（1）集合理財，專業管理。
基金將眾多投資者的資金集中起來，委託基金管理人進行共同投資，表現出一種集合理財的特點。通過匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利於發揮資金的規模優勢，降低投資成本。基金由基金管理人進行投資管理和運作。基金管理人一般擁有大量的專業投資研究人員和強大的信息網路，能夠更好地對證券市場進行全方位的動態跟蹤與分析。將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業化的投資管理服務。
（2）組合投資，分散風險。
為降低投資風險，我國《證券投資基金法》規定，基金必須以組合投資的方式進行基金的投資運作，從而使「組合投資、分散風險」成為基金的一大特色。「組合投資、分散風險」的科學性已為現代投資學所證明，中小投資者由於資金量小，一般無法通過購買不同的股票分散投資風險。基金通常會購買幾十種甚至上百種股票，投資者購買基金就相當於用很少的資金購買了一籃子股票，某些股票下跌造成的損失可以用其他股票上漲的盈利來彌補。因此可以充分享受到組合投資、分散風險的好處。
（3）利益共享，風險共擔。
基金投資者是基金的所有者。基金投資人共擔風險，共享收益。基金投資收益在扣除由基金承擔的費用後的盈餘全部歸基金投資者所有，並依據各投資者所持有的基金份額比例進行分配。為基金提供服務的基金託管人、基金管理人只能按規定收取一定的託管費、管理費，並不參與基金收益的分配。
（4）嚴格監管，信息透明。
為切實保護投資者的利益，增強投資者對基金投資的信心，中國證監會對基金業實行比較嚴格的監管，對各種有損投資者利益的行為進行嚴厲的打擊，並強制基金進行較為充分的信息披露。在這種情況下，嚴格監管與信息透明也就成為基金的一個顯著特點。
（5）獨立託管，保障安全。
基金管理人負責基金的投資操作，本身並不經手基金財產的保管。基金財產的保管由獨立於基金管理人的基金託管人負責。這種相互制約、相互監督的制衡機制對投資者的利益提供了重要的保護。
『貳』 證券投資基金管理最為關鍵的環節是
證券投資基金是一種集中資金、專家管理、分散投資、降低風險的投資工具，但投資者投資於基金仍有可能面臨風險。
證券投資基金管理最為關鍵的環節是風險控制。證券投資基金存在的風險主要有：
⒈市場風險。基金主要投資於證券市場，投資者購買基金，相對於購買股票而言，由於能有效的分散投資和利用專家優勢可能對控制風險有利。分散投資雖能在一定程度上消除來自個別公司的非系統性風險，但無法消除市場的系統性風險。因此，證券市場價格因經濟因素、政治因素等各種因素的影響而產生波動時，將導致基金收益水平和凈值發生變化，從而給基金投資者帶來風險。
⒉管理能力風險。基金管理人作為專業投資機構，雖然比普通投資者在風險管理方面確實有某些優勢，如能較好地認識風險的性質、來源和種類，能較准確的度量風險，並通常能夠按照自己的投資目標和風險承受能力構造有效的證券組合，在市場變動的情況下，及時地對投資組合進行更新，從而將基金資產風險控制在預定的范圍內等，但是，不同的基金管理人的基金投資管理水平、管理手段和管理技術存在差異，從而對基金收益水平產生影響。
⒊技術風險。當計算機、通訊系統、交易網路等技術保障系統或信息網路支持出現異常情況時，可能導致基金日常的申購或贖回無法按正常時限完成、注冊登記系統癱瘓、核算系統無法按正常時限顯示基金凈值、基金的投資交易指令無法即時傳輸等風險。
⒋巨額贖回風險。這是開放式基金所特有的風險。若因市場劇烈波動或其他原因而連續出現巨額贖回，並導致基金管理人出現現金支付困難時，基金投資者申請巨額贖回基金份額，可能會遇到部分順延贖回或暫停贖回等風險。
5.基金業監管風險。相關法律法規的配套不完備,基金在實際運作中存在風險生存的制度漏洞。盡管作為綱領性大法的《證券投資基金法》業已頒布,還缺乏相應的配套實施細則和管理辦法,特別是證券市場發展和變革快速,更需要對基金業的監管動作向前移位,加大事前監督力度。
6.道德風險產生的根源來自於證券基金本身在運作中形成的委託代理關系。在這種關系中，一是基金投資者(委託人)與基金管理人(代理人)的努力目標不一致，對委託人最優的行動對代理人並不一定最優, 所以，基金管理人就有動機將收益內化而將風險外化,這就有可能損害委託人的利益,產生道德風險；二是委託人與代理人的信息不對稱是產生道德風險的根源。在基金投資者、基金管理人和基金託管人三方中,投資者處於信息最劣勢的地位。作為委託人的基金投資者,他無法准確了解基金管理人的素質,無法在基金契約中主動、准確地寫出對基金管理人工作努力程度的規定(即使寫進去,也難以觀察)。作為代理人的基金管理人,他比基金投資者擁有更多的信息 ,最清楚自己的素質和經營能力,也最清楚自己的工作努力程度。所以,這就不可避免出現信息不完全和信息不對稱委託代理關系中的道德風險問題；三是基金投資者和基金管理人的責任不對等。基金管理人對於基金經營不善造成的後果所能承擔的責任是有限的,最多不過是個人信譽、財產或自由的喪失。
『叄』 證券投資基金管理暫行辦法的第一章 總 則
申請設立基金，應當具備下列條件：
（一）主要發起人為按照國家有關規定設立的證券公司、信託投資公司、基金管理公司；
（二）每個發起人的實收資本不少於3億元，主要發起人有3年以上從事證券投資經驗、連續盈利的記錄，但是基金管理公司除外；
（三）發起人、基金託管人、基金管理人有健全的組織機構和管理制度，財務狀況良好，經營行為規范；
（四）基金託管人、基金管理人有符合要求的營業場所、安全防範設施和與業務有關的其他設施；
（五）中國證監會規定的其他條件。
申請設立開放式基金，還必須在人才和技術設施上能夠保證每周至少一次向投資者公布基金資產凈值和申購、贖回價格。 基金發起人申請設立基金，應當向中國證監會提交下列文件：
（一）申請報告；
（二）發起人名單及協議；
（三）基金契約和託管協議；
（四）招募說明書；
（五）證券公司、信託投資公司作為發起人的，經會計師事務所審計的發起人最近3年的財務報告；
（六）律師事務所出具的法律意見書；
（七）募集方案；
（八）中國證監會要求提交的其他文件。
前款基金契約、託管協議和招募說明書的內容和格式，由中國證監會規定。 封閉式基金擴募或者續期，應當具備下列條件，並經中國證監會審查批准：
（一）年收益率高於全國基金平均收益率；
（二）基金託管人、基金管理人最近3年內無重大違法、違規行為；
（三）基金持有人大會和基金託管人同意擴募或者續期；
（四）中國證監會規定的其他條件。
申請基金擴募或者續期，應當按照中國證監會的要求提交有關文件。 封閉式基金的募集期限為3個月，自該基金批准之日起計算。封閉式基金自批准之日起3個月內募集的資金超過該基金批准規模的80%的，該基金方可成立。開放式基金自批准之日起3個月內凈銷售額超過2億元的，該基金方可成立。
封閉式基金募集期滿時，其所募集的資金少於該基金批准規模的80%的，該基金不得成立。開放式基金自批准之日起3個月內凈銷售額少於2億元的，該基金不得成立。基金發起人必須承擔基金募集費用，已募集的資金並加計銀行活期存款利息必須在30天內退還基金認購人。 開放式基金只能在符合國家規定的場所申購、贖回。
封閉式基金成立後，基金管理人、基金託管人可以向中國證監會及證券交易所提出基金上市申請。基金上市規則由證券交易所制定，報中國證監會批准。
『肆』 證券投資基金管理暫行辦法的第五章 投資運作與監督管理
第三十二條 基金成立前，投資者的認購款項只能存入商業銀行，不得動用。
第三十三條 基金的投資組合應當符合下列規定：
（一）1個基金投資於股票、債券的比例，不得低於該基金資產總值的80%；
（二）1個基金持有1家上市公司的股票，不得超過該基金資產凈值的10%；
（三）同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發行的證券，不得超過該證券的10%；
（四）1個基金投資於國家債券的比例，不得低於該基金資產凈值的20%；
（五）中國證監會規定的其他比例限制。
第三十四條 禁止從事下列行為：
（一）基金之間相互投資；
（二）基金託管人、商業銀行從事基金投資；
（三）基金管理人以基金的名義使用不屬於基金名下的資金買賣證券；
（四）基金管理人從事任何形式的證券承銷或者從事除國家債券以外的其他證券自營業務；
（五）基金管理人從事資金拆借業務；
（六）動用銀行信貸資金從事基金投資；
（七）國有企業違反國家有關規定炒作基金；
（八）將基金資產用於抵押、擔保、資金拆借或者貸款；
（九）從事證券信用交易；
（十）以基金資產進行房地產投資；
（十一）從事可能使基金資產承擔無限責任的投資；
（十二）將基金資產投資於與基金託管人或者基金管理人有利害關系的公司發行的證券；
（十三）中國證監會規定禁止從事的其他行為。
第三十五條 開放式基金必須保持足夠的現金或者國家債券，以備支付贖金。
第三十六條 基金託管人的託管費、基金管理人的報酬以及可以在基金資產中扣除的其他費用，應當按照國家有關規定執行並在基金契約和託管協議中訂明。
第三十七條 基金託管人、基金管理人應當執行國家財務會計制度，依法納稅。
第三十八條 基金收益分配應當採用現金形式，每年至少1次。基金收益分配比例不得低於基金凈收益的90%。
第三十九條 中國證監會、中國人民銀行按照各自的職權隨時對基金募集、交易、投資運作以及相關的業務活動和財務會計資料進行檢查、稽核。基金託管人、基金管理人以及有關的機構和人員應當及時提供有關情況和資料，不得拒絕、阻撓。
第四十條 有下列情形之一的，基金應當終止：
（一）基金封閉期滿，未被批准續期的；
（二）基金經批准提前終止的；
（三）因重大違法、違規行為，基金被中國證監會責令終止的。
第四十一條 基金終止時，必須組成清算小組對基金資產進行清算；清算結果應當報中國證監會批准並予以公告。
中國證監會監督基金清算過程。
第四十二條 基金清算後的全部剩餘資產，按基金持有人持有的基金單位占基金資產的比例，分配給基金持有人。
『伍』 證券投資基金管理公司管理辦法的介紹
2012年9月20日，中國證券監督管理委員會令第84號公布《證券投資基金管理公司管理辦法》。該《辦法》分總則，基金管理公司的設立，基金管理公司的變更、解散，基金管理公司子公司及分支機構的設立、變更、撤銷，基金管理公司的治理和經營，監督管理，附則7章81條，自2012年11月1日起施行。2004年9月16日中國證券監督管理委員會令第22號公布的《證券投資基金管理公司管理辦法》（證監會令第22號）予以廢止。
『陸』 證券投資基金管理公司子公司管理暫行規定的第一章
第一條 為了適應證券投資基金管理公司（以下簡稱基金管理公司）專業化經營管理的需要，規范證券投資基金管理公司子公司（以下簡稱子公司）的行為，保護基金份額持有人及相關當事人的合法權益，根據《證券投資基金法》、《公司法》、《證券投資基金管理公司管理辦法》和其他有關法律法規，制定本規定。
第二條 本規定所稱子公司是指依照《公司法》設立，由基金管理公司控股，經營特定客戶資產管理、基金銷售以及中國證監會許可的其他業務的有限責任公司。
第三條 基金管理公司設立子公司應當充分考慮自身的財務實力和管理能力，全面評估論證，合理審慎決策，不得因設立子公司損害基金份額持有人的利益。
第四條 子公司的設立、變更、終止以及業務活動、監督管理等事項，應當遵守有關法律法規的規定。
第五條 中國證監會及其派出機構依照《證券投資基金法》、《公司法》等法律、行政法規、中國證監會的規定和審慎監管原則，對子公司及其有關業務活動實施監督管理。
第六條 中國證券投資基金業協會依據法律、行政法規、中國證監會的規定和自律規則，對子公司及其有關業務活動進行自律管理。
『柒』 基金財產保管的基本原則有哪些
金發起人是指發起設立基金的機構，它在基金的設立過程中起著重要作用。在我國，根據《證券投資基金管理暫行辦法》的規定。基金的主要發起人為按照國家有關規定設立的證券公司，信託投資公司及基金管理公司，基金發起入的數目為兩個以上。依據《證券投資基金管理暫行辦法》及中國證監會的有關規定，基金發起人主要職責包括：
（1）制定有關法律文件並向主管機關提出設立基金的申請，籌建基金；
（2）認購或持有一定數量的基金單位；
（3）基金不能成立時、基金發起人須承擔基金募集費用，將已募集的資金並加計銀行活期存款利息在規定時間內退還基金認購。
基金管理人，是指憑借專門的知識與經驗，運用所管理基金的資產，根據法律、法規及基金章程或基金契約的規定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產不斷增值，並使基金持有人獲取盡可能多收益的機構。基金管理人是負責基金的具體投資操作和日常管理的機構。
基金管理人在不同國家（地區）有不同的名稱。例如，在英國稱投資管理公司，在美國稱基金管理公司，在日本多稱投資信託公司，在我國台灣稱證券投資信託事業，但其職責都是基本一致的，即運用和管理基金資產。
基金管理人需具備的條件:
各個國家和地區有不同的規定，但通常要包括以下幾個方面：
1．具有一定數額的資本金，如《基金辦法》中規定擬設立的基金管理公司的最低實收資本為1000萬元；
2．與託管人在行政上、財務上和管理人員上相互獨立；
3．有完整的組織結構；
4．有足夠的、合格的專業人才；
5．具有完備的風險控制制度和內部管理制度。
基金管理人的職責主要有以下幾個方面：
1．按照基金契約的規定運用基金資產投資並管理基金資產；
2．及時、足額向基金持有人支付基金收益；
3．保存基金的會計帳冊、記錄15年以上；
4．編制基金財務報告，及時公告，並向中國證監會報告；
5．計算並公告基金資產凈值及每一基金單位資產凈值；
6．基金章程或基金契約規定的其他職責。
開放式基金的管理人還應當按照國家有關規定和基金契約的規定，及時、准確地辦理基金的申購和贖回。
基金託管人是投資人權益的代表，是基金資產的名義持有人或管理機構。為了保證基金資產的安全，基金應按照資產管理和保管分開的原則進行運作，並由專門的基金託管人保管基金資產。在我國，根據《證券基金投資管理暫行辦法》的規定，目前只有中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行五家商業銀行符合託管人的資格條件。
為充分保障基金投資者的權益，防止基金信託財產被挪作它用，各國的證券投資信託法規都規定：凡是基金都要設立基金託管機構，即基金託管人來對基金管理機構的投資操作進行監督和對基金資產進行保管。 基金託管人的概念 基金託管人是依據基金運行中"管理與保管分開"的原則對基金管理人進行監督和對基金資產進行保管的機構。基金託管人與基金管理人簽訂託管協議，在託管協議規定的范圍內履行自己的職責並收取一定的報酬 基金託管人的資格 《基金辦法》規定，經批准設立的基金應委託商業銀行作為託管人，主要的條件如下： 1．設有專門的基金託管部； 2．實收資本不少於80億元； 3．有足夠的熟悉託管業務的專職人員； 4．具備安全保管基金全部資產的條件； 5．具備安全、高效的清算、交割能力。 基金託管人的職責 基金託管人的主要職責有： 1．安全保管基金的全部資產； 2．執行基金管理人的投資指令，並負責辦理基金名下的資金往來； 3．監督基金管理人的投資運作，發現基金管理人的投資指令違法違規的，不予執行，並向中國證監會報告； 4．復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值及基金價格； 5．保存基金的會計帳冊、記錄15年以上； 6．出具基金業績報告，提供基金託管情況，並向中國證監會和中國人民銀行報告； 7．基金章程或基金契約、託管協議規定的其他職責。
『捌』 證券投資基金的投資管理過程一般分為哪幾個步驟
證券投資基金對資產進行配置的過程包括下面幾個內容：
第一、證券投資基金對資產進行配置進行可行性研究，判斷投資的基本情況。
第二、證券投資基金對資產進行配置需要進行投資回報的預期，研究回報的可能性。
第三、證券投資基金對資產進行配置不同金融產品進行分類研究，確定資金投資的比例。
『玖』 基金管理的一般原則是什麼
在投資目標已確定的情況下，基金的投資決策和投資方案等都是由基金管理人作出的,為了保護基金持有人的利益,各國的基金監管部門對基金的投資活動有若乾的限制。這主要是針對於基金的投資政策而言的,這些投資政策通常包括以下幾方面的內容：
1、證券組合的類型。即基金證券組合中是只包括普通股、優先股、債券，還是平衡地組合這些證券，這在一定程度上反映基金投資所追求的目標。
2、證券分散化的程度。投資基金分散化的程度由該基金所持證券的種類數以及基金總值中不同類型證券的比重決定。各個基金分散化政策是不相同的。
3、證券組合質量的高低。證券組合能否保證投資基金實現投資目標，是確定證券組合質量高低的依據。
4、基金充分投資的程度。如果基金注重取得當期固定收入或追求較高的資本增值，往往會把全部資產投資於有價證券，而有些基金則可能根據對證券市場前景的判斷，經常在貨幣市場、債券和股票之間進行資本轉移。
5、著重於經常收入的穩定性，還是著重於買賣利潤或資本增值的相對程度。即投資基金的投資政策是注重證券的收入還是證券的增值。前者注重選擇防守型證券，取得穩定的利息和股利；後者注重選擇進攻型證券，取得買賣利潤和長期資本增值。