① 《商業銀行風險監管核心指標》對我國商業銀行加強風險管理有何作用
1、關聯企業集團融資黑洞，有的明星企業存在泡沫破裂風險。
在商業銀行的實際操作過程中，一方面由於商業銀行對集團關聯性企業授信風險認識不足，對集團客戶多頭授信和過度授信，造成銀行授信超過集團客戶的承債能力；另一方面，一些集團性客戶在自身利益與銀行利益發生沖突時，利用其股權結構的特殊性，通過不正常的資產重組、關聯交易、產權變動等形式逃廢銀行債務，形成巨額的資金黑洞。這幾年，如銀廣夏、達爾曼、德隆、上海周正毅等企業集團或家族關聯企業貸款問題相繼出現，銀行信貸資產損失慘重，充分暴露了商業銀行對這些集團客戶的授信存在較大的風險隱患。
在我國資本市場中存在一個怪圈，越是規模大的明星企業、越是資金寬裕的企業、越是眾多的商業銀行爭搶的對象，即使這些企業不能提供財務報表，很多商業銀行也會因為其他銀行的搶「貸」行為而處於一種非理性的盲目跟進狀態，如現在普遍存在的崇拜上市公司、明星企業現象，一些商業銀行往往就是憑借有些企業上市和名牌的光環，不惜降低授信門檻，對這些企業存在的風險考慮較少，泡沫越吹越大，最終導致破裂。如達爾曼等一批上市公司摘牌退市，明星企業泡沫破裂、黯然倒閉，給眾多商業銀行帶來了巨大的損失。
2、企業資金鏈轟然斷裂，產能過剩突發行業信用風險。
不少企業在追求規模的持續擴張和利潤快速增長的同時，忽視了不斷擴大的資金缺口和債務規模，盡管技術、產品和服務在市場上依然有競爭力，但由於超負債經營，財務基礎脆弱問題突出，一旦遇到資金鏈斷裂，就會像「達爾曼」、「德隆」、「托普」、「三九」等多家上市企業相繼陷入到正常經營難以維繼的困境，並突發債務危機，商業銀行資產為此遭到嚴重損失的實例很多。
② 黑戶能不能辦信用卡呢
不能。所謂的黑戶就是徵信上有逾期，有沒還的貨款。銀行為信用卡主要依據就是徵信。一查你的徵信秒拒。
③ 內部控制與財務舞弊研究意義
2012 年發現其有一筆大額應收賬款無法收回且未提足壞賬准備， 導致經營出現問題，因此，信永中和當時出具了國內第一份發表否定意見的審計報告。
4.2.1 公司層面的原因
（1）公司治理漏洞
新華制葯完全由華魯控股集團控股，所以其生產經營基本由華魯決定，這樣導致小股東利益受損。即使從組織框架上面來看公司有一整套組織架構。設有董事會，總經理，副總經理及19個職能部門。但是董事會享有決定權，公司高層管理人員直接由其任聘，所以監事會在此種環境下對內部控制進行監管的時候很難做到獨立公正。
（2）缺乏足夠的風險意識
對欣康祺醫葯公司的多頭授信而且授信額度過大，當欣康祺醫葯公司出現資金鏈斷裂時才導制新華制葯大金額的應收賬款出現壞賬無法收回。而且幾年累計賒購金額已達6千萬元，但是在應收賬款名單中第五名的欠款額為9百萬元，年初的壞賬計提金額為313萬元，年末應收賬款壞賬准備金額增加到了5千萬元。另外，此次壞賬准備的計提也是在該公司發生了資金鏈斷裂之後才計提的。因此，我們可以看出新華制葯公司缺乏風險防範意識，對於欣康祺醫葯公司可能出現的問題應該盡早准確的識別，結合評估應收賬款的可回收金額提前做好壞賬准備的計提工作。
（3）信息披露不夠充分
欣康祺醫葯公司在年底就出現了資金鏈斷裂的問題，但未及時披露，違背了《信息披露管理辦法》，導致部分投資者在這期間不能充分了解企業的財務狀況，運營效果，影響了投資者的投資決策，損害了投資利益。
（4）內部控制執行力薄弱
即使企業制定了完善的內部控制體系，規范的章程和准則，但是如果沒有強有力的執行能力， 也無法保證內部控制的有效執行。新華制葯的部分部門就是忽視其作用，制度也只是形式化，是用來應付審計，檢查等。但實際執行情況卻被忽視。所以在總體的執行力上面是薄弱的。
4.2.2.業務層面的原因
新華制葯對應收賬款的管理只限於單據的錄入然後據此所出的分析報告，單純的機械化過程，沒有涉及其他實質性的內容和分析。年末余額先降再升，同時壞賬准備的計提比例從10%到29%，相差大，說明公司存在大量的壞賬應收賬款的管理模塊出現了問題。
（1）應收賬款管理
新華制葯 2009-2012 年與主要財務數據如表：
表 4-2 新華制葯 2009-2012 年主要財務數據
單元：萬元
項目
2009
2010
2011
2012
產品銷售收入
232193
261423
293753
297152
凈利潤
10224.4
9725.66
7602.37
2366.36
期末流動資產
106066
115950
114104
139987
期末總資產
262619
273956
300419
362827
應收賬款
15521.10
15680.40
26287.10
25571.00
資料來源：新華制葯2009-2012年財務報表
由表4-2不難看出,和 2009 年比較,新華制葯 2012 年產品的銷售收入有明顯的提高，升漲幅度達到了27.98% ,但是應收賬款卻增加了10050萬元,增長比例為64.75%,2011年應收賬款的增長比例則更是高達 69.36%，同比 2009 年突增 10766 萬元。在這樣的現狀下，公司的銷售額逐年遞增，以平均每年 2 萬元的高速度增長，然而新華制葯的高速發展和銷售業績一路飆升的同時也帶來應收賬款的極速增長，具體情況如下表所示：
表 4-3 新華制葯歷年銷售額和年底應收賬款總額對比分析表
單位：萬元
年份
銷售額
增長百分比
年末應收賬款
占銷售額百分比
增長百分比
2009
232193
10.73%
15521.10
6.68%
-24.94%
2010
261423
12.59%
15680.40
6.00%
1.02%
2011
293753
12.37%
26287.10
8.95%
67.64%
2012
297152
1.16%
25571.00
8.61%
-2.72%
資料來源：新華制葯 2009-2012 年財務報表
從表4-3中看出新華制葯的銷售額增長了 27.98%，年末應收賬款也隨之一路飄高，增幅達到 64.75%，新華制葯的應收賬款增幅為銷售額增幅的 2.31 倍。應收賬款的總額佔全年銷售額總額的比例從2009 年底的 6.68%上升到 2012 年底的 8.61%，上升了 2 個百分點，雖然對比2011-2012年，有所緩和，但這種情況也是不容樂觀的。
（2）應收賬款周轉天數延長
新華制葯2009-2012 年應收賬款周轉率、周轉天數如下表所示:
表 4-4 新華制葯 2009-2012 年應收賬款周轉天數對比表
年份
應收賬款周轉率（次）
應收賬款周轉天數（天）
2009
12.83
28.06
2010
16.76
21.48
2011
14.00
25.72
2012
11.46
31.41
根據上表數據的分析，不難看出，2010 年至 2012 年新華制葯應收賬款周轉次數逐年下降,回款天數逐年大幅度上漲該公司應收賬款周轉天數（DSO）變長，從 2010年的 21.48 天增加至 2012 年的 31.41 天，壞賬的可能性變大，壞賬風險升高。這些數據有效的說明了新華制葯應收賬款的風險在不斷的加大,應收賬款的管理、控制隱患已經潛伏。
（3）壞賬准備提取率提高
為了搶占市場，新華制葯在銷售模式中採取賒銷等優惠政策來銷售產品，這樣一來產生了大量的應收賬款，如果應收賬款難以收回就會產生壞賬、呆賬。應收賬款存續的時間如果超過了一個經營周期(一般企業為一年),從某種意義上講,已經不在符合企業流動資產的定義了,因此在計算企業短期償債能力的指標時,應收賬款賬齡分析表應該從流動資產中加以剔除。新華制葯對應收賬款的計提按照不同的賬齡有不同的比率標准，如下圖所示：
表 4-5 新華制葯應收賬款壞賬准備計提比率表
賬齡
應收賬款計提比率（%）
1 年以內
0.5
1-2 年
20
2-3 年
60
3 年以上
100
從上表可以看出，新華制葯對於應收賬款計提壞賬准備的比率按照賬齡的時間長短依次增加。據新華制葯2011年的年度財務報告披露，2011年年初公司計提的應收賬款壞賬准備為0.31億元，年末的應收賬款壞賬准備金額激升至 5.45 億元，占應收賬款的總額 17.2%，其主要原因是新華制葯在事發後才對壞賬進行了大額度的補提。並沒有在事後實時關注其動向，最終不可避免地造成了此次損失。
（4）信用管理
新華制葯沒有獨立的信用管理部門，僅由公司的財務部和營銷部分別派人來管理。但是這兩個部門的目標和管理職能都存在差異。財務部更加註重降低公司的風險，減少企業的壞賬，而營銷部更多注重業績，提高企業的銷售額。間接地導致了對欣康祺的授信額度過大、從而產生了壞賬准備計提不足的問題。
4.3新華制葯財務舞弊產生的影響
新華制葯應收賬款的規模存在象徵著企業未來的現金流入金額的大小。應收賬款直接的影響了新華制葯資產負債表的質量，由於壞賬准備的提取對於利潤表和現金流量表也起著間接的影響作用。應收賬款管理不善對新華制葯的影響具體表現在如下幾個方面:
(1)運營成本增加
新華制葯在以賒銷為主的方式進行銷售的時,由於新華制葯無法收回應收賬款，將會產生壞賬成本。也就是說,案例中新華制葯大客戶為企業欣康祺貢獻了大量的銷售額，但是欣康祺應收賬款最終成為壞賬、死賬,給企業帶來經濟利益這一初衷不但沒能實現，更嚴重的是巨額的應收賬款使企業蒙受巨大的風險和損失，更加得不償失。
(2)報表准確性降低
新華制葯的利潤是在應收賬款產生是確認，收入是以產品銷售完成、發出倉庫來確認，這也是賒銷的一大特點。這種情況下，現金流量並沒有流入新華制葯，賬面上產生的利潤也只是虛誇利潤。通過對財務報表的數據分析可以看出，新華制葯由於這種賒銷模式，應收賬款不斷增加，壞賬也隨之增多，利潤卻相反的成下降趨勢，這對新華制葯的股東和管理者來說，無疑都是一個雪上加霜的信息。由於我國企業實行的是權責發生制，只要確認銷售收入的實現，當期發生的賒銷全部都記入當期的收入。在欣康祺資金斷鏈東窗事發後，新華制葯進行大額補提了壞賬的處理，導致了新華制葯 2011 年度只增加收入反而沒有增利。由新華制葯2011 年年報可以看出，2011 年實現了營業收入 29.38 億元，同比增長了 12.37%；僅有的 7602.4 萬元歸屬於上市公司股東的凈利潤，同比下降了21.83%。不難發現，正是由於大量應收賬款的存在，使銷售收入不斷虛增，誇大經營的成果，增加了新華制葯的風險成本。
(3)資金周轉速度減緩
營業周期是企業從取得存貨到銷售存貨並收回現金的這段時間，營業周期是等於存貨周轉天數與應收賬款周轉天數之和的。由2010年 21.48 天增加到 2012 年 31.41 天。新華制葯由於大量應收賬款回收的不確定性,在采購原料和進行其他經營活動室必須墊付資金，產生資金流出。應收賬款出現超過收賬期難以回籠的現象,資金循環和周轉緩慢,一系列惡性影響連帶產生，催生支付危機,引發資金鏈的斷裂,新華制葯新產品投入研發資金不能及時保障，最終影響新華制葯的持續經營和發展壯大。
4.4 本章小結
本章是案例分析。在介紹新華制葯總體情況後，運用部分財報的數據以及主體的經營活動從應收賬款角度分析新華制葯財務舞弊的成因。在此基礎上，新華制葯存在的應收賬款管理問題，並深究這些管理問題背後的原因，總共發現了2個層面的成因。