① 請投資學的大俠幫一下忙,很困惑
CFA®知識架構內容簡介 此課程專為廣發證券分析師而設計，總共有10VCD，由金程教育師資團隊總設計，由金程教育首席培訓師湯震宇老師講授。
1、 職業倫理：系統介紹CFA®應該遵循的code ðics，對職業的責任(個人代表自己所處的行業)，對僱主的責任與關系(忠誠、披露利益沖突、披露其他收益、承擔監督責任)，對顧客的關系與責任(盡職、信託責任、公平對待、顧客優先、替客戶保密、披露利益沖突、披露介紹費)，對社會公眾的責任(不使用內幕信息、不誤導投資者)
2、 財務分析：三大報表(資產負債表、收益表、現金流量表)介紹及分析，全新角度的會計學基本原理，存貨、固定資產和投資的會計處理方法及全新認識，債券和遞延稅會計處理方法，融資租賃與資本租賃的會計方法，資產負債表表外融資業務分析，EPS計算方法
3、 權益類證券分析技術：權益證券分析基本原理，DDM模型及評價，FCFF模型，FCFE模型，P/BV, P/E, P/SALES分析方法，MM理論，股利政策
4、 固定收入證券分析技術：固定收入證券特性，風險分析，利率風險測度(久期與凸性)，估價方法介紹與運用，含權債券分析與估價，利率二叉樹與OAS，息差率比較與分析(名義息差，無波動息差，期權調整息差)，利率衍生產品估價，國債期貨估價，利率期權估價，互換估價，債券投資策略
5、 金融市場分析：股票市場交易原理，股價指數編制方法介紹，市場有效假設及實證分析，股價技術分析，期權期貨衍生金融產品，B-S定價公式
6、 證券組合分析理論：收益測度，風險測度，Markowitz理論，CAL線，CML線，SML線，APT理論，CAPM實證分析，CAPM與APT比較
7、 投資數量分析技術
② 投資學就業問題的疑問
投資學和會計學 這2個專業本質上就有很大的區分
投資學我不太了解 但是我感覺這個東西沒什麼好學的 投資是需要眼光的
會計我個人感覺比較實用 實質性的東西 到時候還有資格證
③ CFA一級考試都有哪些考點重點
CFA一級考試課程著重於投資評估和管理工具，包括資產評估和投資組合管理技巧的入門介紹。CFA一級考試側重點科目包括職業倫理、數量分析、財務報表分析、經濟學、組合管理、固定收益、權益、衍生品、公司金融和其他類投資。
CFA考試第一階段（LevelⅠ）形式為選擇題（Multiple Choice），每卷各120題，共240題。
CFA一級學習重點職業倫理：提高從業人員的職業和道德素養，特別是國際上對受託人的責任的要求，降低了公司內部人員職業違規方面的風險，同時提升公司內部的整體職業素養，由此提高公司整體的管治。
數量分析：定量分析就是以數量工具測算投資組合關聯性，概率統計，為設定合理理性的投資規劃提供技術支撐。在一級二級考試中是考試佔比比較大的考試科目，考察金融分析中的一些常用的計算方法。
經濟學：經濟學課程以經典宏觀、微觀經濟學內容講解彈性、價格曲線、生產者剩餘、消費者剩餘、壟斷和市場形態，宏觀金融政策和中央銀行等知識，讓考生了解經濟運行的宏觀和微觀經濟知識。
財務報表分析：財務報表是一級二級的考試重點，內容涉及三大會計報表，現金流量測控，養老會計、管理會計、稅收規避FACC等會計術語，考試難度不大，並且現在的考核方式更加靈活。一級二級中財務報表是重點科目，佔比考試20%左右的權重，權重較大。
公司理財：公司理財詳細的介紹了資本的成本，使公司規劃出最合適的資本結構，來獲得資本的最優收益。在制定資本預算時，可做出正確的現金流量估計和風險分析，從而作出正確的決定。在決定股利政策時，充分了解其中的資訊和意義。深入地了解如何實現公司融資結構與投資結構的最優化。權益類投資分析：權益證券分析詳細介紹了上市、集資時的定價流程，在收購合並時該付出多少。也可在評估過程中了解行業的前景，從而作出正確的商業決定。以及並購行動中，如何合理評估企業的價值。
固定收益類投資分析：固定收益證券介紹了債券市場的運作、發行債券時的定價問題，同時亦可以認識如何把資產證券化出售。在整個過程中了解到投資債券的風險，以及資產抵押債券（ABS）與保險資金固定收益分析。
衍生類投資分析：金融衍生品詳細介紹如何面對現今大幅波動的金融、商品市場，運用各種衍生工具作風險管理，對沖風險和減少損失。反之，亦可作投機炒賣或作套活動。
其它類投資分析：其它投資詳細介紹了非傳統的投資工具，如對沖基金、風險投資基金和房地產信託基金等等，和認識投資這些工具時面對的風險。
投資組合管理：投資組合管理旨在是給人了解投資組合業務進行的整個流程，如何配合客戶需求，計算回報、釐定風險，運用投資組合管理理論作資產分配、分散風險、並且定時作出檢討如何利用投資組合法，提升保險公司資產管理水平。
④ 金融界有哪些著名的論文
作者：Liu Cao
鏈接：http://www.hu.com/question/22757030/answer/22547362
來源：知乎
著作權歸作者所有。商業轉載請聯系作者獲得授權，非商業轉載請註明出處。
我猜題主是想通過讀作為學科foundation的這些paper來進行金融入門，曾幾何時我也有和樓主相似的想法，並自己做了一點Researching ，也整理出了一點成果，我就試著根據這些Paper為知友們理一理現代金融發展的脈絡吧。
(提醒：為了給新手一個金融學發展的直觀的感受，我選擇了用時間順序列舉Paper的辦法，而不是按傳統的分 投資學/公司金融 兩塊（PT-CAPM-EMH-MM-BSM）[3]來列舉的。)
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首先，金融的一切一切的Foundation，Daniel Bernoulli （瑞士人）在1738年寫的：
Specimen Theoriae Novae de Mensura Sortis," Commentarii Academiae Scientiarum Imperialis Petropolitanae, Tomus V 1738, pp. 175-192.
這篇論文提出了用期望效用衡量風險的新方法，從某種角度上定義了Risk這個現代金融學研究的最本質的東西。
原文是拉丁文，英譯(1954版)：
Exposition of a New Theory on the Measurement of Risk,Daniel Bernoulli,Econometrica, Vol. 22, No. 1. (Jan., 1954), pp. 23-36.
Citation:1827
（Citation 數據來自Google Scholar，寫答案時候順手刷新的，更新日期： 2014/2/17 2:52 am，下同）
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然後？ 黑喂狗！
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1. The birth of finance--Portfolio Theory.
正如Eugene F. Fama ［2］所說：
Finance has its birth in 1952 with the PhD thesis of Harry Markowitz on portfolio theory that he did in the Department of Economics.
所以這篇Paper肯定是逃不開的：
Markowitz, Harry. "Portfolio selection*." The journal of finance 7.1 (1952): 77-91.
Citation:17176
雖然題主把范圍限制在了Paper，不過如果感興趣的話書也可以看看：
Markowitz, Harry M. Portfolio selection: efficient diversification of investments. Vol. 16. Yale University Press, 1970.
Citation:8021
Markowitz把收益和風險這兩個在過去原本有點含糊的概念明確為具體的數學概念，相當於指明了金融中的一大塊，投資學的研究方向：最大收益，最小方差。奠基石的作用啊。
－－－－－－
2.Foundation of Corporate finance--MM theorem.
一句話概括該定理就是：在理想的市場條件下,公司的價值與財務政策無關。
他們的研究算是真正的給Corporate Finance這門學科奠定了基礎。
Modigliani, Franco, and Merton H. Miller. "The cost of capital, corporation finance and the theory of investment." The American economic review (1958): 261-297.
Citation:12750
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3.The bridge between risk and return--Capital Assets Pricing Model
CAPM模型從均衡的角度闡述了風險和收益之間的關系，這個模型提供的insight幾乎是照亮了以後金融研究的道路，後來的APT,EMH都是建立在此之上。
Sharpe, William F. "Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk*." The journal of finance 19.3 (1964): 425-442.
Citation:12900
Lintner, J., 1965, The valuation of risk assets and the
selection of risky investments in stock portfolios and capital
budgets, Review of Economics and Statistics, 47:13‐37.
Citation:7660
Mossin, J., 1966, Equilibrium in a capital asset market,
Econometrica, 34: 768‐783.
Citation:3781
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4.How does our market behave? --Efficient Market Theory
我們學習金融理論很多時候都會看到這樣的假設：
假設市場有效.....我們得出....
那麼市場真的有效嗎？
Fama, E. F., 1965, Random walks in stock
market prices, Financial Analysts Journal,
September/October.
Citation:819
Fama, E. F., 1970, Efficient Capital Markets: A
review of theory and empirical work, Journal
of Finance, 25: 383‐417.
Citation:12240
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5.The Greatest Financial Theory Ever--Black-Scholes-Merton Model
這個Greatest當然是我這個無名小輩封的，不過Fama也這么說哦［2］
The Black-Scholes paper is, in my view, the most important paper in economics of the 20th century. No other paper has to be learned by every single economist getting a PhD and has also created an instry—the derivatives instry.
別的theory都是奠定了什麼什麼基礎，BSM Model直接創造了迄今為止可能最賺錢（也最虧錢，衍生品往往是零和博弈）的行業－－金融衍生品行業
Merton, Robert C. "Theory of rational option pricing." (1971): 141-183.
Citation:4115
Merton, Robert C. "Option pricing when underlying stock returns are discontinuous." Journal of financial economics 3.1 (1976): 125-144.
Citation:8963
Black, F., and M. Scholes, 1973, The pricing of
options and corporate liabilities, Journal of Political
Economy, 81: 637‐654
Citation:24015
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6.From theory to Practical--APT
APT因素模型選股，一個學長在CICC就正在做這個。。簡單的說該模型就是把一個Return拆成了不同的factor，類似於計量里的多元線性回歸。
Ross, S. A., 1976, The arbitrage theory of capital
asset pricing, Journal of Economic Theory, 13: 341‐
360.
Citation:5192
Ross, S. A., 1978, A simple approach to the
valuation of risky streams, Journal of Business, 51:
453‐475.
Citation:520
至此，現代金融學的大廈基本構建完畢。
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以上提到的這些人中，大部分都拿過炸葯獎，其中：
FRANCO MODIGLIANI -1985
HARRY M. MARKOWITZ -1990
MERTON M. MILLER-1990
WILLIAM F. SHARPE-1990
ROBERT C. MERTON - 1997
MYRON SCHOLES -1997
EUGENE FAMA-2013
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最後提一句，建議知友們平衡好看Original Paper和Explained Material（Textbook, PPT ）之間的關系，Paper作為第一手資料固然好，但是卻真的不適合入門，Textbook講的有條理且淺顯易懂，但卻不利於我們領略這個理論本來是什麼樣子的，阻礙了我們進一步理解這些理論。
所以建議知友們可以先看經典的課本入門，然後課本對照Paper學習。
PS:這有1978年後，影響力比較大的finance相關的論文：
finance - Google Scholar
Reference
［1］肖欣榮，投資學講義，對外經濟貿易大學
［2］.Eugene F. Fama：A brief history of finance and my life at Chicago
［3］Merton.H.Miller The history of finance
編輯於 2014-09-23
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甜橙
，學術是一件很單純很幸福的事情。
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我讀的偏corporate finance，結合文獻課list、專業書籍以及自己總結做一個推薦，感謝授課的諸位老師們。Capital Structure MM理論：無稅MM與有稅MMModigliani, F. and M. Miller,
1958, The Cost of Capital, Corporation Finance and the Theory of Invest…
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我讀的偏corporate finance，結合文獻課list、專業書籍以及自己總結做一個推薦，感謝授課的諸位老師們。
Capital Structure
MM理論：無稅MM與有稅MM
Modigliani, F. and M. Miller,
1958, The Cost of Capital, Corporation Finance and the Theory of Investment, American
Economic Review, 48(3), 261-297.
Modigliani, F. and M. Miller, 1963, Corporate
Income Taxes and the Cost of Capital: A Correction, American Economic
Review, 53(3), 433-443.
權衡理論
Robichek, A. A., S. C. Myers, 1966. Problems in the theory of optimal capital structure[J]. Journal of Financial and Quantitative Analysis: 1-35.
DeAngelo, H., and R. W. Masulis, 1980. Optimal capital structure under corporate and personal taxation[J]. Journal of financial Economics, 8(1): 3-29.
融資優序理論
Myers, Stewart and Nicholas Majluf, 1984, Corporate financing and investment decisions when firms have information that investors do not have, Journal of Financial Economics 13, 187-221.
擇時理論
Baker,
Malcolm and Jeffrey Wurgler, 2002, Market timing and capital
structure, Journal of Finance 57, 1-32.
代理理論
Jensen, M. C., and W. H. Meckling,1976. Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure[J]. Journal of financial economics, 3(4): 305-360.
這篇的經典之處在於開代理理論之先河，之後很多財務學問題都圍繞代理問題展開。
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以上為資本結構理論中的經典文章，這個專題比較復雜，還有很多其他的理論，但對於非專業領域的人，讀一讀以上這些絕對已經足夠了。
Raising Capital
Rock, K , 1986, Why New Issues
are Underpriced?, Journal of Financial Economics, 15, 187-212.
引入信息不對稱解釋IPO折價
2. Dittmar, Amy and Anjan Thakor,
2007, Why Do Firms Issue Equity? Journal
of Finance
62, 1-54
Payout Policy
1. Bhattacharya, 1979, Imperfection Information, Dividend Policy, and "the bird in the hand" fallacy, The Bell Journal of Economics
首次將信號理論應用到股利政策的領域中。
Corporate Investment
Policy
Fazzari, S., R. G. Hubbard, and
B. Peterson, 1988, Financing constraints and corporate investment, Brookings
Papers on Economic Activity 1, 141-195
Asset Pricing
1. Markowitz, H., 1952. Portfolio selection. The journal of finance, 7(1): 77-91.
均值-方差投資組合
2. Sharpe, W. F.,1964 . Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The journal of finance, 19(3): 425-442.
Markowitz的學生，在老師的基礎上發展出CAPM模型。
3. Malkiel, B. G., and E. F. Fama, 1970. Efficient capital markets: A review of theory and empirical work. The journal of Finance, 25(2): 383-417.
有效市場假說
4. Black, F., and M. Scholes, 1973. The pricing of options and corporate liabilities. The journal of political economy: 637-654.
期權定價理論
前面這四篇是現代財務理論的五大基礎理論，還有一個是MM理論，在資本結構中已經列出。讀文獻可以先從這五篇讀起。
這三篇是Fama很經典的定價模型，可以看看：
5. Fama, E. F., and
K. R. French, 1992. The Cross-Section of Expected Returns. Journal of Finance,
427-465.
6. Fama, E. F., and
K. R. French, 1993. Common Risk Factors in the Returns on Stocks and Bonds.
Journal of Financial Economics, 33, 3-56.
7. Fama,
E. F. and K. R. French, 1996. Multifactor Explanations of Asset Pricing
Anomalies, Journal of Finance51, 55-84.
Behavioral Finance
這是我最喜歡的領域！！！
這里挑幾篇比較新的文獻來介紹吧，都是一個很牛的老師精選出來的百里挑一的好文章。
Hong,
Harrison, and Marcin Kacperczyk, 2009, The price of sin: The effects of social
norms on markets, Journal of Financial Economics 93, 15-36.
Malmendier,
Ulrike, and Geoffrey Tate, 2005, CEO overconfidence and corporate investment, Journal of Finance 60, 2661–700.
Hilary,
Gilles, and Kai Wai Hui, 2009, Does religion matter in corporate decision
making in America?, Journal of Financial Economics 93, 455-473.
Kumar,
Alok, Jeremy Page, and Oliver Spalt, 2011, Religious beliefs, gambling attitudes,
and financial market outcomes, Journal
of Financial Economics102, 671-708.
Odean,
Terrance, 1998, Are investors reluctant to realize their losses?, Journal of
Finance 53, 1775-1798.
個人覺得去資料庫里下載很麻煩，推薦下載文獻用谷歌學術搜索吧，即便你的學校沒有購買很多的資料庫，或者你已經畢業了，有很多文章在這里都可以直接下載。
建議如果是入門，還是先讀經典文獻，找到自己感興趣的領域，並利用這一領域的經典文獻繪制知識體系，再去讀前沿文獻，一樣是谷歌學術搜索。如果不知道怎麼判斷好論文，最簡單的方法是找發表在頂級期刊的最新論文，公司金融領域有JF、JFE等等。
⑤ 戀愛投資學 txt 下載
戀愛投資學
作者：韓冰
簡介：這種理論的核心也就是用投資學，組織行為學，市場學等等的管理學理論來解釋把妹行為。用通俗的話講：戀愛，把妹和開公司是一樣的，是需要經營的，是需要管理的，是要在正確的目標下按照一定的計劃詳細展開的。請注意一點：這是少有的男女通用的理論，因為我研究的不只是針對女性的「把妹」，也包括戀愛。為了不至於文字上太繁瑣，我會用把妹來代替，但是mm們可以發現很多內容同樣適用於女PUA.
⑥ 投資能力成熟度模型的初始級（ICMM1級）
本級為ICMM體系中最低的一級，此類市場參與者沒有健全的投資理念、策略和管理制度。對金融投資的任何一個品種無論股票、黃金還是外匯、期貨都沒有深入的學習、研究和了解。他們進入金融投資領域僅僅是因為看到周圍人投資獲利或者聽到銀行、保險公司的投資顧問的宣傳便倉促將資金投入。
在投資過程中此類市場參與者表現的非常焦慮，有浮盈時非常開心、興高采烈；當出現浮虧時則十分痛苦甚至吃不好飯睡不好覺。在交易中他們常常是快進快出、缺乏耐心。
此類市場參與者在市場整體行情較好的時候會有一些盈利；但是一旦行情變壞或者出現劇烈波動，他們將出現嚴重的損失。
⑦ 准備考CFA 請問該讀哪些書
考試科目比重：
一、CFA一級考試的科目為：
道德與職業行為標准(Ethics and Professional Standards)
定量分析(Quantitative)
經濟學(Economics)
財務報表分析(Financial Statement Analysis)
公司理財(Corporate Finance)
投資組合管理 (Portfolio Management)
權益投資(Equity Investments)
固定收益投資(Fixed Income)
衍生工具(Derivatives)
其他類投資(Alternative Investments)
CFA一級考試各科目比重分析：
1.數理方法(比重12%，難度B)
一上來首先應該看這門，這章會詳細說到計算器的用法，這樣看後面幾門也會方便些，這門注意下什麼是MAD，CV，連續復利計算，critical
value，p-value，兩種假設檢驗的錯誤，4種抽樣方法的不同，parametric tests 和unparametric
tests，還有年金的計算就差不多了。不過要小心年金的計算，是不是先付年金等等，這邊計算起來還是要格外小心的~~~我考試的時候感覺這部分是比較簡單的，基本上1分鍾1題，在剛剛結束道德的摧殘後，做到這里感覺格外舒心~~哈哈
2.經濟學(比重10%，難度B-)
個人認為是CFA1級里最簡單的一門，可能在第一輪准備的時候並不覺得，不過真到最後就會發現，其它科目知識點雖然簡單但是龐雜得很，只有這門，只要抓住精髓，考試的時候簡直是輕松的很。這門需要注意：什麼是MC，MB，MP，MRP，等各種M的東西，所有者和消費者surplus部分要認真理解下，何為資源分配的有效，各種事情對surplus，MC，MB的影響，對於各種曲線，分清楚長期和短期，公司和行業，線移動的因素，何處交點為最佳，何處交點最有效，何處是surplus，各種效應，D，MB，MR的關系，wage
rate的准確含義，還有一個很重要的就是LAS，SAS和AD的影響因素(這點幾乎是這門後半部分的精髓)~~~~我考試的時候這門寫的最輕松寫意，平均半分鍾一題就畫過去了~~~
3.財務報表分析(比重20%，難度E)
沒懸念的，這部分是CFA課程的重點也是難點，再怎麼強調多多復習這部分也不為過!!!
主要知識點有：
Session 7 主要講的IFRS 和 U.S. GAAP在不同情況下的區別，還有各種statements的元素構成。
Session 8 就是集中在Income statement, Balance Sheet, Cash flow statement 和
各種Ratio analysis。這一章節需要注意知識點是Revenue & Expense recognition, Basic and Dilute
EPS, Goodwill; Trading, Holding to maturity and Available for sale securities,
然後cash flow statement中重點要會Direct & Indirect method, 以及兩者之間的相互轉化。Ratio
analysis中需要注意ROE中Basic & Extended DuPont equation以及四大Ratio: Activity,
Liquidity, Solvency and Profitability ratios。
Session 9 這部分是個硬骨頭，真的不好啃，知識點也是灰常灰常集中。
ⅰ. Inventories這一小節中，需要懂得inventory valuation method
在IFRS和GAAP兩種准則下的庫存定價方式，然後是FIFO/LIFO對報表中四大ratio的影響，接下來就要熟練地將基於LIFO會計假設的報表數據轉化成基於FIFO的情況，了解LIFO
reserve 和 LIFO liquidation.
ⅱ. Long-lived Assets中首先要了解Capitalization & Expense 對net income,
stockholder』s equity, cash flow 以及對四大financial ratios的影響，然後就是software
development and research & development，Depreciation method, Asset retirement
obligation對ratios的影響。最後要注意的就是虛幻的goodwill了，Impairment of goodwill。
ⅲ. Income Taxes, 這一部分重點是在各種情況下學會判定deferred tax asset 和 deferred tax
liability。
ⅳ. Long term Liability and leases這一小節是極度繁瑣，首先公司發行premium and discount
bond對各種ratios的影響，convertible debts and debts with
warrants。在Lessee一方看來，operating和finance lease對各種財務數據的影響，然後，在lesser一方看來，sale-type
and direct financing lease, operating lease對financial ratios和cash
flows的影響。最後，off-balance-sheet financing，footnotes disclosures.
尤其需要認真掌握注意的點有：
各種計價方法，LIFO和FIFO，2個lease，資本化和費用化，回購和分股利，折舊和攤銷，存貨，無形資產，長期資產revaluation
model，折舊方法，tax rate的變化，折價和溢價債券，funded
status，幾種改變現金流的方法，3種security的會計處理，GAAP和IFRS的區別，這些都是財報的重中之重，常常會把這些東西的變化和替換與財報上的科目和比率的變化聯系起來，大家要注意哈~~
4.公司金融(比重8%，難度C)
相比我們南財金融專業大三學的那本《羅斯公司理財》，CFA1級的公司金融部分簡直是小兒科，通篇就強調了個資本成本的問題，什麼MM定理根本連影子都沒找到，本門注意下在進行capital
budgeting時什麼是算的，什麼是不算的，pro-forma financial
statements在deficit和surplus兩種情況下的處理方式，什麼情況下IRR和NPV用的多~總之這門考得也很少，難度也有限。
5.投資組合管理(比重5%，難度C+)
其實這門呢，個人覺得考試的時候還是蠻難的，知識點在我們南財金融專業大三學的《證券投資學》里幾乎都談到了，本身notes上講的倒也不難，不過貌似做到sample，mock還有最後考試時還是蠻難的，可惜也就5%的比重，沒什麼大不了的啦~~這門重點就是CML和SML，另外就是sharp-ratio，M平方，關於Treynor
measure和Jensen『s alpha最好還是記一下它們的公式，雖然不好記，但狗血的是我這次考試竟然考到了，然後我果斷蒙了一個。。。
6.權益投資(比重10%，難度C+)
注意什麼是information efficient，allocation efficient，operationally
efficient，ABS和ABM的不同，另外一大重點就是權益定價的幾種方式，這個還是要好好看看的，此外，有效市場理論在我們學的《證券投資學》里也講得差不多了，不難的~~
7.固定收益證券(比重10%，難度C+)
這部分是我最感興趣的一門，每次做題做到這都超開心，哈哈~~這邊考試的難度不好說，我記得我上午考的這部分很輕松，但到了下午就難了很多。。。這門還是有些饒人的，注意：贖回問題(call)的兩種方法，yield
curve和price-yield
curve的區別，N種風險的區別以及影響因素(重點)，MBS，MPS和CMO的掌握，各種收益率的計算也是這門的重中之重，注意收益率是不是默認的按一年的算，如果遇到半年的怎麼和一年的進行轉換，是spot還是forward，關於再投資風險的深刻理解，此外還有久期，不過不難~~
8.衍生品投資(比重5%，難度D)
這部分就是要理解具體該怎麼結算(小心細節)，如何提前結束合約，重點是期權部分，期權的定價不要求理解，但肯定要背得的，考試幾乎必考~~
9.其它類投資(比重5%，難度E)
這部分真沒啥好說的，就正常看看notes吧，考試的時候難起來看再多遍notes也不會做，不過才5%，所以沒關系~~~~
10.道德(比重15%，難度D)
道德這部分啊，也是CFA的重點和難點了，而且每一級都要考，著實要命，據說有著道德不過50%正確率，其它部分再高不能過的「謠言」，總之除了財報，就該好好看看它了，道德一方面題目較長，對於英文不太好的同學來說是個小挑戰，考試都是進行案例分析，問你這個是違反了准則還是沒啊，是違反幾條啊，違反哪條啊，所以，不管看不看道德手冊。
⑧ 財務管理的主要內容是什麼
財務管理是在一定的整體目標下，關於資產的購置(投資)，資本的融通(籌資)和經營中現金流量(營運資金)，以及利潤分配的管理。財務管理是企業管理的一個組成部分。主要有基本理論、財務規劃、預算、成本費用四個部分，下面具體分析：
一、基本理論
資本結構理論是研究公司籌資方式及結構與公司市場價值關系的理論。1958年莫迪利安尼和米勒的研究結論是：在完善和有效率的金融市場上，企業價值與資本結構和股利政策無關——MM理論。米勒因MM理論獲1990年諾貝爾經濟學獎，莫迪利尼亞1985年獲諾貝爾經濟學獎。
期權定價理論是有關期權(股票期權，外匯期權，股票指數期權，可轉換債券，可轉換優先股，認股權證等)的價值或理論價格確定的理論。1973年斯科爾斯提出了期權定價模型，又稱B—S模型。90年代以來期權交易已成為世界金融領域的主旋律。斯科爾斯和莫頓因此獲1997年諾貝爾經濟學獎。
有效市場假說是研究資本市場上證券價格對信息反映程度的理論。若資本市場在證券價格中充分反映了全部相關信息，則稱資本市場為有效率的。在這種市場上,證券交易不可能取得經濟利益。理論主要貢獻者是法瑪。
二、財務規劃
財務規劃幫助公司設立指導方針來制定運營和財務計劃。將公司的關鍵目標合理化並兼顧到資本投資。公司目標轉化成有形的財務指標。投資決策和目標產生整合的財務報表，把財務目標和財務指標聯系起來。然後整個組織圍繞這些目標和指標運營。
財務規劃包含3項活動：
1、設立目標；
2、設立有形指標；
3、衡量並調整目標和指標。
在財務規劃流程中，關鍵是要建立整合的財務報表及其與運營規劃的鏈接。關鍵的財務規劃與預測產生一致損益表、資產負債表、現金流量表，並最終形成財務指標。
財務規劃與預測的典型工作流程通常從建立財務目標開始，財務目標通常與近期和長期目標（3~5年）相關，且常常與有形的硬指標相聯系。
然後使用整合的財務報表對財務目標建立模型。可考慮把收入、盈利能力和現金流作為關鍵的財務和非財務指標。建立好模型後，高層管理者經常會同董事會對其進行審查。審批後，財務報表以一組財務指標的形式發布到整個組織。
組織的其餘人員使用財務指標創建來年的戰術運營規劃。規劃通常基於驅動因素，且與銷售量、產品組合等關鍵業務因素相連。
審查並通過規劃後，將其重新綁定到整合的財務報表中，確保規劃能達成公司目標。通過一系列的反復，公司資源和規劃需要經常更新以達成財務目標。整個流程中，要不斷地把運營規劃轉換成一組財務數據。
三、成本費用
1、成本項目
製造成本。製造成本是工業企業生產過程中實際消耗的直接材料、直接工資、製造費用等。
期間費用：期間費用是企業為組織生產經營活動發生的、不能直接歸屬於某種產品的費用。包括管理費用、財務費用和銷售費用。期間費用直接計入當期損益,從當期收入中抵消。
管理費用：管理費用指企業行政管理部門為組織和管理生產經營活動而發生的各項費用,包括工資和福利費、工會經費、職工教育經費、勞動保險費、待業保險費、研究開發費、業務招待費、房產稅、土地使用稅、技術轉讓費、技術開發費、無形資產攤銷、壞賬損失等。
財務費用：財務費用是企業為籌集資金而發生的各項費用,包括利息支出、匯兌凈損失、金融機構手續費以及為籌資發生的其他費用。
銷售費用：銷售費用是指企業在銷售產品、自製半成品和提供勞務等過程中發生的各項費用以及專設銷售機構的各項經費，包括應由企業負擔的運輸費、裝卸費、包裝費、保險費、展覽費、廣告費、銷售服務費用、銷售部門人員工資、職工福利費和其他經費等。
2、成本費用管理的主要內容
成本預測。成本預測是指依據成本與各種技術經濟因素的依存關系，結合企業發展前景以及採取的各種措施,通過對影響成本變動的有關因素的分析測算，採用科學方法,對未來成本水平及其變化趨勢做出的科學估計。
成本決策。成本決策是指為了實現目標成本，在取得大量信息資料的基礎上，藉助一定手段、方法，進行計算和判斷，比較各種可行方案的不同成本，從中選擇一個技術上先進、經濟上合理的優秀方案的過程。
成本計劃。成本計劃是指以貨幣形式預先規定企業計劃期內完成生產任務所需耗費的費用數額，並確定各種產品的成本水平和降低成本的任務。
成本核算。成本核算是指根據會計學的原理、原則和規定的成本項目，按照賬簿記錄，通過各項費用的歸集和分配，採用適當的成本計算方法，計算出完工產品成本和期末產品成本，並進行相應的賬務處理。
成本控制。成本控制是指在生產經營過程中，按照規定的標准調節影響成本的各種因素，使生產耗費控制在預定的范圍內，包括事前成本控制、日常成本控制和事後成本控制。
成本考核。成本考核是將會計報告期成本實際完成數額與計劃指標、定額指標、預算指標進行對比,來評價各個成本責任中心成本管理工作的成績和水平的一項工作,是檢驗成本管理目標是否達到的一個重要環節。
成本分析。成本分析是根據成本核算資料和成本計劃資料及其他有關資料，運用一系列專門方法,揭示企業費用預算和成本計劃的完成情況，查明影響計劃或預算完成的各種因素變化的影響程度，尋求降低成本、節約費用途徑的一項專門工作。
三、預算
不論財務經理是否認識到，其預測流程都很可能存在弊病。陳舊的流程和工具與對預測准確性和質量的錯誤認識結合，使全球大多數預測流程存在弊病。成功治癒這一「流行病」需要兩步。首先，財務經理應當通過確定並解決預測問題的常見症狀，認識到自己的弊病所在。
其次，認識到這一點之後，財務經理可以採取措施以實現更為健康的預測實踐，並且最終轉變為更加靈活且具有盈利能力的組織。
(8)mm投資學擴展閱讀
公司的財務管理主要內容有以下四個部分：
第一，科學的現代化財務管理方法。
根據企業的實際情況和市場需要，採取財務管理、信息管理等多種方法，注重企業經濟的預測、測算、平衡等，求得管理方法與企業需求的結合。
第二，明晰市場發展。
一切目標、方法要通過市場運作來實現，市場是競爭地，優勝劣汰的地方。企業財務管理體系的運作要有的放矢，適應和駕馭千變萬化的市場需求，以求得企業長足發展。
第三，會計核算資料。
企業的會計數據及資料是企業歷史的再現，這些數據和資料經過整理、計算、分析，具有相當的借鑒價值，因此，要務求會計資料所反映的內容要真實、完整、准確。
第四，社會誠信機制。
要求具體的操作和執行者在社會經濟運作中遵紀守法，嚴守慣例和規則，不斷樹立企業誠實、可靠的信譽，絕不允許有半點含糊，因為企業誡信度的高低預示著企業的發展與衰敗。
⑨ 金融學，這個是文科專業嗎學這個的MM漂亮的多嗎
文理兼有，要MM多，得報傳媒大學。