Ⅰ 企業發行債券，需要通過哪些審批程序，需要多久
按債券有無擔保劃分企業債券可分為信用債券和擔保債券。信用債券指僅憑籌資人的信用發行的、沒有擔保的債券，信用債券只適用於信用等級高的債券發行人。擔保債券是指以抵押質押、保證等方式發行的債券，其中，抵押債券是指以不動產作為擔保品所發行的偵券，質押債券是詣以其有價證券作為擔保品所發行的債券。保證債券是指由第三者擔保償還本息的債券。
發行人形成發債意願並與發改部門預溝通。
2、製作發行人本次債券發行的申請報告。
3、召開股東大會，形成董事會決議，制定債券發行章程。
4、出具發行企業債券可行性研究報告。報告應包括債券資金用途、發行風險說明、償債能力分析等。
5、安排擔保事宜。發行人做好企業債券發行的擔保工作，按照《擔保法》的有關規定，聘請其他獨立經濟法人依法進行擔保，並按照規定格式以書面形式出具擔保函。
Ⅱ 民間借貸糾紛~擔保期限6個月過了，但是債全人跑了，只能找到擔保人。。怎麼辦
C說的沒錯,現在B可以起訴C,因為在起訴期限內,但法院基本會駁回,所以現在基本不能對C怎麼樣了?
繼續對A進行追償,到發現申請強制執行其名下資產
Ⅲ 擔保期限巳失效,債權人在債務人不知道的情況下哄騙擔保人重新擔保合法嗎，債權人能用第二次擔保書起訴
可以舉證的情況下是不合法的，如果不能舉證就是合法的。
流程是這樣的：
1、擔保人舉證自己是被欺詐的；
2、舉證對方欺詐成功，不承擔擔保責任；
3、舉證不成功，承擔擔保責任。
Ⅳ 擔保合同與擔保函有什麼區別
1、范圍不同：合同擔保沒超出合同對內效力的范疇。合同擔保主要是因當事人的約定而產生的;合同保全則完全是由法律的規定產生的。
2、權利不同：合同擔保較之合同保全而言，對債權的保障作用更為重要因債權人不像擔保權人那樣能夠實際掌握控制實現債權的財產，也不能對第三人享有優先受償的權利。
3、條件不同：合同擔保是債務人不履行債務;合同保全不一定以此為前提。律為防止因債務人財產的不當減少致使債權人債權的實現受到危害，而設置的保全債務人責任財產的法律制度。具體包括債權人代位權制度和債權人撤銷權制度。
其中，債權人的代位權著眼於債務人的消極行為，當債務人有權利行使而不行使，以致影響債權人權利的實現時，法律允許債權人代債務人之位，以自己的名義向第三人行使債務人的權利;而債權人的撤銷權則著眼於債務人的積極行為，當債務人在不履行其債務的情況下，實施減少其財產而損害債權人債權實現的行為時，法律賦予債權人有訴請法院撤銷債務人所為的行為的權利。
Ⅳ 再問借款合同和擔保函的法律時效問題
提一下建議供你參考：1、訴訟時效從2009年2月1日起開始起算的兩年。如果陸續還款，從停止還款的最後時間重新起算借款人兩年的訴訟時限。2、擔保函沒有約定擔保期限，應執行法定時限，即從約定還款之日起的2009年2月2日起至2009年8月1日止，6個月的法定擔保時限，如果在此期限內你既沒有起訴借款人也沒有申請仲裁的話，擔保人的責任以免除。這就是一般擔保人的擔保義務，你所說的情況為一般擔保。因此，你可以起訴借款人，但擔保人的擔保義務已經免除。
Ⅵ 債券的期限結構的計算方法
看看如下網上摘錄就會有所了解：在國債市場上，利率期限結構是一個重要的概念。研究我國國債利率期限結構，對於我國有著重要的理論和現實意義。目前，我國正在進行利率的市場化改革，其中基準利率的確定是關鍵的一步。隨著我國國債市場的發展，合理的國債利率期限結構，能為基準利率的確定提供參考。同時，我國正准備大力發展金融衍生產品，金融衍生產品交易所也即將在上海成立。只有準確估計利率期限結構，為衍生產品提供定價基礎，獲得合理的衍生品價格，才能促進金融衍生品市場的健康發展。
國債市場利率期限結構概述
傳統利率期限結構研究有三大理論：預期理論，市場分割理論以及流動性偏好理論。它們的問題是只解釋了長短期利率差異的原因，不能准確地說明利率的動態變化。現代的利率期限結構理論把利率的運動假設為隨機變動過程，以短期利率或短期利率的波動率為變數建立隨機模型來模擬描述現實世界的利率變化。在現代利率期限模型中，通常有兩部分所構成：一是所謂的漂移項(draft term)，二是所謂的波動項部分(variance term)。通常在大部分的利率結構模型中，認為利率變動的漂移項部分有所謂的均值回歸(mean reversion)現象，即短期利率受長期平均利率的吸引：當短期利率上漲時，會有力量自然使其下降，向長期平均利率靠攏；當短期利率下降時，會有力量使其上升，從而不偏離長期利率水平。而在波動項的設定上.較早的模型通常假定利率的波動性是固定的，但由於與實際不符，便開始有模型將利率的波動性假定為利率水平的函數，也就是所謂的利率水平項效應(level effect)。現代隨機利率期限結構模型主要有均衡模型和無套利模型。
由於國內的利率市場尚未放開以及債券市場規模不大，利率期限結構方面的研究相對國外來說相對落後，並且多為實證分析。陳雯、陳浪南(2000)首次利用連續復利的到期收益率對中國債券市場的利率期限結構進行了靜態估計，但是他們的檢驗沒有將息票債券的到期收益率和無息票債券的到期收益率區別開來。朱世武，陳建恆(2003)用三次多項式樣條函數方法對交易所國債利率期限結構進行了實證研究。鄭振龍，林海(2003)分別採用息票剝離法，以及多項式樣條函數法靜態估計了中國市場利率期限結構。范龍振(2003)採用兩因子Vasicek模型估計了上交所債券利率期限結構。周榮喜，邱菀華(2004)，基於多項式樣條函數對利率期限結構模型進行了實證比較。謝赤，吳雄偉(2002)基於Vasicek模型和CIR模型實證分析了中國貨幣市場利率行為。任兆璋.彭化非(2005)用時間序列模型對我國的同業拆借市場進行了利率期限結構的實證分析。王曉芳.劉鳳根.韓龍.(2005)以上交所債券價格隱含的利率期限結構數據作為分析對象，利用三次樣條函數構造出了中國的利率期限結構曲線，並對其作了相關的評價。從上面可以看出，國內實證研究多以國債市場為對象。研究方法以多項式樣條函數法居多，並且樣條函數取三次函數，節點的選取多為3個。這是因為多項式樣條函數方法要比理論模型像Vasicek模型更有實用價值，估計的結果更好。
實證模型推導和數據說明
(一)基本概念
1.國債品種結構。目前國債按付息方式可以分為：零息國債和附息國債零息國債在存續期內不支付利息，到期一次還本付息。我國在1996年以前發行的國債均屬此類。附息國債的利息一般按年支付，到期還本並支付最後一期利息。
2.債券的價格計算。債券的價格可通過如下的公式來計算。
其中Fi表示第i次支付的現金數目(利息或本金)，ti′表示第次付現的時間，m表示付現的次數。P(t,T)表示t時刻到期日為T的債券的貼現價格。Fi,P(T,t),m,T對於每一種債券來說都是已知的確定的，因為我們假設國債是無風險的。只有隱含在債券價格中的貼現函數D(ti)是待估計的。D(ti)=e-r(ti)ti，其中的r(ti)即為以復利形式表示的利率期限結構的表達式。
3.國債各種收益率概念。(1)名義收益率。名義收益率=年利息收入÷債券面值×100%。通過這個公式我們可以知道，只有在債券發行價格和債券面值保持相同時，它的名義收益率才會等於實際收益率。例：某債券面值為100元，年利率為6%，那麼債券的名義收益率就是票面利率6%。(2)即期收益率。即期收益率也稱現行收益率，它是指投資者當時所獲得的收益與投資支出的比率。即：即期收益率=年利息收入÷投資支出×100%。例：某債券面值為100元，票面年利率為6%，發行時以95元出售，那麼在購買的那一年投資人即期收益率為100×6%÷95×100%=6.32%。(3)持有期收益率。由於債券可以在發行以後買進，也可以不等到償還到期就賣出，所以就產生了計算這個債券持有期的收益率問題。持有期收益率=[年利息+(賣出價格-買入價格)÷持有年數]÷買入價格×100%。例：某債券面值為100元，年利率為6%，期限5年，每年付息一次。我以95元買進，我預計2年後會漲到98元，並在那時賣出，要求我的持有期收益率。則我的持有期收益率為[100×6%+(98-95)÷2]÷95×100%=7.89%。(4)到期收益串。到期收益率是指投資者在二級市場上買入已經發行的債券並持有到期滿為止的這個期限內的年平均收益率。到期收益率的計算根據當時市場價格、面值、息票利率以及距離到期日時間，也假設所有息票以同樣的利率進行再投資。到期收益率是度量不同現金流、不同期限債券的回報串的一個公認指標。
(二)多項式樣條法
多項式樣條法是由McCulloch[9,10,11)提出的，它的主要思想是將貼現函數用分段的多項式函數來表示。
從上面提到的債券的價格公式，我們知道，要求利率期限結構函數r(ti)，首先要估計出D(ti)。
K階多項式樣條函數法假設貼現函數D(ti)具有如下的形式：
其中節點t1t2……的位置和數目的確定，理論上並沒有統一的方法。
然後根據節點處要保證k-1階連續的原則，找出各參數之間的關系，減少參數的個數。滿足如下的方程
根據樣本估計出D(ti)中所包含的參數，從而求解出債券中隱含的利率期限結構r(ti)。
本文中，我們選定多項式樣條函數的階數為3。因為如果階數過小，如當多項式樣條函數為二階時，D(t)的導數D(2)(t)是離散的；而當階數過高時，驗證D(t)的三階或四階函數是否連續的難度很大。
三階多項式樣條函數的形式如下：
同時，為了保證分段函數的平滑和連續，貼現函數還需滿足以下約束條件：
在函數分界點的選取上，我們參照國內國債期限結構實證檢驗上的一般做法，選取5年和8年作為函數的分界點。這樣，再加上約束條件，我們就能確定最終函數的具體形式。
可以看出，多項式樣條函數的方法事先假設了貼現函數的.形式，是一種典型的參數估計的方法。為了估計參數，我們使用線性最小二乘法進行估計。
(三)最小二乘法
最小二乘法是估計隨機變數參數最基本的方法，也是在計量經濟分析中運用最早最廣泛的參數估計方法。
最小二乘法的基本原理是根據隨機變數理論值與觀測值的偏差平方和最小來估計參數。
設y是K個隨機變數X1,,…XK的函數，含有m個a1,…,am參數，即
如果，是參數a1,…,am的估計，那麼就是y的估計值。如果有n個y和X1,…,XK的樣本（X1i, ,…Xki,ut），i=1,…,n,那麼代入上面的估計方程y=f(a1,…,…am;X1,…,…XK)就可以得到n個。n個和y的偏差情況就反映了參數估計量的好壞。如果一組參數使得估計值和觀測值的誤差平方和最小，那麼這樣的參數就稱為最小二乘估計參數。
實證研究
(一)數據選取
本文採用上海證券交易所交易所2006年4月28日和5月8日的國債收盤數據做為樣本。所有44隻國債均為固定利率的，其中有5隻為半年支付一次利息，一隻為每月付息一次，三隻貼現債券，其餘均為每年付息一次。
選取的是兩天的數據，這樣就可得到兩條利率期限結構曲線。我們就可以分析五一長假前後，國債市場的期限結構是否發生了改變，發生了怎樣的改變。
(二)實驗結果以及結果分析
用matlab軟體編寫程序，並將數據輸入，運行程序最終的得到的參數估計值如下：
2006年4月28日
d1=0.000626 c1=-0.008315 b1=-0.004094 d2=-0.000024 d3=0.000003，
2006年5月8日
d1=0.000624 c1=-0.008065 b1=-0.005127 d2=-0.000024 d3=0.000003，
得到如下的利率期限結構如圖1所示。可以看出，擬合的結果很好，兩條曲線很光滑。國債市場的利率期限結構是一條上凸的曲線，長期利率高於短期利率。並且從4月28日和5月8日兩條利率期限結構曲線可以看出，短期利率上升，而長期利率變化不大，三月期利率上升了近40個基點。
由理性預期假說可知，從長期來看，短期利率有上升的預期。可以這樣來解釋，投資者預期我國整體宏觀經濟會繼續保持良好的運行態勢，對經濟前景充滿信心，投資需求進一步上升，從而對於資金的需求會增加，導致長期利率高於短期利率。
另一方面，今年一季度經濟增長過快，一季度GDP增速為10.2%，已經超過全年控制在8%的發展預期。央行有可能採取較為緊縮的貨幣政策來調控經濟，這也在一定程度上導致了短期利率的上升。中國人民銀行宣布，從4月28日起上調金融機構貸款基準利率，金融機構一年期貸款基準利率上調0.27個百分點，由現行的5.58%提高到5.85%。雖然國債市場和信貸市場屬於兩個不同的市場，但是通過影響投資者的資金狀況，這一貨幣政策信號很快地傳遞到了國債市場，導致了短期利率的上調。
整體來講，國債市場的利率水平低於人民幣貸款利率而稍高於存款利率。以一年期利率為例，國債利率介於1.9和2.0之間，而扣除利息稅之後的定期存款利率為2.25*0.8=1.8，相應的貸款利率為5.85。
由於國債是以國家的信用作擔保的，在我國當前情況下無違約風險，故國債利率可視為無風險利率。而人民幣貸款是有一定違約風險的，故其利率有風險補償因子，貸款利率高於國債利率是應該的。人民幣存款利率同樣也是無風險的利率，同時考慮到國債市場的流動性要高於定期存款，理論上來講國債利率應該和存款利率相差不大，甚至略低於存款利率。因此，如果存款利率放開，其利率水平有上升空間。
(三)利率互換模擬定價：
今年年初的利率市場化改革有很多新舉措。最耀眼的當屬人民幣利率互換的推出。今年1月24日，人民銀行發布(關於開展人民幣利率互換交易試點有關事宜的通知)。2月9日，人民銀行正式推出人民幣利率互換試點。2月9日，國家開發銀行與中國光大銀行完成了首筆人民幣利率互換交易。名義本金為人民幣50億元，期限10年，光大銀行支付固定利率、開發銀行支付浮動利率。3月8日，全國銀行間同業拆借中心發布公告稱，自3月8日起正式對外發布銀行間回購定盤利率。從某種意義上可以說，宣告了中國的「LIBOR」的誕生，並為利率相關衍生產品的定價提供了基礎。
我們假設有這樣一份互換合約。A銀行和B銀行都有本金為50億的借款，期限均為一年。A銀行的借款為固定利率的，利息為2.25%。B銀行的借款為浮動利率的，到期時要支付當天一年期零息票國債的收益率 (即為到期日國債市場一年期利率)。A銀行和B銀行於2006年5月8日簽訂互換合約，A銀行到期支付浮動利率，B銀行到期支付固定利率，則可算出這份互換合約的價值：
2007年5月8日國債市場一年期利率的R07，1，1期望值為
由圖1可得，1+R06,1=1.01985，1+R06，2=1.0221，帶入可得
1+ER07,1=1.0244
故該互換的價值為
其中L*(ER07,1-0.0225)為B銀行期望的現金流，而1+R06,1為貼現因子。故B應該應向A銀行支付0.093億元來購買該互換合約。這是因為該和約對B銀行來講，預期是正的現金流。而A銀行則面臨負的現金流，故B銀行應補貼A銀行。
幾點結論
本文綜述了國內外利率期限結構研究的進展。通過三次樣條函數建立模型進行實證分析，我們可以得到如下的結論：
1.三次樣條函數可以較好的擬合我國國債市場的利率期限結構
2.當前國債市場的利率期限結構是一條上凸的曲線，形狀能夠較好的反映了宏觀經濟對資金的需求情況。
3.我國短期利率有上升的趨勢，長期利率表現較為穩定，反映了投資者對經濟長期運行態勢的信心。
4.與市場化程度很高的國債市場利率相比，存款利率較低。如果放開存款利率，有上升的空間。
Ⅶ 擔保公司的擔保函有期限過了期會怎樣
過期後擔保公司就不承當責任
Ⅷ 債權債務擔保書要怎麼寫呢
希望對你有所幫助
擔保協議書
本擔保協議（以下稱「協議」 ）於 年 月 日由以下雙方：
1．作為委託人的 （以下稱「甲方」 ）
2．作為擔保人的 寧德市誠信擔保有限公司 （下稱「乙方」 ）在福安簽署。
鑒於以下緣由：
1．甲方擬與 （下稱「受益人」 ）簽署關於流動資金貸款（銀行承兌匯票）的 （下稱「合同」 ）；
2．甲方申請乙方為其開立上述合同項下以 為受益人，金額為 ，有效期自上述 生效之日起，期限 的 保函（下稱「保函」 ）：
茲乙方同意為甲方向受益人開具 保函。
一、 在乙方開立保函之前，甲方必須：
1．向乙方提供下經協議雙方約定選用下列項反擔保方式。
（1）經乙方認可的企業法人/自然人在甲方要求下正式向乙方簽發以乙方為受益人的不可撤銷、連帶責任反擔保保證書。名單如下：
A、企業法人① ；
② ；
③ ；
④ ；
B、自然人及其財產共有人① ；
② ；
③ ；
④ ；
⑤ ；
（2）甲方按下列要求向乙方交納履約保證金：
保證金數額：
交納時間：
交納方式：
付款帳號：
履約保證金的支付：
A．在甲方到期未履行還款（《借款合同》項下）義務， （貸款方）要求乙方履行保證義務時，乙方無須徵得甲方同意，有權直接從保證金款項內向 （貸款方）予以支付；
B．甲方未按規定交納擔保費的，乙方有權直接在保證金款項內扣付；
C．甲方未履行本協議約定的義務時，乙方有權在保證金款項內扣付甲方的應付款及違約金、賠償金等；
D．乙方有權監督並實施保證金的支付，拒付與擔保內容無關的款項；
E．保證金在合同執行完畢後，由乙方退還甲方。
2．向乙方提供下列文件的正本或經甲方的法定代表人簽字並加蓋公章證實為真實和完整的副本：
（1）甲方的企業法人營業執照；
（2）甲方的公司章程；
（3）甲方全體現任股東（董事）名單及簽字樣本。
（4）同意甲方簽署本協議的股東會（董事會）決議；
（5）甲方的上年度財務報表及審計報告，及申請前一個月的財務報表；
（6）抵押物的所有權證（若有抵押物時），以及其他相關資料。
二、甲方在此向乙方作如下保證：
1．甲方是依照中華人民共和國法律注冊成立及有效存在的公司；
2．甲方有充分的和法定的權利簽署和執行本協議；
3．甲方有法定的權利與受益人簽署合同，並且有足夠的能力履行合同；
4．甲方完全接受乙方向受益人開立的保函條款；
5．甲方向乙方保證對所提供的所有文件、資料的真實性負全部責任；
6．甲方保證不使乙方因為甲方開具保函而蒙受任何損害和損失；
7．甲方保證將合同項下乙方保證金額與保證期限內的所有借款，用於 ，不得挪作它用；
8．甲方保證履行與受益人簽署的合同；
9．甲方有義務及時向乙方如實通報履約情況及經營中的重大事項，如：營業地址、法人代表、聯系電話、產權等的變更；訴訟事項；資金借貸；經營損失等一切影響甲方債權、債務關系的重大事項。並且甲方保證接受乙方定期或不定期的檢查。甲方保證將借款合同簽署後第一個月財務報表報送乙方，以後按 度向乙方報送財務報表；
10．乙方不對受益人提交的索賠文件、單據或證明文件所述之真實性負任何責任。
11．未經乙方同意，甲方不得出租、出售、轉移、轉讓企業資產清單上所列的全部或大部分財產。
三、保函項下的索賠：
當受益人按保函規定向乙方索賠，且乙方認為索賠文件、單據或證明符合保函規定，乙方迫於履行擔保義務而為甲方墊款向受益人支付時，乙方對甲方及其繼承人、受讓人有絕對的追索權，不受甲方接受上級單位任何指令和甲方與任何單位簽訂的任何協議、文件的影響。乙方有權自墊款之日起，除按銀行同期貸款利率向甲方收費外，還要按日墊款金額的1%（百分之壹）乘以實際墊款天數向甲方收取罰金。甲方必須在收到乙方的追債通知後的 日內，無條件地向乙方償清全部墊款及應付罰金。
四、保函的修改：
甲方要求乙方修改保函內容時，須向乙方提交書面的修改申請和受益人對所作修改的書面認可文件，在增加保函金額/或保函展期的情況下，甲方還必須相應增加/或延長對乙方的保障，否則乙方不能接受甲方的修改申請。
五、擔保費用：
甲方在此保證，在簽署擔保協議書時，一定按照下列規定向乙方支付擔保費及其它有關部門費用：
1．擔保費：
（1）擔保費以擔保金額為基數，按年率 （百分之 點 ） 折計收 ，計人民幣 萬元。
（2）擔保費按擔保期限計算，在開具擔保函時一次性收取。
2．滯納金：
甲方應按時交納擔保費等費用。推遲交納有關費用未獲乙方同意的，乙方按費用總額每天向甲方收取0.5‰ — 1‰的滯納金。
3．其它費用：
乙方因開具保函而發生的超過正常情況下的其它費用（如，乙方在對甲方進行檢查所發生的費用等），由甲方支付。
六．適用法律：
本協議適用中華人民共和國有關法律，受中華人民共和國法律管轄。在本協議履行中，如發生爭議、糾紛，有關各方面首先應協商解決。協商無法解決時，可向合同簽訂地 有管轄權的人民法院提起訴訟，相應的判決對協議各方均具有約束力。
七、其它：
本協議中手寫部份與列印部份均屬本協議的組成部份，具同等法律效力。
八、協議生效：
本協議一式（共4頁）二份，甲方、乙方各執一份，經雙方法定代表人（或授權人）簽字並加蓋公章後生效，至雙方義務履行完畢後失效。副本按需制備。
九、特別提示：
乙方已將本協議書的全部條款和甲方做了提示，並應甲方的要求在本協議中作了相應的條款說明，甲方對本協議的每一條款均進行了研究和分析，甲方對本協議各條款已做了全面准確的理解，簽約各方對本協議各條款含義認識一致。
本協議於開首所述日期由下列兩方正式簽署。
甲方
乙方
Ⅸ 個人擔保函涉及的責任
個人簽發擔保函的，證明簽署人自願為某項債務承擔擔保責任。在債務人到期不能履行義務時，需要按擔保函的內容承擔擔保責任。具體擔保責任的承擔有如下情形：
1、作為一般保證擔保人的，享有先訴抗辯權。即保證人在債務人的財產經法院強制執行仍不能履行前，對債權人可以拒絕承擔保證責任。
2、作為連帶責任保證擔保人的，與債務人承擔同一的還款責任，不享有先訴抗辯權。即不論債務人是否有財產，是否經過法院強制執行，保證人都有義務承擔保證責任，向債權人償還欠款。
《最高法院關於擔保法的解釋》
第二十二條第三人單方以書面形式向債權人出具擔保書，債權人接受且未提出異議的，保證合同成立。
主合同中雖然沒有保證條款，但是，保證人在主合同上以保證人的身份簽字或者蓋章的，保證合同成立。
《擔保法》
第十七條當事人在保證合同中約定，債務人不能履行債務時，由保證人承擔保證責任的，為一般保證。
一般保證的保證人在主合同糾紛未經審判或者仲裁，並就債務人財產依法強制執行仍不能履行債務前，對債權人可以拒絕承擔保證責任。
有下列情形之一的，保證人不得行使前款規定的權利：
（一）債務人住所變更，致使債權人要求其履行債務發生重大困難的；
（二）人民法院受理債務人破產案件，中止執行程序的；
（三）保證人以書面形式放棄前款規定的權利的。
第十八條當事人在保證合同中約定保證人與債務人對債務承擔連帶責任的，為連帶責任保證。
連帶責任保證的債務人在主合同規定的債務履行期屆滿沒有履行債務的，債權人可以要求債務人履行債務，也可以要求保證人在其保證范圍內承擔保證責任。
第十九條當事人對保證方式沒有約定或者約定不明確的，按照連帶責任保證承擔保證責任。