『壹』 股指期貨是不是2019年會政策松綁啊
我們可以很明顯地看出，對於股指期貨的限制越來越松，就此次而言，首先是將交易保證金比例調整至10%-15%，相比此前的15%-30%，意味著杠桿比例更高，100塊的期貨合約最低用10塊就能交易；其次，日內過度交易單個合約50手為上限，相比此前的20手，可交易數量更多了，這對於機構來說是好事；再者，降低手續費，刺激交易的目的顯而易見。
不過對於很多小白甚至股民來說，股指期貨並不常見，因此筆者也希望就此給大家揭開它的神秘面紗。
什麼是股指期貨？
用通俗的話講，期貨本身是標准化合約，並非是「實實在在的貨」。而交易這種合約的協議就叫期貨合約。期貨比較常見的分商品期貨和股指期貨，前者對應的標的是棉花、大豆、石油等大宗商品，而後者則對應的是三大股票指數——滬深300（IF）、上證50（IH）和中證500（IC），這也是在中金所上市交易的期貨品種。期貨的目的在於鎖定未來價格，減少市場波動帶來的損失。
為何股指期貨如此受關注？
目前國內還沒有真正意義上的做空機制，只能說是對沖，因此股指期貨是公募私募等投資機構對沖投資風險的首選，股指期貨的動作對於他們業績的影響非常大。為什麼這么說？不怎麼明白的話，接著往下看。
股指期貨對沖/盈利的根本來源在於基差。什麼是基差呢？比如小白現在手中有1塊錢，這好比是現貨；但3個月後就不止是1塊錢了（貨幣具有時間價值），而是本息和。而這3個月後的本息和好比是期貨。那麼期貨和現貨的差值，就叫做基差。
『貳』 有了做空機制後（股指期貨，融資融券），還存在坐莊嗎
當然存在，而且還會變本加厲的存在，任何方向上的趨勢庄都可以獲利，比現在以為的做多不知道要求多少呢
『叄』 如何理解股指期貨的做空機制
股指期貨是以股票指數為標的物，不僅能為股票投資者提供有效的套期保值避險工具，而且也為以後適時推出外匯期貨等金融衍生品提供了經驗，對股票市場的發展具有重要意義。利用股指期貨對股票指數和所持有的股票進行套期保值，可有效規避股票市場上的股指波動和價格波動帶來的風險。適時推出股指期貨，對促進我國資本市場的發展將發揮重要作用。一般來說，期貨交易的功能有兩個:一是價格發現功能，一是套期保值功能。股指期貨作為金融期貨的一種，也具有價格發現和套期保值這兩個功能。
所謂做空機制，簡單地說，就是指以股指期貨和股票期貨為主的期貨交易，按照交易制度，投資者可以在實際並未持有股票的情況下，先行賣出，而在未來某一約定的期間再行買入。如果股價呈現下跌走勢，投資者就可以在先賣後買的過程中獲利。因此，一旦實行了做空機制，投資者就可以在股市下跌過程中直接獲利，這同目前只有在股市上漲過程中才能獲利有根本的區別。
中國股市沒有做空機制，是單邊市場，做多才能賺錢。也就是說只有漲時才能參與，跌時不能參與。因此如果是空頭，就無法賺錢，只能離場，否則如果參與空頭市場，就必定賠錢，所以「三天打魚，兩天曬網」是中國股市的特徵，只有學會空倉，才是成熟的中國股民。在中國股市做空你必須持有某隻股票，如果你判斷該股會下跌，就賣出股票，在低位時再買入，如果該股沒有上漲，則你無法賺錢，所以，在中國股市的做空方法，不一定能有收益，只能看成是一種避免損失的方法。因此，在做空時，高位賣出，不一定要低位買入，應該說這不是嚴格意義上的做空。國際上的做空方式，不必持有該股，如果判斷該股會下跌，你可以先賣出該股，然後在低位必須買入同樣數量的該股，這樣你就賺取了差價，從而盈利，如果該股沒有下跌，而是上漲，你也必須在高位買入該股，這樣你就賠錢了。由此可見，中國的做空是規避風險、保存戰果的方法，而不是賺錢的方法。
『肆』 股市中的做空機制中的「股指期貨空頭」如何實現
就是來期貨公司開個戶
做空股指期貨 對沖手中持有的股票
『伍』 為什麼說股指期貨是做空機制
舉個例子，如果你在1000點的價格時，開倉賣空一漲股指合約後，當股指跌至800點時，你平倉買入一張股指合約。這時你就盈利了200點。如果股指漲到1200點時，你如果平倉的話，就虧損了200點。不知道這么舉例子，能不能明白?期貨的好處的就是可以買多，也可以賣空。即不管是漲是跌，你都能盈利，不像股票，只能靠漲盈利。
『陸』 股指期貨做空機制對市場有什麼影響
首先，擁有做空機制的股指期貨市場與現貨市場是一一對應的，有多少手的多單就有多少的空單，空單總數的增減與多單總數的增減是一樣的，相當於總持倉量的增減。
其次，股指期貨的做空機制更加有利於提增現貨市場的持倉信心。大資金可以通過增開空倉以迴避風險，這樣就可以提增大資金的持倉信心，減少本該拋出的大量籌碼。市場調整力度和波動幅度的加大，正是由於機構開設了大量的期指空單才有信心能繼續持有大量的現貨籌碼，才能最大限度地減少市場的拋售壓力。
最後，風險迴避能力強。在股指期貨市場中，短線交易者和日內交易者的數量非常多，佔比之高是現貨市場完全不可比的，並且在股指期貨市場中的投資者做的大部分都是投機單，也就是當天就會平倉的日內交易單，投機性和流動性非常強，因為這些單子並不關心未來的市場演變。如果利用股指期貨市場進行對沖則可以讓投資者更加有效的迴避市場波動的風險，特別是可以在市場調整的時候鎖定部分籌碼，從而對穩定市場起到積極的作用。
『柒』 怎樣理解股指期貨的做空機制
做空機制是與做空緊密相連的一種運作機制，是指投資者因對整體股票市場或者某些個股的未來走向（包括短期和中長期）看跌所採取的保護自身利益和借機獲利的操作方法以及與此有關的制度總和。
股票市場的平穩運行取決於做多與做空機制的協調發展，中國股票市場風險日益積累的重要原因之一就是，與做多機制相對應的做空機制不完善並處於明顯的劣勢。引入信用交易、股指期貨交易以強化做空機制，既是市場發展的需要，又具備了基本條件。
做空機制是：認為價格將要下跌時，可預交10%的定金從第三人手中借來貨物賣出，待平倉時，再買進還給第三人，將所交的定金收回的方式。
做空簡單說就是：沒有貨先賣後買。舉例說明：你看到10元的a股票，分析其後市在一定時間里會跌至8元，而你手中
又沒有持有a股票，這時你可以從持有a股票人的手中借來一定的a股票，並簽好約定，在一定的時間里要把這些借來的股票還給原持有人，假設現在你借來100股a股票，以10元的價位賣出，得現金1000元，如在規定時間內，該股果真跌到8元，你以8元買進a股票100股，花費資金800元，並將這100股還給原持有人，原持有人股數未變，而你則賺到了200元現金。我國目前推出的股指期貨也是一種做空的機制。做空機制不光指股票的做空，還包括指數的做空等。
『捌』 如果今年做空美國股指期貨，是不是賺了大錢
去年可以賺大錢， 今年可難說。。
要是知道大家都不用幹活了。。。 去開倉賣出股指好了。。
『玖』 請問股指期貨來臨以後，股票會有做空機制么
股指期貨對股票現貨市場資金的影響分析
股指期貨交易將會導致股市資金的分流，對股票現貨市場形成沖擊。筆者認為這種影響即使有，也只是局部與短期的，從整體與長期角度看，股指期貨的開展只會促進股市交易的活躍與價格合理波動，從而推動股市更加健康發展。從國外股指期貨的研究來看，Kuserk 和Cocke（1994）等人對美國股市進行的實證研究表明，開展股指期貨交易後，由於吸引了一批套利者和套期保值者的加入，股市的規模和流動性都有較大的提高，且股市和期市交易量呈雙向推動的態勢。國際股指期貨的實踐看，股指期貨的推出對股票市場的健康發展有長期推動作用。以美國為例，上世紀80年代推出股指期貨交易後，充分發揮了股指期貨避險作用，使投資者在1987
年股災中的損失得到緩解，並很快便迎來了牛市。事後，很多經濟學家指出，假如1987年危機發生時沒有股指期貨，其後果不堪設想。在缺乏股指期貨之類對沖工具的情況下，一旦股票指數處於相對低位，場內投資者人人自危，爭相出逃，場外投資者持幣觀望，不敢入市。正是這種行為的普遍化造成了我國股市目前的「漫漫熊市」。開展股指期貨交易，有利於吸引場外資金的進入，特別是保險資金、社保資金、外資等大資金的入市。股票市場上資金充裕，股票需求旺盛，必然會推動股票，使股市走出「熊多牛少」的怪圈，有助於我國股市長期健康發展
股票市場借空機制與股指期貨推出關系的分析
我國股市不能融券，沒有借空機制，因此，股指期貨交易功能難以發揮，要開展股指期貨，必須首先解決股票市場借空機制的問題。從國外市場人士對借空機制與股指期貨定價關系分析看，基本上有兩種觀點，一種是缺乏借空機制會影響股指期貨的錯誤定價；另一種是缺乏借空機制不會影響股指期貨的錯誤定價。筆者認為，在我國，有無借空機制不構成開展股指期貨的必要條件。首先，有無借空機制在一定程度
上會影響市場套利的效率，但不會對股指期貨市場的正常運作造成根本性的障礙；其次，當市場參與者特別是機構投資者事先已經擁有大量股票頭寸時，借空機制對套利交易沒有影響，而我國的現狀是機構投資者擁有大量的股票，因此，借空機制的影響將十分有限；再次，建立借空機制需要一定的條件與過程，從國際市場的實踐看，香港、韓國等開設股指期貨時均沒有借空機制，香港1994 年允許部分成份股借空，1996年才取消成份股借空限制，但借空交易量比較小，1999 年占股票交易總額的3.5%；韓國在1996年9月才允許做空，但根據1998年統計利用借空機制進行指數套利的交易量非常小，不到股指期貨交易量的1%。這說明允許借空有一個條件與過程，並且它的作用不能片面誇大。可見，在我國開展股指期貨交易的初期，沒有借空機制對交易不會有太大的影響，今後可隨著股指期貨的發展與條件的成熟，逐步建
立借空機制以提高股指期貨市場的效率。
根據對周邊市場的了解，股指期貨的上市不會改變市場原有的趨勢，但中國特有的投資熱情和非理性的投資沖動很可能會借道股指期貨的推出將股票行情演繹成期貨行情，即縮短行情延續的時間和加劇行情的波動。
股指期貨對應滬深300指數的現貨市場有領漲領跌或助漲助跌的作用，提高了市場的運行效率。
股指期貨臨近交割期同時具有明顯的阻尼器的作用。因為股指期貨的交割是以滬深300指數現貨的結算價為基準的，這就導致股指期貨當月合約越接近交割日，都不可避免地具有向現貨結算價靠攏的性質。會縮小市場的波動，對滬深300指數起到一個穩定和收斂的作用。
短線震盪加劇築頭時間提前
同時業內人士認為，借鑒周邊股市的經驗，股指期貨的推出不會改變市場原有的運行趨勢，所以A股市場長期大牛市的格局不可能因此改變。
同時，由於股指期貨上市前對行情有助漲作用，上市後又有助跌作用，所以股指期貨上市時，往往會形成行情的中期頭部。這一效應多次在周邊市場出現，自然有市場自身的內在規律發生作用，所以A股市場出現類似走勢的可能性也非常大。
但我們應當考慮到一個因素，如果市場都預計大盤將在股指期貨上市時構築中期頭部，那麼這個頭部一定會提前出現。
這是因為多數人都會提前操作——賣出股票，以迴避市場的系統性風險，那麼我們預期的調整將提前出現，中期頭部將在股指期貨上市前到來。
『拾』 股指期貨放開，利好還是利空
期貨市場允許做空，如果放開股指期貨交易限制，對股票市場有所利空。不過，證監會現在並沒有放開股指期貨的打算。