Ⅰ 市場利率如何影響債券價值
1、市場利率降低，意味著新發債券的利率也會降低，相對於已經上市的這些老債券來說，老債券的收益率就比較高了，也就是老債券的價格被低估了。
所以這個時候就會買入債券，獲取比市場利率高的收益，這樣債券的價格就會漲，隨著債券的價格上漲，收益率就會降低，價格和收益率重新達到均衡，跟市場利率匹配。
2、債券的價格跟債券的收益率是成反比的，市場利率會影響債券的收益率。
3、市場利率(marketinterestrate/marketrate)是市場資金借貸成本的真實反映，而能夠及時反映短期市場利率的指標有銀行間同業拆借利率、國債回購利率等。新發行的債券利率一般也是按照當時的市場基準利率來設計的。一般來說，市場利率上升會引起債券。
(1)市場債券利率下降的影響擴展閱讀：
對利率的升降走向進行預測，在中國應側重注意以下幾個因素的變化情況：
1．貸款利率的變化情況。由於貸款的資金是由銀行存款來供應的，因此，根據貸款利率的下調可以推測出存款利率必將出現下降。
2．市場的景氣動向。如果市場過旺，物價上漲，國家就有可能採取措施來提高利率水準，以吸引居民存款的方式來減輕市場壓力。相反的，如果市場疲軟，國家就有可能以降低利率水準的方法來推動市場。
3．資金市場的銀根松緊狀況和國際金融市場的利率水準。國際金融市場的利率水準往往也能影響到國內利率水準的升降和股市行情的漲跌。
在一個開放的市場體系中是沒有國界的，如果海外利率水準低，一方面對國內的利率水準產生影響，另一方面，也會引致海外資金進入國內股市，拉動股票價格上揚。反之，如果海外的利率水準上升，則會發生與上述相反的情形。
Ⅱ 利率下調對債券有什麼影響
利率是影響債券價格的最主要的因素之一
因為國債的價格本身就是利率變動的另一種反映形式,而且由於債券 價格的形成與變動更多的是基於對遠期利率的預期,所以,債券的期權性質決定債券市場是接受利率政策調整影響最快也是最 直接的市場,也是傳導利率政策調整信號最主要渠道之一,更是發現利率的主要機制。
利率調整對各類債券價格的影響是有差別的
1、國債與非國債的區別。
在利率市場化的環境中,作為無風險資產的國債,其發行拍賣利率與二級市場收益率是整 個利率體系的基準,也是其它金融資產定價的參照。所以,對利率政策調整的市場反應首先是從國債市場開始的,然後向更廣 泛的金融市場層面以及實體經濟領域傳導和擴散,也正因如此,國債市場的表現同貨幣當局的利率政策調整意圖是一致的。只 不過,國債收益率會隨著新利率預期的形成可能有所改變,比如,利率下調政策公布後,新的利率預期在一段時間後下調,那 么,國債收益率會繼續下降,但當新利率預期是上升預期時,國債收益率會隨之上升。但是,在利率仍受管制的環境中,上述 情形就不一定會完全出現。
但對不同期限國債收益率的影響仍是有差異的。一般地說,長期國債對利率的敏感性比短期國債要大些,利率調整和 市場利率預期變動會使長期國債價格的波動幅度更大些。但需注意的是,這一結論也並非是絕對的,因為這還要看貨幣當局對 未來經濟增長形勢的判斷及相應的公開市場業務操作。從一般意義上講,當利率下調政策公布後,為了增強這一政策的應有效 果,刺激貨幣供給量的增加,中央銀行在公開市場上會買進國債放出基礎貨幣。由於央行公開市場業務操作並非是盈利性而是 重在基礎貨幣的吞吐,因而其每次的國債購買都是要高於平均市價而且數量巨大,這無疑在提升國債價格,進而使國債收益率 進一步下降。
2、固定利率債券與浮動利率債券定價機制的區別。
由於我國債券市場的落後尤其是債券品種的缺乏,現有債券基本 屬於具有簡單現金流量、可直接估價的"平淡無奇"的債券,但人們平常對債券價格分析卻忽視了固定利率和浮動利率債券的 區別。特別是,我國國債的發行定價仍不以銀行儲蓄利率作為參照基準,國債收益率並未成為金融市場上的定價基準,所以, 央行對銀行儲蓄利率的調整不僅直接影響著固定利率國債的發行定價和二級市場收益率,而且,由於已發行上市的浮動利率國 債也是在銀行儲蓄利率基礎上加計一定利差定價的,致使人民銀行的利率調整對浮動利率國債的影響也是直接的。但不同於固 定利率國債的是,已發行浮動利率國債隨利率的下調而使其票面價值下降,但如果市場在利率政策調整後形成的新利率預期是 上升預期,那麼,浮動利率國債的票面預期價值也是上升的,由此,對長期浮動利率國債進行分析時,應更主要注重遠期利率 水平的影響。
但是,不管利率調整政策公布後所逐步形成的新利率預期是什麼,利率下調之後,對某段時期內固定利率國債二級市 場交易價格是上升性的影響,這是因為相對下調後的利率水平,固定利率國債的票面價值相對提高了,至於這種上升性價格影 響何時終止和轉變,則主要看下次利率調整的情況。
Ⅲ 關於債券市場收益率下降，對市場的影響是什麼除了債券價格上升。
我來回答哈。
第一句：上半年中長端利率品種收益率出現了超預期的下降。什麼意思喃，正如你所說，收益率下降，債券價格將會上升。上半年收益率都出現了超預期的下降，說明機構投資者認為上半年的中長端債券漲太多了，高估了，下半年怎麼可能在高價位接棒喃？那麼多資金怎麼配置喃？
第二句：具有絕對收益率優勢的信用品種又受到投資政策限制。這個很明白了，因為中長端的非信用債價太高他們不能配置，機構投資者想買些信用溢價高的信用債，但這又受到了監管部門的投資政策限制。
第三句：在規模上難以滿足配置需求。這句話也很白，什麼叫規模上難以滿足配置需求？就是說我機構投資者錢太多啦，中長端債價格高估不敢配置；信用債又被政策所限，咋辦喃？
所以結論是這對於公司傳統領域投資是巨大的挑戰。結論是說我們惱火呀！我們難辦呀！錢太多了，投不出去呀。
Ⅳ 市場利率如何影響債券價值
價值決定價格，市場利率降低，意味著新發債券的利率也會降低。
債券的代償期限，從債券發行日或交易日至債券到期日止，市場收益率或成市場利率，應該是與該種債券風險相同的其他金融資產的市場利率。
債券的交易價格與市場利率呈反方向變動，若市場利率上升，債券價格下降，價值決定價格，債券的價值就是債券的票面利率（以及本金）。
由於債券市場有持續性（每年國家和企業均在市場上大量發行債券），因此，投資者可以認為在任何時間段均可以買到國債。
基於以上情況，投資者在選擇債券的時候，主要考慮當前債券的實際收益率是否符合市場認可的價值。
(4)市場債券利率下降的影響擴展閱讀：
債券價值的其他影響因素：
1、債券價值與折現率，債券價值與折現率反向變動。
2、債券價值與到期時間，不同的債券，情況有所不同。
利息連續支付債券(或付息期無限小的債券)，當折現率一直保持至到期日不變時，隨著到期日的接近，債券價值向面值回歸。
溢價發行的債券，隨著到期日的接近，價值逐漸下降，折價發行的債券，隨著到期日的接近，價值逐漸上升，平價發行的債券，隨著到期日的接近，價值不變。
Ⅳ 請分析市場流動性風險對債券利率的影響
流動性就是變現能力，越容易被人接受的就越容易變現 ，流動性風險通俗來講就是想將債券變現的時候無法變現的風險，這個風險越大要求的回報也就是利率越高。
信用越高、面值越小、期限越短，就越容易變現，利率就低，反之就高。
流行性利率理論，在學凱恩斯嘛
Ⅵ 利率下降對債券的影響我這樣理解有錯嗎
1樓的回答是從貨幣時間價值的角度計算，其結果也是正確的。如果從傳到過程理解（或者叫通俗角度解釋），其過程應該如下：
市場利率下降或經濟下行（資金開始尋找更高受益的投資或尋求風險更低的投資）；
若債券票面利率高於市場利率或考慮到國債風險較低，資金將湧入債券市場；
任何市場都受供求關系影響，當債券需求量大時，價格將上升，即債券價格上升；
債券價格上升即是投資成本的提高，如：某一三年期債券，在過去100元的債券票面利率5%，每年付息一次，每次的現金流是5元（可以理解為每次付息賺5塊錢）年化收益率即5/100=5%。現在債券價格因為供求關系變成102元的時候，每次付息仍然是5元，收益率就變為5/102≈4.9%，和第一次的計算比較，很明顯債券收益率為下降。
長期來看市場會回歸平衡，即債券收益率逐漸與市場利率區域平衡，套利行為也會逐漸結束。
總結：任何市場都受供求關系影響，需求旺盛價格上升（價格即代表成本），成本的提高會導致收益率的下降，資金會尋求更好的機會投資，會逐漸撤離。隨著需求逐漸降低，價格回歸正常。（如有錯誤歡迎大家糾正）
Ⅶ 為什麼市場利率上升時，債券的價值會下降
市場利率上升，即人們持有貨幣會獲得更多的收益，人們會有持有貨幣的需求，那麼他們便會變賣手中的債卷，人們紛紛拋售債卷，債券的價值就會下降。
市場利率上升引起債券的價值下降是凱恩斯貨幣需求理論中的關於投機動機的觀點。投機動機的貨幣需求是隨利率的變動而相應變化的需求，它與利率成負相關關系，利率上升，需求減少；反之，則投機動機貨幣需求增加。
(7)市場債券利率下降的影響擴展閱讀：
凱恩斯貨幣需求認為人們的貨幣需求行為由三種動機決定：分別為交易動機、預防動機和投機動機。除了上述的投機動機，還有以下的交易動機和預防動機。
交易動機：
凱恩斯把交易動機又分為所得動機和業務動機二種。所得動機主要是指個人而言，業務動機主要是指企業而言。基於所得動機與業務動機而產生的貨幣需求，凱恩斯稱之為貨幣的交易需求。
預防動機：
凱恩斯認為，出於交易動機而在手中保存的貨幣，其支出的時間、金額和用途一般事先可以確定。但是生活中經常會出現一些未曾預料的、不確定的支出和購物機會。為此，人們也需要保持一定量的貨幣在手中，這類貨幣需求可稱為貨幣的預防需求。