1. 利率、貼現率、貼現系數三者的關系
最簡單，兩句話，記住了貼現率和利率的關系都解決了。口訣一、貼現率d 就是銀行兌換債券時，銀行扣掉債券面值的百分之幾。口訣二、利率 i 就是銀行歸還存款時，銀行多給客戶存款的百分之幾。當然，n年期的利率、貼現率可以寫in dn 他們與i1 d1 的關系算小學應用題了，自己算算吧。 in = （i1 + 1)^n - 1 至於 貼現率d 和 利率i 的關系，「貼現」的含義是未來的錢「貼」算到「現」在是多少錢，一般只和利率有關系。所以，按照「口訣一」，設現在的錢為M：貼現率d = 要扣的錢/未來到期的錢 = 現在增加的錢/未來到期的錢 = iM/(1+i)M= i/(1+i) 即教科書上所說的 d = i/(1+i) 1
2. 即期利率與貼現率有什麼關系
即期利率即你買面值100元債券，利率10%你的即期利率就是10元，而貼現率是你用90元買100元面值的債券，到期時給你110元，貼現率就是10%
3. 為什麼債券價格上漲，利率下跌，為什麼市場利率與債券的成反比關系債券的收益如何計算
債券一般規定了利率,也就是利率是固定的,如果市場利率提高,顯然債券的利率顯得低於市場利率了,債券在市場轉讓中的價格就會下降,使債券實際收益率與市場利率相一致.
債券價格如果上漲,即債券的實際收益率會下降,即相當於利率下降了.
債券到期收益率，是指收回金額與購買價格之間的差價加上利息收入後與購買價格之間的比例，其計算公式是：
到期收益率=（收回金額-購買價格+利息）/購買價格×100%
4. 為什麼說折現率高於債券利率，債券的價值就低於面值，我也看了網上的回答，還是沒有弄明白，請高手指點。
折現率通常是實際利率，債券利率是票面利率，實際利率高於票面利率，你為什麼還願意去買債券？就是因為你目前付出的對價少，1000元的面值可能只需支付950，而少付的那50是對票面利率低於實際利率的彌補，這個彌補也僅限利差，而你實際付出的對價只有950，你願意付出的對價就是債券的價值，是低於面值的。
5. 債券價格到底是根據利率和貼現率算出來的, 還是市場供求決定的
如果市場利率升高，那麼低利率的債券就沒有價值了，大家都會選擇拋售低利率的債券，選擇高利率的投資品了，這樣的話，賣的多了，債券價格自然要跌了，債券價格一跌，貼現率就升高了
債券的價格和利率成反比關系的
債券的理論價格是利息收益的貼現值，所以這個價格就會受到利率的影響了，明知道有更高收益的債券或者銀行存款可以選擇，那肯定不去選擇低利率的債券了，也就是到期收益率
票面利率、期限是固定的，但是到期收益率是隨著債券價格變化的，並且是反比關系
6. 實際利率就是貼現率嗎
1、在現金流貼現模型中，貼現率使用的就是實際利率，因為實際利率衡量了資金的時間價值，所以必須用實際利率即名義利率（銀行存貸款利率）-通脹率，而不是名義利率；
2、貼現率還有一個含義是指企業向銀行貼現未到期的商業票據的價格，貼現率相當於提前使用商業票據代表的收入的價格，也可以理解為向銀行借款的貸款利率。比如某企業持有一年後到期的大額存款單10000元，現在企業急缺資金，將這張存款單貼現給銀行，得到9000元，那麼貼現率為（10000-9000）/10000=10%。
PS：還有一個名詞叫再貼現率，它是指商業銀行在自身資金不足的時候將手中持有的票據和債券貼現給中央銀行從而取得周轉資金時的價格。由於是將別人貼現給自己的票據再貼現給中央銀行，所以稱之為再貼現率。
7. 誰知道債券的貼現公式
P=[c/(1+r)] + [c/(1+r)(1+r)]... + [c/(1+r)...(1+r)] + [F/(1+r)...(1+r)]
C是債券的利息
C＝F×5％
r是必要收益率 ＝貼現率＝4％
F是債券的面值
P為所求價格
這是公式啊 ，必需兩邊相等，不然會引發投資者的投機，從而引起價格變動，最後還是形成了兩邊相等
期限是20
不過看你那是單利還是復利啊，是年利率吧
一般是復利
F你沒給，但是是肯定已知的
上面有點錯誤，看到你再問單利時發現的
P＝F×5％/(1+4%)+F×5％/(1+4%)^2……+F
×5％/（1＋4％）^20+F/(1+4%)^20
是單利的
如果是復利的話
不是單純的F×5％
而是F×5％，F×5%(1+5%)……
也是乘級的
c就是利息所得
c是每一年的利潤，除以（1+r）^n是把以後每年的價值折為現值，f是賣出價，也進行折現，得到的就是未來收益總和的現價，也就是債券價格了
總之意思是每項現金流的貼現
懂了吧
8. 債券的價格是其預期現金流量的貼現,貼現率為債券的票面利率。這句話為什麼錯的呢
貼現率不是債券的票面利率，
是與該債券等風險投資的市場利率。
9. 什麼是債券貼現利率
債券貼現利率指的是拿未到期的債券提前變現時的利率。貼現利率是指遠期匯票經承兌後，匯票持有人在匯票尚未到期前在貼現市場上轉讓，受讓人用來計算所要扣除的貼現息的利率。或銀行購買未到期票據時，用來計算貼現息的利率。
10. 利率為什麼與債券價格成反比
債券發行時，除了有票面值，年期外，一般都有標明年利率的。
(零息債券除外)
債券發行後，可以在市場上轉讓。
隨著時間的過去，市場上的即期利率會產生變動。
如果即期利率上升了，已發行了的債券的收益相對吸引力就會降低，債券持有人傾向於賣出債券，令到債券市場的賣家多於買家，債券的市場價格趨向於下降。
假設當時市場息率為3%，有一債券以下列條款發行：10年期，票面值10,000.00元，以息率5%發行。
若干時間之後，即期市場利率趨升，變為5%，此債券市場價格將下跌，例如下跌至7,500元，這買入這債券的預期年收益率將為
10,000.00 x 5% / 7,500.00 = 6.66%
債券的預期收益率上升為6.66%, 相比市場即期利率收益，仍然保持吸引的投資價值。當然債券的市場價格除了和即期利率有關外，還和債券的距離到期日的時間長短有關的。