⑴ 關於套利和投機的區別
1、投機指利用市場出現的價差進行買賣從中獲得利潤的交易行為。投機可分為實體經濟投機和虛擬經濟投機兩大領域,其中內涵最為豐富、原理最為復雜的是證券投機。其分析方法主要有如下三種:技術分析、演化分析、基本分析。技術分析和演化分析主要應用於投機操作的時間和空間判斷上,而基本分析則主要應用於投機標的物的選擇上,在中長周期上基本分析起著重要甚至決定作用。
2、套利( arbitrage): ,在金融學中的定義為:在兩個不同的市場中,以有利的價格同時買進或賣出同種或本質相同的證券的行為。投資組合中的金融工具可以是同種類的也可以是不同種類的。 在市場實踐中,套利一詞有著與定義不同的含義。實際中,套利意味著有風險的頭寸,它是一個也許會帶來損失,但是有更大的可能性會帶來收益的頭寸。
⑵ 投機和套利有什麼主要的不同
這是金融衍生品交易的方法:
主要的:首先,投機是開倉一個合約,買y1109;套利是買進一個同時賣出一個合約。如買1109同時賣1201。
其次,博取的標的不同。投機盈虧較大。是同一合約的價差。套利是兩個合約的價差。
注意:套利也有虧損,只是比例小而已!
⑶ 對沖套利,是投資還是投機
答覆板主:對沖一般就是『指數基金』和『期貨指數』相反方向操作。而套利就是對沖
的結算。對沖可以讓市場真實價格與期貨指數更加合理化,逐漸趨於一致性。另外還有
發行『海外信託憑證』、『可轉換債券』等,也經常發生對沖套利事件。這種對沖套利
事件,是基於公司需籌措資金,以為特定、特殊之用。而必須小利給予購買持有者。因
此;對沖套利是投機還是投資,不能一概而論。
個人曾經在本版上詳述:中國銀行必須發行少量的dr和ecb,其目的就是要測試人民幣的
幣值,與從外資圈角度看中國銀行的競爭力。這些dr和ecb等,都有對沖套利的事實。但
公司的發行出發點為測試與驗證,而不能概論為投機行為。
以上是個人對『對沖套利』的認知,與大家分享。
⑷ 請問投資中的套利是什麼意思呢
你要看你做什麼套利,是股票還是期貨
股票套利有同行業之間股價的套利,有股票與權證之間的套利
期貨有套期保值的套利,有和約月份之間的套利等等
暫時不明白你要做什麼套利,所以沒法說明白
⑸ 投機,套利,投資的區別
投資:指貨幣轉化為資本的過程。投資可分為實物投資、資本投資和證券投資。前者是以貨幣投入企業,通過生產經營活動取得一定利潤。後者是以貨幣購買企業發行的股票和公司債券,間接參與企業的利潤分配。
投機:指根據對市場的判斷,把握機會,利用市場出現的價差機會進行買賣,從中獲得利潤的交易行為。
套利: 套期圖利簡稱套利,也叫套利交易或價差交易。套期圖利是指期貨市場參與者利用不同月份、不同市場、不同商品之間的差價,同時買入和賣出兩張不同種類的期貨合約以從中獲取風險利潤的交易行為。
⑹ 如何理解套利和對沖,套利和對沖有什麼區別
一、如何理解套利和對沖:
套利,通常指在某種實物資產或金融資產(在同一市場或不同市場)擁有兩個價格的情況下,以較低的價格買進,較高的價格賣出,從而獲取無風險收益。套利指從糾正市場價格或收益率的異常狀況中獲利的行動。異常狀況通常是指同一產品在不同市場的價格出現顯著差異,套利即低買高賣,導致價格回歸均衡水平的行為。套利通常涉及在某一市場或金融工具上建立頭寸,然後在另一市場或金融工具上建立與先前頭寸相抵消的頭寸。在價格回歸均衡水平後,所有頭寸即可結清以了結獲利。
對沖,特意減低另一項投資的風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對沖是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同一性,供求關系若發生變化,同時會影響兩種商品的價格,且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反,這樣無論價格向什麼方向變化,總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵,兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定,大體做到數量相當。
二、套利和對沖有什麼區別:
從定義來看,套利和對沖都屬於「買強拋弱」的性質。對沖的范疇更大,一定意義上來說,套利也是一種對沖形式。
套利,更多的做的是屬於「糾正市場內在的錯誤、不合理,使之回歸合理」,很多時候都是類似於「逆勢」交易,一般要求套利品種之間要有高度的相關性,也就是同漲同跌,賺取的是相對利潤。比如,最近的空豆油多棕櫚油,豆油棕櫚油齊漲齊跌,但是棕櫚油漲的多一些,這個套利就賺錢。
而拋開套利的部分,一般意義的對沖都是一種買強拋弱的交易,屬於「順勢」交易,不一定品種之間有相關性,只需要波動性的強弱即可。比如,有人今年做多銅空棉花就是對沖。沒有高度相關性一般無法迴避系統性風險,就是可能兩個品種都賺,也可能都虧。
⑺ 投資者之間的競爭和套利是如何導致有效市場的
市場短期來說是情緒左右的,長期來說是必然反應上市公司的價值。巴菲特來說,股市短期是投票器,長期是稱重機。短期市場先生是一個神經病人
,總是喜樂無常。長期,市場先生有效,可能是資本逐利的本性。希望採納。
⑻ 什麼是套利投資
套利是指將低利率貨幣換成高利率貨幣進行存放,再兌回低利率貨幣以兼取利差的行為.這種金融工具實際上是即期交易/遠期交易的組合.
下面這個例子也許能夠說明:假如A貨幣利率為10%,B貨幣利率20%(雖然這里利率差較為誇張,但事實上每種貨幣的利率都不一樣,有利率差的存在)
即期匯率A=2B(這里不考慮買入與賣出價,為簡便起見)
就有一種可能:借1A貨幣(借期一年,存與貸利率一樣),即期兌換成2B貨幣,存款(存期一樣,利率20%),一年以後連本帶利取出,再兌換成A貨幣,以償還借1A的本利,如果一年取出的匯率不變,不計交易費用,在這過程中,就可賺取:
2*(1+20%)/2-1*(1+10%)=1*10%=0.1A(如果是1億,賺取1000萬A)
由於貨幣利差的事實存在,但都沒有這么做,因為當一年後(遠期)B本利取出時,兌換成A的匯率改變了,市場處於均衡,理論上可以計算出均衡匯率R
2*(1+20%)/R=1*(1+10%)
顯然R增大了,也就是說B貨幣貶值(利率平價理論主要意思就是即期利率高的貨幣遠期貶值)
不知道通過這個例子,是否解決了你的問題
⑼ 什麼是套利套利是一種投資嗎套利出來資金可以不用還嗎
套利也叫價差交易,套利指的是在買入或賣出某種電子交易合約的同時,賣出或買入相關的另一種合約。套利交易是指利用相關市場或相關電子合同之間的價差變化,在相關市場或相關電子合同上進行交易方向相反的交易,以期望價差發生變化而獲利的交易行為。