給他的中介商(broker)詢問是否有人正好想要出售這個債券。換句話說，這是一個完全點對點的交易方式，並沒有一個集中的交易地點。
兩種方式相比，exchange最大的優點是流動性(liquidity)--由於大家都是在一個集中的地方下單交易，買家和賣家更容易找到對方來促成交易。除了流動性，exchange還降低了對手風險(counter-party risk)。對於OTC市場來說，流動性和對手風險都是它的弱項，而它的強項則是產品的特異化(customization)。由於參與交易的只有買家和賣家兩方，只要雙方都同意，交易的金融產品可以帶有各種常見或者不常見的條款，使得產品非常的不標准化。有了以上的背景，現在來看你的具體問題。
標准化指的是一個產品的各方面參數的是否有規范。而流動性對於一個金融產品而言，是其是否成功的一個重要因素。但是在某些情況下，可能一個交易員就是需要買賣某些帶有特殊條款的「期貨」，那在這個情況下，因為這個特殊的「期貨」不滿足普通交易所對於期貨的要求，交易員就只能找到中介商進行OTC交易，也就是遠期合同了。所以說標准化是有利有弊，要看具體的需求了。
2. 這里的風險指的應該主要是對手信用風險(counter-party credit risk)而非市場風險。換句話說，風險來自於當你賺錢對方虧錢的時候，對方無力履行合約/支付你盈利所導致的你的損失，而非直接來自金融產品本身價格變動所帶來的風險。從這個角度上，期貨比遠期合同的對手信用風險要小。遠期合同可能有保證金，也可能沒有保證金，並且很多情況下在合同到期之前，也不會有任何結算，這使得實際的對手信用風險非常大。
3. 期貨的話，保證金是肯定有的，並且根據每天的收盤價格，保證金帳戶每天都會有結算(mark-to-market)，如果金額不足的話，就會需要追加保證金(margin call)。
② 金融期貨交易是逐日結算的嗎
是的，期貨交易有個每日無負債結算制度，每天都盤後交易所都會對賬戶進行結算的。
③ 論述金融期貨的主要交易的制度
期貨市場是一種高度組織化的市場，為了保障期貨交易有一個「公開、公平、公正」的環境，保障期貨市場平穩運行，對期貨市場的高風險實施有效的控制，期貨交易所制定了一系列的交易制度(也就是「游戲規則」)，所有交易者必須在承認並保證遵守這些「游戲規則」的前提下才能參與期貨交易。
保證金制度
保證金制度是期貨交易的特點之一，是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例(通常為5%-10%)繳納資金，用於結算和保證履約。經中國證監會批准，交易所可以調整交易保證金，交易所調整保證金的目的在於控制風險。
當日無負債結算制度
期貨交易結算是由期貨交易所統一組織進行。期貨交易所實行當日無負債結算制度，又稱「逐日盯市」。它是指每日交易結束後，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項同時劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。
期貨交易所會員的保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉。
漲跌停板制度
所謂漲跌停板制度，又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高於或者低於規定的漲跌幅度，超過該漲跌停幅度的報價將被視為無效，不能成交。漲跌停板一般是以合約上一交易日的結算價為基準確定的。
持倉限額制度
持倉限額制度是指交易所規定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數額。實行持倉限額制度的目的在於防範操縱市場價格的行為和防止期貨市場風險過於集中於少數投資者。
大戶報告制度
大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關的又一個防範大戶操縱市場價格、控制市場風險的制度。通過實施大戶報告制度，可以使交易所對持倉量較大的會員或投資者進行重點監控，了解其持倉動向、意圖，對於有效防範市場風險有積極作用。
交割制度
交割是指合約到期時，按照期貨交易所的規則和程序，交易雙方通過該合約所載標的物所有權的轉移，或者按照規定結算價格進行現金差價結算，了結到期末平倉合約的過程。以標的物所有權轉移進行的交割為實物交割，按結算價進行現金差價結算的交割為現金交割。一般來說，商品期貨以實物交割為主，金融期貨以現金交割為主。
強行平倉制度
強行平倉制度是指當會員、投資者違規時，交易所對有關持倉實行平倉的一種強制措施。強行平倉制度也是交易所控制風險的手段之一。我國期貨交易所對強行平倉制度主要規定是當會員結算準備余額小於零，並未能在規定時限內補足的。
風險准備金制度
風險准備金制度是指，為了維護期貨市場正常運轉提供財務擔保和彌補因不可預見風險帶來虧損而提取的專項資金的制度。
信息披露制度
信息披露制度是指期貨交易所按有關規定定期公布期貨交易有關信息的制度。期貨交易所公布的信息主要包括在交易所期貨交易活動中產生的所有上市品種的期貨交易行情、各種期貨交易數據統計資料、交易所發布的各種公告信息以及中國證監會制定披露的其他相關信息。
FX168期貨頻道
④ 在期貨中，什麼是逐日盯市結算方式謝謝
就是當天結算，不是T+1的方式，這主要是因為期貨的交易方式就是T+0如果和股票一樣結算是T+0的話你的賣出錢是需要結算後才能到賬，也就到第二天了，怎麼能做T+0呀，
⑤ 我國期貨市場實行什麼清算制度
我國期貨市場實行逐日清算制度。交易所收取的保證金比例，通常都高於當日的漲跌停板幅度。在正常情況下，銅期貨的漲跌停板幅度為5%，保證金收取比例為7%；國債期貨的漲跌停板幅度為10%，交易所收取12%的保證金。顯然，這樣設置可以防止交易者當日將全部保證金損失完畢，從而完全失去保證能力。
交易者在開倉買賣期貨合約時賬戶中必須有對應的保證金，否則無法開倉。此保證金可以稱為開倉保證金。比如，某交易者在期貨賬戶內有50萬元資金。想買進銅期貨合約，當時銅期貨價格為55000元/噸，期貨公司按10%的比例收取保證金。買賣1手合約的保證金=55000×5×10%=27500元，意味著交易者最多可以開倉買賣18（50萬元/2.75萬元=18.18）手期貨合約。
如果僅僅依靠對交易者開倉時一次性收取保證金仍然會留下風險，因為如果在後面的交易日中，價格連續對交易者不利，累積下來的結果仍然可能使交易者的損失超過停板幅度，該怎麼辦？對此，期貨交易所採取的措施就是逐日清算制度（每日無負債結算）。所謂逐日清算，就是每天按照當日的結算價對交易者所擁有的頭寸進行清算。如有盈利，將盈利劃入交易者的保證金賬戶上；如有虧損，將虧損從交易者的保證金賬戶上劃走。如果交易者保證金賬戶上所剩餘的資金低於應付保證金，應該在下一個交易日開市前補足。如果不能及時補足，說明保證能力不足。按照規定，交易所或經紀公司可以採取強制平倉措施，以消除該交易者違約的可能。
保證金制度和逐日清算制度結合在一起，築成了一道強有力的防風險圍牆，一百多年的期貨實踐證明，除了一些偶然性的特殊行情，如特大金融危機可能將這道圍牆撞出個窟窿外，總體而言是堅固有效的。
⑥ 金融期貨的區別
金融期貨和商品期貨的區別
金融期貨和商品期貨在交易機制、合約特徵、機構安排方面並無二致，但二者也有不一樣的地方：
第一，有些金融期貨沒有真實的標的資產（如股指期貨等），而商品期貨交易的對象是具有實物形態的商品，例如，農產品等；
第二，股價指數期貨在交割日以現金清算，利率期貨可以通過證券的轉讓清算，商品期貨則可以通過實物所有權的轉讓進行清算；
第三，金融期貨合約到期日都是標准化的，一般有到期日在三月、六月、九月、十二月幾種。商品期貨合約的到期日根據商品特性的不同而不同；
第四，金融期貨適用的到期日比商品期貨要長，美國政府長期國庫券的期貨合約有效期限可長達數年；
第五，持有成本不同。將期貨合約持有到期滿日所需的成本費用即持有成本，包括三項：貯存成本、運輸成本、融資成本。各種商品需要倉儲存放，需要倉儲費用，金融期貨合約的標的物所需的貯存費用較低，有些如股指則甚至不需要貯存費用。如果金融期貨的標的物存放在金融機構，則還有利息，例如，股票的股利、外匯的利息等，有時這些利息會超出存放成本，產生持有收益（即負持有成本）；
第六，投機性能不同。由於金融期貨市場對外部因素的反應比商品期貨更敏感，期貨價格的波動更頻繁、更大，因而比商品期貨具有更強的投機性。
金融期貨交易與金融現貨交易的區別
金融現貨如債券、股票是對某些特別標的物具有產權，而金融期貨是金融現貨的衍生品。現貨交易的發展和完善為金融期貨交易打下了基礎。同時，金融期貨交易也是現貨交易的延伸和補充。二者的差異主要有以下幾點：
1）交易目的不同
金融現貨買賣屬於產權轉移，而期貨交易則著眼於風險轉移和獲取合理或超額利潤，大部分金融期貨交易的目的不在於實際獲取現貨；
2）價格決定不同
現貨交易一般採用一對一談判決定成交價格，而期貨交易必須集中在交易所里以公開拍賣競價的方式決定成交價格；
3）交易制度不同
主要有：現貨可以長期持有，而期貨則有期限的限制；期貨交易可以買空賣空，而現貨只能先買後賣；現貨交易是足額交易，而期貨交易是保證金交易，因而風險較高，另外，期貨交易價格波動受每日最大漲跌幅的限制；
4）交易的組織化程度不同
現貨交易的地點和時間沒有嚴格規定，期貨交易嚴格限制在交易大廳內進行，現貨交易信息分散，透明度低。而期貨交易比較集中，信息公開，透明度高；期貨交易有嚴格的交易程序和規則，具有比現貨市場更強的抗風險能力；
金融期貨交易與金融遠期合約交易的區別
金融期貨交易是在金融遠期合約交易的基礎上發展起來的。二者最大的共同點是均採用先成交，後交割的交易方式，但二者也有很大的區別。
1）指定交易所
期貨與遠期交易的第一項差別在於期貨必須在指定的交易所內交易，交易所必須能提供一個特定集中的場地。交易所也必須能規范客戶的定單在公平合理的交易價格下完成。期貨合約在交易廳內公開交易，交易所還必須保證讓當時的買賣價格能及時並廣泛傳播出去，使得期貨從交易的透明化中享受到交易的優點。而遠期市場組織較為鬆散，沒有交易所，也沒有集中交易地點，交易方式也不是集中式的；
2）合約標准化
金融期貨合約是符合交易所規定的標准化合約，對於交易的金融商品的品質、數量及到期日、交易時間、交割等級都有嚴格而詳盡的規定，而遠期合約對於交易商品的品質、數量、交割日期等，均由交易雙方自行決定，沒有固定的規格和標准；
3）保證金與逐日結算
遠期合約交易通常不交納保證金，合約到期後才結算盈虧。期貨交易則不同，必須在交易前交納合約金額的5%~10%為保征金，並由清算公司進行逐日結算，如有盈餘，可以支取，如有損失且賬面保證金低於維持水平時，必須及時補足，這是避免交易所信用危機的一項極為重要的安全措施；
4）頭寸的結束
結束期貨頭寸的方法有三種，第一，由對沖或反向操作結束原有頭寸，即買賣與原頭寸數量相等、方向相反的期貨合約，第二，採用現金或現貨交割，第三，實行期貨轉現貨交易（EX-change--For--Physicals）。在期貨轉現貨交易中，兩位交易人承諾彼此交換現貨與以該現貨為標的的期貨合約。遠期交易由於是交易雙方依各自的需要而遠成的協議，因此，價格、數量、期限均無規格，倘若一方中途違約，通常不易找到第三者能無條件接替承受該權利須在義務，因此，違約一方只有提供額外的優惠條件要求解約或找到第三者接替承受原有的權利義務；
5）交易的參與者
遠期合約的參與者大多是專業化生產商、貿易商和金融機構，而期貨交易更具有大眾意義，市場的流動性和效率都很高。參與交易的可以是銀行、公司、財務機構、個人等；
⑦ 什麼是期貨清算
（期貨清算的概念：核算你的持倉量和保證金是否匹配，核算盈虧，保證金不夠部分需要你補足，多的就是收益。）
Phupinder Gill有關期貨清算的主題演講
2006-05-28 15:48:00 新浪財經
Phupinder Gill就風險的管理以及如何經營一家成功的期貨交易所與大家進行了交流。
Phupinder Gill認為cme成功的原因主要有以下幾個。
第一就是必須要有正確的受歡迎的合理的產品，必須在市場上進行推廣。我們現在有八十多個產品，有四萬多種工具，此外創新也是很重要的，是上交所成功的關鍵，剛才王 女士給我們強調了產品創新是其中重要的組成部分，而我在芝加哥我們也非常重視創新，有很多有創新精神的先生和女士我們做了股指期貨還有新的金融衍生品的產品，今後我們將推出各方面的金融避險的產品，這些產品是有助於芝加哥上交所的不斷的提供。
第二就是客戶的服務，如果沒有對顧客的很好的服務就沒有交易所下面成功的理由，我認為這個理由非常的關鍵，就是我們要建立維護市場信心，要維護市場參與方的信心，正是種種信心表示在我們客戶願意並且非常積極的工作，才能使上交所獲得成功，這是我們芝加哥給顧客提供的服務之一。我們還提供了交易和頭寸管理，以及投資的相關服務等等，我想我們所有的服務都提高了市場運作的效率，積極的進行市場的管理。顯然風險管理是我們工作的一切的工作的出發點和歸結點，也是我們成功的一個重要的理由。
第三是風險管理，說到風險管理的政策我們也通過協調幾個目標達到各種目標之間的不同，比如說要盡早發現危機不斷的提高風險的能力，同時謹慎的保護和發展我們的資源。特別是應對危機的資源，我們現在用於危機出來的資源價值高達四十億美元，這個同兩年前的二十億美元的增長超過了十幾億美元，無論我們做什麼准備總是會遇到危機遇到風暴。在危機處理當中有一點是再強調也不過分的那就是有效的溝通。
中國是一個年輕的金融市場而且也是潛力非常大的市場，在過去幾年的發展當中，中國的市場剛剛起步，但是已經很了不起了，很多的發言人指出，要走向成功，還有很長的路要走，大家過去幾年都目睹了中國的發展，這種發展一定有助於培養良好的市場信息，比如說上海期貨交易所就非常成功。
我相信，風險管理高質量的市場、良好的創新性的產品和堅實的市場基礎，是治理市場的良器，將有助於市場的平穩運行。
⑧ 金融期貨的清算機構和結算機構一樣嗎
是一樣的，機構名字一般叫xx清算公司，結算一般指動作或者行為，這里指清算公司負責結算數據
給個採納哦
⑨ 金融期貨的期貨分類
20世紀70年代，期貨市場有了突破性的發展，金融期貨大量出現並逐漸占據了期貨市場的主導地位。金融期貨的繁榮主要是由於國際金融市場的劇烈動盪，金融風險越來越受到人們的關注，金融期貨的推出，滿足人們規避金融市場風險的需求。隨著許多金融期貨合約的相繼成功，期貨市場煥發生機，取得了突飛猛進的發展。
與金融相關聯的期貨合約品種很多。已經開發出來的品種主要有五大類： 指以股票指數為標的物的期貨合約。股票指數期貨是目前金融期貨市場最熱門和發展最快的期貨交易。股票指數期貨不涉及股票本身的交割，其價格根據股票指數計算，合約以現金清算形式進行交割。
世界上影響范圍較大，具有代表性的股票指數有以下幾種。
1、 道瓊斯價格指數
2、 標准普爾500指數
3、 英國金融時報指數
4、 香港恆生指數 金融期貨在期貨交易所或證券交易所進行集中交易。期貨交易所是專門進行期貨合約買賣的場所，是期貨的核心，承擔著組織、監督期貨交易的重要職能。
標准化的期貨合約和對沖機制:
期貨合約是由交易所設計、經主管機構批准後向市場公布的標准化合約。期貨合約設計成標准化的合約是為了便於交易雙方在合約到期前分別做一筆相反的交易進行對沖，從而避免實物交收。 為了控制期貨交易的風險和提高效率，期貨交易所的會員經紀公司必須向交易所或結算所繳納結算保證金，而期貨交易雙方在成交或都要經過經紀人向交易所或結算所繳納一定數量的保證金。由於期貨交易的保證金比例很低，因此有高度的杠桿作用。
結算所和無負債結算制度:
結算所是期貨交易的專門結算機構。結算所實行無負債的每日結算制度，又被稱為「逐日盯市制度」，就是每種期貨合約在交易日收盤前規定時間內的平均成交價為當日結算價。與每筆交易成交時的價格作對照。計算每個結算所會員賬戶的浮動盈虧，進行隨市清算。由於逐日定時制度以一個交易日為最長的結算周期，對所有的賬戶的交易頭寸按不同到期日分別計算，並要求所有的交易盈虧都能及時結算，從而能及時調整保證金賬戶，控制市場風險。 大戶報告制度是交易所建立限倉制度後，當會員或客戶的持倉量達到交易所所規定的數量時，必須向交易所申報有關開戶、交易、資金來源、交易動機等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機和操縱市場行為，並判斷大戶交易風險狀況的風險控制制度。
每日價格波動限制和斷路器規則:
為防止期貨價格出現過大的非理性變動，交易所通常對每個交易時段允許的最大波動范圍作出規定。一旦達到漲、跌幅限制，則高於、低於改價格的買入、賣出委託無效。