① 到期期限相同的債權工具利率不同是由什麼原因引起的
到期期限相同的債權工具但利率卻不相同的現象稱為利率的風險結構。到期期限相同的債權工具利率不同是由三個原因引起的：違約風險、流動性和所得稅因素。
債務人無法依約付息或歸還本金的風險稱為違約風險，它影響著債權工具的利率。各種債權工具都存在著違約風險，政府債券的違約風險最低，公司債券的違約風險相對較高；信用等級較高的公司債券的違約風險比普通公司債券的違約風險要小。一般來說，債券違約風險越大，其利率越高。公司債券的利率往往高於同等條件下的政府債券的利率。債權債務的相關法律條例華債網可以查到。
流動性是指資產能夠以一個合理的價格順利變現的能力，它是一種投資的時間尺度（賣出它所需多長時間）和價格尺度（與公平市場價格相比的折扣）之間的關系。各種債券工具由於交易費用、償還期限、是否可轉換等方面的不同，變現所需要的時間或成本不同，流動性也就不同。一般的，國債的流動性強於公司債券，期限較長的債券，流動性差。流動性差的債權工具，風險相對較大，利率定得就高一些，債券流動性越強，其利率越低。
② 兩種債券只要期限相同， 不論其現金流入的期限結構如何，市場利率怎樣變化，價值總是一樣的嗎
不是的。債券的要素有很多，到期期限只是其中一種。首先，兩只債券的面值是否相同，其次，兩只債券的票面利率是否相同，然後，債券的付息方式是否相同，比如，是每年付息呢，還是半年付息，或者是到期一次性付息，都會影響債券價值。在以上要素都相同的情況之下，還要考慮債券的風險，即該債券的信用評級，評級低的債券價值較低。另外，在債券還有特殊條款的情況下，還要考慮特殊條款的影響，例如，該債券是不是可轉債？在債券未到期時，發行人是不是能夠提前贖回？在滿足一定條件下，債券持有人有沒有提前回售的權利？
總的來說，影響債券價值的因素很多，不能只看期限。
③ 購買一個到期期限相同,到期收益率的息票債券和零息票債券,隨後的市場利
你好，不相同。因為，你的假設只有二個條件，即到期日期和市場利息變化相同。
1、債券的面值年利率與折現後發行價格
2、發行人 主體
④ 為什麼持有期與到期期限一致的債券不存在利率風險這句話怎麼理解以及算下一年價格的問題，舉個例子，
如果你中間不轉手賣出債券，那麼債券到期時兌付的價格就是你賣出的價格+當期利息，這個時候不存在面值折價的問題，所以不存在利率風險，只是可能同樣期限，別人一年賺20%，你一年賺10%。
債券購買時距離到期年數為5年，說明這是五年期的債券，當初價格為1000，如果這是利率從10%變成20%，下一年的現值為741，計算邏輯為每年現金流利息按利率20%折現：
PV=100/(1+0.2) + 100/(1+0.2)^2 + 100/(1+0.2)^3 + 1100/(1+0.2)^4 = 741。
⑤ 「如果是息票債券，到期收益率不等於同期限市場利率」，如何理解
無論是息票債券還是貼現債券到期收益率不等於同期限市利率造成的原因有很多方面的：首先，信用利差在不同債券上面就有不同的差異，由於債券發行者的信用程度是不同的，在市場風險需求不同的情況下，其信用利差是不同的；其次，債券市場交易流動性影響其債券收益率的真實性，在債券市場中有相當一部分債券交易並不是很活躍，這使得其所反映的到期收益率與同期限市場利率存在差異，另外債券是否能進行回購操作也影響該債券的到期收益率，所謂的債券回購是通過債券質押的形式向市場借取有一定使用時限的資金，用借來的資金再進行再投資以提高收益率，等到時限到期時還本金並支付一定利息，對於是否能進行債券回購操作的債券來說其收益率是有差異的，一般可以進行債券回購操作的債券收益率比不能進行債券回購操作的債券收益率要低；再次，債券稅收問題也存在差異，對於國債來說都是免稅債券品種，而一般來說貼現債券由於沒有票面利息也存在免稅情況，對於非免稅的息票債券其稅收問題也影響其到期收益率，必須注意過去的利息稅並沒有全面取消，只是對於銀行存款的利息稅取消了，而對於債券的利息稅還是採用20%稅率徵收的，而這個利息稅是針對債券票面利率來收取的。
債券的分類要看怎麼樣劃分來說了，對於債券票面是否附息分為息票債券和貼現債券，所謂的非息票債券就是指貼現債券，對於附息債券也可以細分類固息債券(固定票面利率)和浮息債券(根據參照利率加上一定的基本利差)，對於債券發行者的不同分為國債、企業債和公司債，對於債券存在優先償付次序的債券分別有次級債、資產抵押的分級償付債券，對於債券分類的劃分是要視乎如何細分來進行分類的，可以有不同的劃分。
對於非息票債券即貼現債券，由於其債券沒有任何票面利率，是通過收益率折算成現值來體現債券現在價值，故此稱為貼現債券。
⑥ 債券面值相同息票率不同，價格與時間的關系
當市場利率處於兩個債券的票面利率之間時，票面利率較高的債券價格低於票面價格，票面利率較低的債券價格高於票面價格，即，前者折價，後者溢價。隨著時間的推移，前者價格逐漸上升，向票面價格靠攏，後者價格逐漸降低，向票面價格靠攏。
到債券到期時，二者的價格均等於面值。
⑦ 期限相同的各種信用工具利率之間的關系稱為
期限相同的各種信用工具利率之間的關系稱為利率風險結構。
利率的風險結構是指具有相同的到期期限但是具有不同違約風險、流動性和稅收條件的金融工具收益率之間的相互關系。多數情況下具有較低的流動性。
(7)到期期限相同的債券利率不同擴展閱讀：
實踐中，通常採用信用評級來確定不同債券的違約風險大小，不同信用等級債券之間的收益率差（Yield Spread）則反映了不同違約風險的風險溢價，因此也稱為「信用利差」。由於國債經常被視為無違約風險債券（簡稱「無風險債券」），我們只要知道不同期限國債的收益率，再加上適度的收益率差，就可以得出公司債券等風險債券的收益率，並進而作為貼現率為風險債券進行估值。
在經濟繁榮時期，低等級債券與無風險債券之間的收益率差通常比較小；而一旦進入衰退或者蕭條，信用利差就會急劇擴大，導致低等級債券價格暴跌。
⑧ 期限相同的債券收益率不同的原因
影響債券收益率的因素和期限沒有關系，具體如下：
(一)基礎利率
基礎利率是投資者所要求的最低利率，一般使用無風險的國債收益率作為基礎利率的代表，並應針對不同期限的債券選擇相應的基礎利率基準。
(二)風險溢價
債券收益率與基礎利率之間的利差反映了投資者投資於非國債的債券時面臨的額外風險，因此也稱為風險溢價。可能影響風險溢價的因素包括：
1．發行人種類。不同的發行人種類代表了不同的風險與收益率，他們以不同的能力履行其合同義務。例如，工業公司、公用事業公司、金融機構、外國公司等不同的發行人發行的債券與基礎利率之間存在一定的利差，這種利差有時也稱為市場板塊內利差。
2．發行人的信用度。債券發行人自身的違約風險是影響債券收益率的重要因素。債券發行人的信用程度越低，投資人所要求收益率越高；反之則較低。
3．提前贖回等其他條款。如果債券發行條款包括了提前贖回等對債券發行人有利的條款，則投資者將要求相對於同類國債來說較高的利差；反之，如果條款對債券投資者有利，則投資者可能要求一個小的利差。
4．稅收負擔。債券投資者的稅收狀況也將影響其稅後收益率，
5．債券的預期流動性。債券的交易有不同程度的流動性，流動性越大，投資者要求的收益率越低；反之則要求的收益率越高。
6．到期期限。由於債券價格的波動性與其到期期限的長短相
⑨ 請問國債和相同期限的定期存款有那些分別、利率有何不同
主要區別在於：
（1）國債是債券（bond)，只是由政府發行的，有固定期限，由持有人借給發行人的一種債務憑證，持有人到期可以享受收益（equity)；而相同期限的定期存款作為存款憑證，只是貨幣市場工具的一種，持有人需要承擔風險，比如銀行倒閉或擠兌風險（bank run),所謂的利息在完全競爭的市場下，應銀行而異，應時而異，並非固定不變。
（2）流動性差異：國債可以通過背書轉讓，而固定期限的定期存款不可轉讓。
（3）風險差異：國債的收益固定可償，為無風險，在金融分析（如CAPM理論）里，其利率被視為無風險投資回報率rf，而固定期限的定期存款，卻如前文所述，需要承擔一定的風險。
（4）利率不同：國債一經發行，利率固定，不得隨意調整；而相同期限的定期存款，即使存進去了，也是隨政策（准備金率等）和市場的變動而變動。
⑩ 新古典綜合派認為造成期限相同的各種債券利率不同的原因有哪些
債券利率主要取決於債券的票面利率和當時的銀行利率。
新古典綜合派，主張交替使用財政政策和貨幣政策控制經濟運行，在經濟制度方面則主張混合經濟制。因此，我們考察債券利率的決定，主要考察當時的財政政策與貨幣政策。最簡單的延伸，就是當時的國債發行情況和當時的央行利率。
政府發行國債的目的，主要是出於財政上的一種考慮。發行國債，一方面是為了彌補中央財政資金的不足，另一方面則起到了彌補國民經濟運行中投資小於儲蓄的缺口的特殊作用。國債利率在客觀上還能夠起到資本市場基準利率的作用，因此，當時的財政需要會決定當時發行的國債，而當時發行的國債則會在隨後長期影響到其他種類的債券。
與此同時，貨幣政策中的銀行利率則會影響到債券在市場上的實際利率的波動，從而在短期內影響債券價格的走勢。
個人觀點，不保證正確，僅供參考。