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股票投資經濟學 2021-06-17 16:24:20

交易所套利

發布時間: 2021-03-20 05:32:46

A. 什麼是期貨套利

期貨套利也稱價差交易,它是利用暫時出現的不合理價差,進行一買一賣的交易,以賺取價差。具體的交易方式是:買入或賣出某種期貨合約的同時,賣出或買入相關的另一種合約,並在某個時間同時將兩種合約平倉(理論上一個合約賺,一個合約虧,只要價差擴大或縮小就賺錢),賺取價差獲利的交易方式。

比如下圖是一個牛市套利的案例:甲合約目前3600元/噸,乙合約3700元/噸,價差是100元/噸,你認為甲乙未來價差會縮小。於是做多甲合約,做空乙合約。一段時間後(比如一個月),甲乙合約價差果然縮小到50元/噸。這樣你一個合約賺,一個月合約虧,但整體賺取了50元/噸的價差。

期貨套利可分為跨期套利、跨品種套利及跨市套利三種。

跨期套利是同一品種不同交割日期合約之間的套利,比如豆一2012合約和豆一2103合約。

跨品種套利是具有相互替利代性,或者受同一供求因素制約的兩個品種合約之間的套利,比如豆一和豆粕期貨合約。

跨市套利是同一品種、不同交易所合約之間的套利,比如滬銅合約和LME銅合約。

以上資料由加鑫提供,如果覺得有用望採納。

B. 中國金融期貨交易所套期保值與套利交易管理辦法的套期保值與審批

簡化並優化了套期保值審批流程,引入了套利業務,提高了對套期保值、套利業務監管的針對性和有效性。
辦法明確實行套期保值、套利額度審批制度。客戶申請套期保值、套利額度的,應當向其開戶的會員申報,會員對申報材料進行審核後向交易所辦理申請手續。會員申請套期保值、套利額度的,直接向交易所辦理申請手續。交易所在正式受理套期保值、套利額度申請後5個交易日內作出審批決定。套期保值、套利額度自獲批之日起12個月內有效,有效期內可以重復使用。

C. 什麼叫套利,套利一般可以分為那些種類

套利:指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。交易者買進自認為是便宜的合約,同時賣出那些高價的合約,從兩合約價格間的變動關系中獲利。在進行套利時,交易者注意的是合約之間的相互價格關系,而不是絕對價格水平。 套利一般可分為三類:跨期套利、跨市套利和跨商品套利。 跨期套利是套利交易中最普遍的一種,是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的,又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進行金屬牛市套利時,交易所買入近期交割月份的金屬合約,同時賣出遠期交割月份的金屬合約,希望近期合約價格上漲幅度大於遠期合約價格的上漲幅度;而熊市套利則相反,即賣出近期交割月份合約,買入遠期交割月份合約,並期望遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度。 跨市套利是在不同交易所之間的套利交易行為。當同一期貨商品合約在兩個或更多的交易所進行交易時,由於區域間的地理差別,各商品合約間存在一定的價差關系。例如倫敦金屬交易所(LME)與上海期貨交易所(SHFE)都進行陰極銅的期貨交易,每年兩個市場間會出現幾次價差超出正常范圍的情況,這為交易者的跨市套利提供了機會。例如當LME銅價低於SHFE時,交易者可以在買入LME銅合約的同時,賣出SHFE的銅合約,待兩個市場價格關系恢復正常時再將買賣合約對沖平倉並從中獲利,反之亦然。在做跨市套利時應注意影響各市場價格差的幾個因素,如運費、關稅、匯率等。 跨商品套利指的是利用兩種不同的、但相關聯商品之間的價差進行交易。這兩種商品之間具有相互替代性或受同一供求因素制約。跨商品套利的交易形式是同時買進和賣出相同交割月份但不同種類的商品期貨合約。例如金屬之間、農產品之間、金屬與能源之間等都可以進行套利交易。 一個簡單的例子就是,以較低的利率借入資金,同時以較高的利率貸出資金,假定沒有違約風險,此項行為就是套利。這里最重要的是時間的同一性和收益為正的確定性。 在現實中,通常會存在一定的時間先後順序,也可能是以很小的概率出現虧損,但仍被稱作套利,主要是從廣義上而言。 通俗的說,套利就是在同一時間進行低買高賣的操作! 目前證券市場中,比較獲得大家認同的套利包括ETF套利,搬券套利,轉債套利、權證套利等。(以上是本文的全部內容)

D. 貌似期貨交易軟體當中的套利功能好像只有程序化交易軟體有這個功能是吧而且有套利這種功能

你好, 國內交易軟體 恆生和易盛都有套利指令,
就拿易盛來說 , 右上角有個組合行情,你添加需要的套利品種,就可以以套利單的指令報道交易所。保證金收單邊,支持跨期套利和跨品種套利的。此外,上期所和中金所自動識別套利,收取單邊
希望能幫上忙~望採納哦~

E. 期貨交易套利軟體

套利軟體其實有很多。目前主流的行情軟體
1、文華財經,交易所標准套利合約都有來歷史行情,文華7還有一些輔助指標,比如季節性分析和價差分布,這些都是對套利來源說需要參考的,文華8提供程序化套利交易!
2、博易大師的閃電王,這個交易終端可以一鍵下交易所標准套利合zd約,但是不能下自設套利合約。
3、易盛交易終端,這個既可以下交易所標准套利合約也能下自設套利合約,是比較常用的套利軟體,一般要向期貨公司申請開通許可權。

F. 套利交易的套利策略

客觀而言,投資方式之間沒有絕對的優劣,對投資方式的選擇,很大程度上取決於投資者的風險偏好、投資風險和資金大小。套利交易是一種風險相對單邊交易小、收益穩定的交易方式。其對應的交易對象和所制定的交易策略不同於單邊的價格交易,因此,是一種不同於單邊交易的可選擇的投資交易方式。
在一般情況下,套利交易所涉及到的合約價差變化比單一合約的價格變化要小得多,並且獲利機會較多。同時,套利是用「兩條腿」走路,所以,套利交易往往是大資金量,或者風格穩健的交易者的主要投資選擇。實際上,基於套利收益穩定、投入資金較多的特點,基金是進行套利交易、獲得套利利潤的一個上佳途徑。

G. 期貨怎麼套利啊

套利: 指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。
套利一般可分為三類:跨期套利、跨市套利和跨商品套利。
1. 跨期套利是套利交易中最普遍的一種,是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的,又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進行牛市套利時,買入近期交割月份的金屬合約,同時賣出遠期交割月份的金屬合約,希望近期合約價格上漲幅度大於遠期合約價格的上帳幅度;而熊市套利則相反,即賣出近期交割月份合約,買入遠期交割月份合約,並期望遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度。
2. 跨市套利是在不同交易所之間的套利交易行為。當同一期貨商品合約在兩個或更多的交易所進行交易時,由於區域間的地理差別,各商品合約間存在一定的價差關系。例如倫敦金屬交易所(LME)與上海期貨交易所(SHFE)都進行陰極銅的期貨交易,每年兩個市場間會出現幾次價差超出正常范圍的情況,這為交易者的跨市套利提供了機會。例如當LME銅價低於SHFE時,交易者可以在買入LME銅合約的同時,賣出SHFE的銅合約,待兩個市場價格關系恢復正常時再將買賣合約對沖平倉並從中獲利,反之亦然。在做跨市套利時應注意影響各市場價格差的幾個因素,如運費、關稅、匯率等。
3. 跨商品套利指的是利用兩種不同的、但相關聯商品之間的價差進行交易。這兩種商品之間具有相互替代性或受同一供求因素制約。跨商品套利的交易形式是同時買進和賣出相同交割月份但不同種類的商品期貨合約。例如金屬之間、農產品之間、金屬與能源之間等都可以進行套利交易。
交易者之所以進行套利交易,主要是因為套利的風險較低,套利交易可以為避免始料未及的或因價格劇烈波動而引起的損失提供某種保護,但套利的盈利能力也較直接交易小。
(南方財富網期貨頻道)
(責任編輯:張宇)

H. 使用交易所套利指令成交,交易所和期貨公司的手續費標准分別是什麼

一般情況我會說是百分之十,但是不同的交易品種還有會有些出入,節假日和臨近交割日保證金會提高,如果你的保證金不夠交易系統或期貨公司會通知你的.一般來講,手續費是根據您的開戶資金而定的,資金大,手續費相對少一些,像股指期貨都是萬分之零點幾了,很低的,交易一手手續費連股指波動的一個點都不用,套利,一般收取的都是雙腿的保證金,例如大豆和豆粕套利,相當於建倉兩次,手續費也是一樣.鄭州期貨交易所的同品種跨期交易,使用跨期套利組合指令交易方式為單邊保證金,"對鎖單"也是收取單邊保證金.手續費一樣.
平今倉免費品種收取單腿手續費,入市後,凍結雙腿手續費,等平今倉後,退還一腿.

I. 什麼是套利交易

二)套利交易:即買入一種期貨合約的同時賣出另一種不同的期貨合約,這里的期貨合約既可以是同一期貨品種的不同交割月份。也可以是相互關聯的兩種不同商品。還可以是不同期貨市場的同種商品。套利交易者同時在一種期貨合約上做多在另一種期貨合約上做空,通過兩個合約間價差變動來獲利,與絕對價格水平關系不大。

套利交易與通常的投機交易相比具有以下特點:

1、較低的風險。不同期貨合約的價差變化遠不如絕對價格水平變化劇烈,相應降低了風險,尤其是迴避了突發事件對盤面沖擊的風險。

2、方便大資金進出。套利交易能夠吸引大資金,由於雙邊持倉,主力機構很難逼迫套利交易者斬倉出局。

3、長期穩定的獲利率。套利交易的收益不象單邊投機那樣大起大落,同時由於套利交易是利用市場上不合理的價差關系進行操作。而多數情況下不合理的價差很快就會恢復正常,因此套利交易有較高的成功率。

主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三種。

1、跨期套利:是買賣同一市場同種商品不同到期月份的期貨合約,利用不同到期月份合約的價差變動來獲利的套利模式。這次我們提供給大家的是大豆及天然橡膠品種的套利。

2、跨品種套利:是利用兩種不同的但相互關聯的商品之間的價格變動進行套期圖利。即買入某種商品某一月份期貨合約的同時賣出另一相互關聯商品相近交割月份期貨合約。主要有(一):相關商品間套利(這次我們提供給大家的是銅、鋁之間的套利)。(二):原料與成品之間套利(如大豆與豆粕之間的套利)

3、跨市場套利:即是在某一期貨市場買入(賣出)某一月份商品期貨合約的同時在另一市場賣出(買入)同種合約以期在有利時機對沖獲利了結的方式。這次我們提供的有最成熟的上海銅與倫敦銅的套利及大連大豆與CBOT大豆之間的套利。

套利交易按是否交接實物又分為實盤套利和虛盤套利。套利一般情況下盡量不接實盤,通過不同合約的價差變動來獲利。隨著實踐交易經驗的豐富和大資金的介入,許多企業開始將期貨與現貨相合將套期保值理論進一步發展,以更加積極的姿態將保值的目標上升到增值。這樣實盤套利也越