❶ 為什麼拋售債券會讓債券變的不值錢。
1、市場是多變的，也不是絕對的，也不是一個理論可以應證所有市場變化，需要聯繫上下文要表達的意思來理解，拋售是有人賣有人買，就是把袋子里的國債放到另一個人的袋子里，而袋子重新裝入美元，不會使美元減少；拋售美國國債會引發國債價格下跌，同時使投資者對美元失去信心，會做空美元；同樣拋售美國國債，意味著資金會撤出美國，勢必會拋售美元換取其他貨幣避險。當然，結果並不是一定的，如果國債價格下跌到一定優勢，很多資金會再次進入美國市場，例如現在，既然美國出現經濟危機，但是美元還是在走強，同時美國國債的收益率接近零，還是有人買。大量發行國債會使其匯率下跌，是投資者擔心美國政府的赤字負擔過重，考慮到將來的還本付息的壓力，以及經濟危機使得財政收入的減少，將來勢必需要發行更多貨幣彌補，勢必使美元貶值，所以投資者會搶先賣出美元資產，造成美元匯率下跌。
2、外國投資者拋售國債後換成本幣,比如中國政府持有9000億美元國債,如果中國政府決定拋售並將所得美元換成RMB,則意味著市場上RMB的需求增加而美元的需求減少,美元對RMB的匯率就會降低.因此,不是拋售國債降低匯率,而是第二步換回本幣時會降低美元匯率.美國大量發行國債對匯率的影響比較復雜,可以從以下幾個方面來分析:
一、大量發行國債會增加貨幣供給，增加通貨膨脹，減少貨幣的購買力，所以從長期看美元的匯率應該相應的貶值。
二、大量發行國債會提高利率,而利率提高意味著美元對許多短期資金增加了吸引力，可能引發游資進入美國，從而使美元升值。
三、國債是一種負債，負債過多，可能導致債權人對其還債能力的懷疑而減少投資和放貸，從而導致美元需求減少，美元匯率下跌。
四、增加國債可以刺激美國經濟，如果美國經濟強勁增長，則美元變得有吸引力，國外對美元的需求會大幅增加，美元匯率將上升。等等等所以如果說美國大量發行國債會使其匯率下跌，那主要是依據第一條，但實際上1、2、3、4等因素是同時存在的，或升或降要看具體情況。
❷ 零息債券定價
零息票債券屬於折讓證券，在整個借款的年期內不支付任何利息（息票），並按到期日贖回的面值的折讓價買入。買入價與到期日贖回的面值之間的價差便是資本增值，因此： 買入價 = 面值 － 資本增值 計算零息票債券價格的公式為： 而： P = 價格 F = 面值 y = 折讓率（收益率或孳息） t = 距離到期的時間 來自" http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%9B%B6%E6%81%AF%E5%80%BA%E5%88%B8"
❸ 一份債券的一般面值是多少1000 零息債券會不一樣么
一份債券一般是100或者1000元的，零息債券由於是零息，所以到期不付利息面值100元的折價發行相當於利息，減少了發債人還息的成本
❹ 債券會隨利率的提高而貶值嗎為什麼
你可以這么認為..
拿著貨幣的機會成本就是你把錢存進銀行所獲得的利息..如果利率高了，你的機會成本上升，自然就不想拿著那麼多的錢了^^
❺ 零息債券的定價
零息票債券屬於折讓證券，在整個借款的年期內不支付任何利息（息票），並按到期日贖回的面值的折讓價買入。買入價與到期日贖回的面值之間的價差便是資本增值，因此：
買入價 = 面值 － 資本增值
❻ 預期債券利率下降時應該怎麼辦買零息債券還是附息債券時間是5年期好還是10年期好
剛回答過一個很相像的題,這個問題應該是關於債券久期的.
債券久期是反應債券價格對利率的敏感性,
也就是說久期越大,同樣的利率變動水平其價格的波動越大
那麼如果你預期利率下降,債券價格會上升,所以購買久期長的收益率就會高.
對於其他因素完全相同(同收益率,同期限,同主體等)的債券來講,零息債的久期比附息債要長.
而對於其他因素完全相同的債券來講,10年期的久期比5年期的要長
所以如果你對利率下降的預期是准確的,零息債是優於附息債的,長期限是優於短期限的.
當然這只是理論上的一個大致的判斷
實際情況還需要考慮債券期限結構可能會發生的變化,利率下行期間的長短,債券主體的評級,包括投資策略上的需要等等,如果考慮到這些不確定的因素,就很難對這個問題得出定論.
❼ 為什麼利率上升，債券會貶值
這個說的是固定利率的債券。存款利率上升了，存款賺的更多，買債券相對賺的就少了，會有更多的人願意存款，而減少債券。所以債券價格下降。舉個極端例子，永久債券的價格是債券固定利息除以市場利率，利率在分母上，利率提高，債券價格下降。
❽ 債券怎麼會升值跟貶值呢
應該具體到是國家發行的債券還是公司發行的債券.國債應該是和貨幣的升降成正比例關系的,而公司債券就不同了.