Ⅰ 民营企业的融资现状及问题分析。
民营企业的融资现状及问题分析
摘要：改革开放以来，我国民营企业从无到有，从弱到强，取得了迅猛的发展。民营企业已经存在于我国的各行各业中，民营企业经济的发展程度也因此成为了衡量一个地区经济发展的重要参考指标。在经历了2008年全世界的金融危机后，我国民营企业发展遇到了新的障碍和问题，民营企业面临着更为严峻的生存和发展环境。认为金融危机后的民营企业面临的最重要问题就是融资问题，我国民企融资现状普遍不容乐观，使得民企普遍缺乏发展基金，错失很多市场发展机会，融资成为制约民营企业发展的一大瓶颈。
关键词：民营企业 融资 面临问题 对策分析
改革开放以来，我国民营企业取得了迅猛的发展。有资料显示，在近几年我国的GDP总值中，民营企业经济的贡献大约占据了三分之一强，在一些经济发达地区，如江苏、浙江，甚至达到了四分之三的比重。可以说，民营企业已经存在于我国的各行各业中，民营企业经济的发展程度也因此成为了衡量一个地区经济发展的重要参考指标。
根据国家中小企业司数据，2008年民营企业纳税占我国税收总额近60%。在经历了2008年全世界的金融危机后，我国民营企业发展遇到了新的障碍和问题，民营企业面临着更为严峻的生存和发展环境。
笔者认为金融危机后的民营企业面临的最重要问题就是融资问题，相对与国有企业特别是国有大中型企业而言，一般民营企业比较难直接从资本市场获得所需资金。我国民企融资现状普遍不容乐观，使得民企普遍缺乏发展基金，错失很多市场发展机会，融资成为制约民营企业发展的一大瓶颈。
1 融资的定义
到底什么是融资，什么叫融资呢？不懂金融的人还真不明白融资的含义。融资和投资通常都一起出现，对于企业来说，通俗的讲，我把钱借给企业，企业在约定期限内还钱给我，并支付一定利息或报酬，那么我的这个行为就叫投资，企业的这个筹集资金的行为就叫融资。
融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司从自身的生产经营现状及资金运用情况出发，根据公司未来经营及发展策略的要求，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集生产经营所需资金的一种经济活动。我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机（扩张与还债混合在一起的动机）。
目前情况下我国企业的主要融资方式有以下八种：
第一种是基金组织，手段就是假股暗贷。所谓假股暗贷顾名思义就是投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不参与项目的管理，到了一定的时间就从项目中撤股。
第二种融资方式是银行承兑。投资方将一定的金额打到项目方的公司帐户上，然后当即要求银行开出一亿元的银行承兑出来，投资方将银行承兑拿走。这种融资的方式在实际上可以把一亿元变做几次来用。承兑的最大的一个缺点就是根据国家的规定，银行承兑最多只能开12个月的。现在大部分地方都只能开6个月的，也就是每6个月或1年你就必须续签一次，用款时间长的话很麻烦。
第三种融资的方式是直存款。这个是最难操作的融资方式，因为做直存款是违反银行相关规定的，必须企业和银行的关系特别好才可以。由投资方到项目方指定银行开一个帐户，将指定金额存进自己的帐户，然后跟银行签定一个协议，承诺该笔钱在规定的时间内不挪用，银行根据这个金额给项目方小于等于同等金额的贷款。
第四种是大额质押存款。存单质押贷款是指借款人向银行申请借款，愿以持有的银行未到期的定期储蓄存单、外币存单或凭证式国债作为抵押物向银行申请的人民币贷款。
第五种融资的方式是银行信用证。国家有政策对于全球性的商业银行如花旗等开出的同意给企业融资的银行信用证视同于企业帐户上已经有了同等金额的存款。
第六种融资的方式是委托贷款。所谓委托贷款就是投资方在银行为项目方设立一个专款帐户，然后把钱打到专款帐户里面，委托银行放款给项目方。这个是比较好操作的一种融资形式。
第七种融资方式是直通款。所谓直通款就是直接投资，这个对项目的审查很严格往往要求固定资产的抵押或银行担保，利息也相对较高，多为短期，个人所接触的最低的是年息18，一般都在20以上。
第八种融资方式就是对冲资金。现在市面上有一种不还本不付息的委托贷款就是典型的对冲资金。
尽管目前融资的方式很多，但是对于我国民营企业来说，以上方式能够用的上的不过两三种而已。
2 民营企业的融资现状及问题分析
融资难已经困扰中小企业、政府多年。“找钱”一度成为中小企业的噩梦，尽管有若干的政策扶持，但是越来越开明的政策往往像玻璃门一样，让中小企业看得到，却很难进得去。无论是银行贷款还是风险投资，都让中小企业热切的眼神在无限的期望中渐渐黯淡下来。
2.1 我国民营企业的融资现状
民营企业主要有三种融资方式：外部负债（银行贷款）、发行企业债券或发行股票和企业内部积累。因受政府调控政策及企业内部政策法规等诸多因素的影响，当前，我国民营企业融资困难，主要表现在：
2.1.1 法律地位不稳固，税收负担过重，降低了自我内部积累水平。
虽然《宪法》经过了修改，提出非公有制经济是社会主义市场经济的重要组成部分，私有产权的保护进入国家保护体系。但是在我国有的地方，民营企业也只受《民法》的保护。各地执法标准的不一致导致我国民营企业在追求法律保护的意识上依旧感到困惑。
同时民营企业税负过重，降低了自我内部积累水平。虽然由于金融危机的爆发，为支持民营企业的发展，国家相关部门下调了一些高新技术民营企业的企业所得税率，但据2009年最新数据显示，仅以上市公司为例：在A股全部的1700多家上市公司中，具有国企性质的共有992家，占比近六成，这992家国企的平均税负仅为10%，虽然这个数值不算低，但同期民企的平均税负则达到24%，高出国企14个百分点，表明民企税负远远重于国企。
2.1.2 商业银行和民生银行对民企贷款金额小、期限短
民营企业属于非国有企业，与国有银行在所有制上存在差异，造成银行、企业之间存在一定距离。很多银行受政府干预和传统观念的影响，对非国有性质的民营企业贷款不够重视，对民营企业尤其是私营企业采取歧视性政策。这种观念根深蒂固，导致国际对民营企业的政策扶持未能得到实施和充分落实。
民企经济的贷款规模较小，而且流动资金期限较短（一般限制在一年以内），这样的贷款规模和期限无法满足长期资金周转的需要。民生银行作为中国首家主要为非公有制企业入股建立的股份制商业银行，主要服务于民企，但是其贷款规模太小，导致民营企业信贷资金供给严重匮乏。
2.1.3 担保公司和各类基金较少，民营企业难以获得外部担保和支持
我国民营企业依靠的主要是间接融资，而间接融资主要是从金融机构（银行）贷款，此方式占民营企业获取外部资金渠道的70%以上。除此方式融资外，一些基金组织及其他融资公司较少并处于初建阶段，无法对民营企业融资形成强有力的支持和担保。当前，我国经济较发达的上海目前共有民营个体企业34万多家，但近年来，创业投资公司、技术交易所、中国投保上海分公司以及各类担保基金共为2000多家企业提供了融资服务。其中，小企业所占比重仅仅40%，且小企业通过担保途径获得的贷款仅占全部贷款的3.2%，由此可见，全国担保机构对民营企业的担保力度之小。
2.1.4 民营企业上市融资的道路还是非常艰难
由于我国地方性中小银行成立时间不长，规模较小，尚未形成大银行那样稳定的大客户群，所以当前民企融资只能到国内主板市场融资或海外上市融资，但主板市场对中小民企有严格的条件限制和硬性要求。海外市场也是极其不易，上市要求极其严格，而且还受到国内一些相关因素的影响，无法顺利的在海外市场上市，故无法通过这种渠道融资。满足中小企业融资的创业板也不过是在2009年10月份才设立，对于全国无数的中小企业来说，还有很长的路要走。
Ⅱ 我国中小企业融资的现状
请参考：我国中小企业现阶段融资难的现状及分析
https://wenku..com/view/4e12764cf121dd36a22d822f.html
Ⅲ 高新技术企业银行信贷融资模式现状
你好，高新技术企业银行信贷融资模式现状：
（一）高新技术企业存在很大的信贷风险
高新技术企业在经营过程中主要面对的风险有技术风险和市场风险。技术风险是指由于企业所应用或拟采用技术的不确定性以及技术与经济互动过程的不确定所引起的收益与损失的不确定性。企业所应用的技术与经济活动过程的互动所引起的损益是不确定的，因此高新技术企业存在较高的技术风险。而市场风险则是指在高新技术企业的市场实现环节中，由于市场的不确定性而给企业带来的收益与损失的不确定性。高新技术企业所生产的产品再投入市场的过程中，存在不能完全了解市场的需求情况及消费者购买力程度等因素，因此存在较高市场风险。较高的技术风险与市场风险增加了高新技术企业潜在的信贷风险，使其有较高的融资风险。
（二）高新技术企业的内源融资能力较差
内源融资来源包括盈余公积、未分配利润和折旧计提。目前高新技术企业的盈利能力较差，导致资金流入较少，从而使得盈余公积和未分配利润相对较少；固定资产折旧率政策的不合理导致折旧计提的少，从而导致企业内源融资能力较差。
（三）高新技术企业融资渠道单一
高新技术企业融资渠道单一，严重依赖银行间接融资，而银行贷款程序复杂、手续繁琐、担保要求严格，无形中提高了高新技术企业的贷款门槛。高新技术企业要想从银行贷到款，在自身担保物不足的情况下就只能求助于担保机构，担保机构出于自身利益和风险的考虑，也不愿意为高新技术企业提供担保，或者即使提供担保也规定了较高的担保赔付率，甚至高达100%，这也就更加大了高新技术企业融资的负担。高新技术企业的成熟期，融资结构较合理，但考虑到企业的性质和特点，负债率仍然较高。该阶段企业经营业绩稳定，资产收益率高，资产规模较大，可抵押的资产越来越多。例福建福日电子股份有限公司，07-09年的资产负债率分别为0.84、0.82、0.91，且短期负债的比重都在0.95以上，而该行业的近一期的平均负债率仅为0.36，高额的负债成本加之金融危机的影响，使企业几乎连年亏损约1.18亿，08年只盈利0.1亿，09年又亏损1.45亿，如果不及时调整融资结构和加强公司管理，企业将面临严重的风险。
（四）企业契约的不完备性与股权结构的不合理性
企业契约是其人力资本与非人力资本的特别合约，具有不完备性。当今我国高新技术企业的股权分置现象严重，虽然今年来国家对上市公司的股权分置问题进行了改革，也取得一定的成效，但股权结构依然存在不合理之处。具体表现为：一是股权分置较为严重，经过改革后虽有成效，但与发达国家的股权分置情况相比，我国上市公司的股权分置现象依然很严重。二是股权集中程度过高，过高的股权集中度可能导致小股东利益受到大股东的侵害。大股东们控制董事会与管理决策的权力也随之增大，导致企业决策的不公平性。股权结构的不合理和契约的不完备性导致大股东处于控股地位，经常通过董事会、授意接管等治理机制控制整个上市公司的融资决策，采取以股权为主的融资方式。
（五）经营风险和获利期限长是高新技术企业自主创新的一大障碍
高新技术企业的自主创新活动很难开展是因为其风险大，周期长，资金来源量少，管理太难，相对于国外来说，国外企业见效快，也说明了高新技术企业创新活动是高风险的。
（六）政府的扶持力度不够明显
政府支持力度不大。虽然我国已经加大了对高新技术企业的投入和科技支持力度，但由于科技开发周期较长、风险较大，也使政府难以承受，我国政府目前还没有形成规模的专为高新技术企业提供专项发展基金，政府的支持相当有限，以政府引导建立的信用担保体系并不完善，没有真正的发挥其作用，没有为高新技术企业发展提供便利的融资通道。
Ⅳ 商业银行融资现状是什么啊
1、对发展贸易融资业务的战略意义认识不足。有些银行仍然将主要精力停留在传统信贷业务上，导致贸易融资业务被边缘化。客户有资金需求时也习惯于向银行申请流动资金贷款，对于贸易融资的功能和特点不了解，加大了银行营销贸易融资业务的难度。
2、缺乏专业化经营的重要保障。花旗、汇丰等国际领先银行均以事业部形式设立贸易融资部门，专门负责该项业务的营销推动、业务管理等工作。而目前国内大多数银行仍然把贸易融资业务定位在依附于公司业务的产品线条，营销、产品、风险审查、政策管理等分散在多个部门，业务主线不明确，职能边界不清晰，流程环节多，难以形成合力和整体竞争力，也不能满足贸易融资专业化服务和时效性要求。体制不顺成为制约贸易融资业务发展的主要瓶颈。
3、授信管理与贸易融资特点不吻合。传统授信方法以净资产和资产负债率为基础核定授信额度，而贸易型企业具有净资产少、负债率高、经营现金流量较大的特点，按现行办法无法测算授信额度或授信额度很小，不能满足融资需求。在业务准入上以信用等级为主要标准，对资信状况一般的客户要求提供抵押担保，使大量净资产较少，但贸易关系可靠、物流和现金流稳定的客户被拒之门外。
4、产品创新难以跟上需求的步伐。目前国际贸易结算的非单证化趋势显著，而国内银行的贸易融资大都集中于信用证项下融资产品，对于汇款结算的配套融资风险难以把控，品种也相对较少，大量贸易融资需求未能满足。供应链融资也主要集中于单一环节，整合化服务方案的可操作性较差。贸易链中货物及资金流动数据实时传递和动态分析的信息技术平台的建立尚处于初级阶段，不能将信息流与物流、资金流充分匹配起来。
5、业务流程与贸易融资特点不匹配。目前，大多数银行都按照一般信贷业务流程处理贸易融资，每一笔业务都要从支行到分行逐级上报，每一层级又分别经不同部门的审批，环节多、链条长，不能适应贸易融资业务频率高、时效性强的特点。
Ⅳ 小微企业融资困难的现状
二十一世纪经济发展中，小微企业不仅在社会发展中充当着重要的角色，也是经济发展方面：增加就业机会、激发企业创新创业、促进经济发展的重要动力。然而，迫在眉睫的是：解决融资难问题及由此产生的健康教育发展。
小微企业融资现状
小微企业发展因为社会生产经营规模小，销售灵活而快捷，资金管理需求分析一般是用于购买原材料或者通过机器设备，往往所需金额比较少。小微企业的发展主要靠自身内部积累。
部分小微企业进行内部管理控制制度不完善（财务核算不规范、财务报表不完善、数据虚假、企业信息内部化程度高、大量非经济信息、一般渠道难以获取等一系列问题），甚至于完全不进行内部控制。都导致了与"大中型”企业相比，微型企业信息不对称和道德风险问题较为严重。由于金融机构无法识别企业的风险承受能力，所以就无法监督检查贷款工作的进行，无法积极支持小微企业的资金运作。
小微企业进行融资最重要的外部信息渠道是银行贷款。然而，银行与小微企业的关系一直不和谐。运用流动性和固定资产来补充资本主要是银行采取的做法，反而很少提供长期信贷。2016-2018期间，许多企业，特别是小微企业，开始抱怨银行过于苛刻的信贷发展条件。此时企业信贷出现负增长，微型企业损失最大。
一般而言，小型和微型企业规模较小，资金不足，技术较少，较为传统和资源型。这类公司企业的主要发展特点是具有较低的技术进行含量、附加值、单价，较高的能耗、污染;增长管理方式为结构不健全、设置一些不合理的粗放型。
来源：科教创新与实践2021年2期