㈠ 股票的估值與債卷的估值有什麼不同 (專業的）
債券是固定收益的金融產品，理論上用現金流貼現的方法就可以評估
而股票很多東西都是不確定的，所以估值的理論有很多，有用紅利貼現的，也有用自由現金流貼現的，還有相對估值法比如市盈率
債券的理論價格和實際不會差很多，股票就會差十萬八千里了
還有一點就是債券估值模型很多參數都是死的，但股票估值模型中很多參數是人為設定的，估值者本身的喜好就影響理論估值結果
㈡ 如何對債券進行估值
中債估值為中央國債登記結算有限責任公司對各中債信息產品用戶債券估值的一種行為。
1.交易所債券估值及查詢方法
中央國債登記結算有限責任公司每日發布的中債估值數據中已包含交易所上市的債券估值。目前，對於僅在交易所交易上市的債券，用戶可通過交易所債券代碼或債券簡稱查找;對於跨市場上市交易的債券，用戶可通過該券的銀行間代碼（或債券簡稱）及相對應的流通場所查看該券的交易所估值。為了方便用戶使用，我們近期將於估值數據表中增加流通場所編制的債券代碼。
2.估值費用
對於已采購本公司託管債券估值數據的用戶，中央國債登記結算有限責任公司目前免費提供未在我公司託管的債券估值。
3.發布時間及渠道
中債估值發布時間為每個工作日北京時間18點左右，用戶可以通過中債綜合業務平台客戶端（桌面客戶端、網上客戶端、直聯客戶端）、中債數據下載通道和授權信息商收取。我們建議，希望盡早獲取中債估值的基金用戶盡量通過中債綜合業務平台及數據下載通道收取數據。
4.首次估值日
一般情況下，中央國債登記結算有限責任公司取起息日+14天（自然日）或上市日孰早的日期開始提供估值。
㈢ 債券如何估值
交易所債券估值及查詢方法
中央國債登記結算有限責任公司每日發布的中債估值數據中已包含交易所上市的債券估值。目前，對於僅在交易所交易上市的債券，用戶可通過交易所債券代碼或債券簡稱查找;
對於跨市場上市交易的債券，用戶可通過該券的銀行間代碼（或債券簡稱）及相對應的流通場所查看該券的交易所估值。
債券估值的基本原理就是現金流貼現。
（一）債券現金流的確定
（二）債券貼現率的確定
債券的貼現率是投資者對該債券要求的最低回報率，也叫必要回報率：
債券必要回報率=真實無風險利率+預期通脹率+風險溢價
(3)債券估值水平擴展閱讀
基本要素
1、債券面值
債券面值是指債券的票面價值，是發行人對債券持有人在債券到期後應償還的本金數額，也是企業向債券持有人按期支付利息的計算依據。債券的面值與債券實際的發行價格並不一定是一致的，發行價格大於面值稱為溢價發行，小於面值稱為折價發行，等價發行稱為平價發行。
2、償還期
債券償還期是指企業債券上載明的償還債券本金的期限，即債券發行日至到期日之間的時間間隔。公司要結合自身資金周轉狀況及外部資本市場的各種影響因素來確定公司債券的償還期。
3、付息期
債券的付息期是指企業發行債券後的利息支付的時間。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3個月支付一次。
在考慮貨幣時間價值和通貨膨脹因素的情況下，付息期對債券投資者的實際收益有很大影響。到期一次付息的債券，其利息通常是按單利計算的；而年內分期付息的債券，其利息是按復利計算的。
㈣ 債券的價值
債券發行的意義
未來應提高非國有企業和中小企業發債比重。從債券的投資方來說，需要逐步提高非存款貨幣類機構投資人持有債券比重，為社保基金、企業年金等入市創造條件，採取多種方法豐富投資人結構。[2]
2013年6月19日，國務院常務會議明確要求研究部署金融支持經濟結構調整和轉型升級的政策措施。其中包括「擴大債券發行，逐步實現債券市場互通互融」。
擴大債券發行對我國多層次金融市場體系建設，提高直接融資比重和降低金融體系的脆弱性是有重要意義的。擴大債券發行的同時，債券市場需要更加透明而且具備好的流動性，為更多參與主體進入債券市場創造條件。
2013年，中國債券市場由多部門監管，市場不統一的格局阻礙了金融市場優化資源配置的基本功能的實現。
債券市場互通互融是大勢所趨。債券市場互通互融會使得債券市場能夠充分反映資金市場的信息，資金的價格會通過交易價格實時反映出來。面對一個分割的債券市場和混亂的利率期限結構，企業沒有辦法像面對統一的市場那樣去獲取融資成本的准確信息。低水平的債券市場無法與銀行進行充分競爭，這會使得企業的融資成本難以下降。
債券市場互通互融並且快速發展會給商業銀行帶來壓力，促使商業銀行提高其評估風險和定價的能力，對企業的信用進行更為精準的分析，提高其對不同企業的服務能力，並且有助於提升其國際競爭能力。
另外，擴大債券發行需要我國評級機構的進一步發展，債券產品的豐富更需要評級機構履行其職責，為廣大投資者提供真正有區分度、有足夠信息含量的研究報告和級別評價。
㈤ 資產評估中債券的價值評估
對於非上市交易債券不能直接採用市價進行評估，應該採取相應的評估方法進行價值評估。對距評估基準日1年內到期的債券，可以根據本金加上持有期間的利息確定評估值；超過1年到期的債券，可以根據本利和的現值確定評估值。但對於不能按期收回本金和利息的債券，評估人員應在調查取證的基礎上，通過分析預測，合理確定評估值。 通過本利和的現值確定其評估值的債券，宜採用收益法進行評估。根據債券付息方法，債券又可分為到期一次還本付息債券和分次付息、一次還本債券兩種。評估時應採用不同的方法計算。 （1）到期一次還本付息債券的價值評估。 對於一次還本付息的債券，其評估價值的計算公式為： P=F／（1+r）n ①債券本利和採用單利計算。，在採用單利計算時： F=A（1+m.r） ②債券本利和採用復利計算。在採用復利計算時： F=A（1+r）m （2）分次付息，到期一次還本債券的評估。前已述及，分次付息，到期一次還本債券的價值評估宜採用收益法，其計算公式為：
㈥ 債券估值
你的回答已經很接近正確答案了，具體如下：
每年利息7元，價格=7/(1+8%)+7/(1+8%)^2+7/(1+8%)^3+7/(1+8%)^4+7/(1+8%)^5+7/(1+8%)^6+7/(1+8%)^7+7/(1+8%)^8+7/(1+8%)^9+7/(1+8%)^10+100/(1+8%)^10=93.29元
㈦ 中證估值和中債估值的差別在哪裡為什麼有些債券估值差得很多
中證估值採用三次樣條和中債估值採用hermite插值
hermite插值：關鍵點位導數相等但是可以不連續，關鍵點位左右的凹凸性可以不一樣
三次樣條：其一階導數平滑,二階導數連續，關鍵點位左右的凹凸性是一致的。
下面這個圖可以看看，總之就是中證的要比中債的更加連續和光滑。
樣條就類似於壓鋼板。
其實大家一般都用中債的，因為中債出現比較早，並且強行光滑會剔除掉很多信息。比如說一年期一下的利率，本來資金面非常緊張，短期長期利率倒掛很明顯，中債的話雖然圖形不好看，但是保留了短期利率特別高的這個信息，中證的樣條差值直接把這個壓進去了。
㈧ 為什麼說股票的估價要比債券估價復雜的多
股票股價定位，有多個因素。同行業，股本接近，業績接近，凈資產，主營業務，資產負債，成交換手率等等。債券又分為轉債和普通付息債券，轉債的定位又與股票的波動和轉股價格相關，普通付息債券與股票價格關聯較少，只要企業經營正常，價格相對穩定。
㈨ 債券的評估值
按未來現金流折現
未來現金流情況:
一年後 收利息=10,000×1,000×10%=1,000,000
兩年後 收本金+利息=11,000,000
按8%實際利率折現
=1,000,000/1.08+11,000,000/1.08^2
=10,356,652.95
所以評估價就似乎這個10,356,652.95元