⑴ 债务融资工具包括哪些
目前包括短期融资券、中期票据、中小企业集合票据和超级短期融资券等。
⑵ 金融工具有哪些
金融工具按其流动性来划分,可分为两大类:
具有完全流动性的金融工具
这是 金融工具书籍
指现代的信用货币。现代信用货币有两种形式:纸币和银行活期存款,可看做银行的负债,已经在公众之中取得普遍接受的资格,转让是不会发生任何麻烦的。这种完全的流动性可看作金融工具的一个极端。
具有有限流动性的金融工具
这些金融工具也具备流通、转让、被人接受的特性,但附有一定的条件。包括存款凭证、商业票据、股票、债券等。它们被接受程度取决于这种金融工具的性质。
1.长期债(一年以上):
(1)证券类(securities)=债券(bonds)
(2)其他现金类=贷款(loans)
(3)交易所交易的金融衍生品类=债券期货(bonds futures)
(4)债券期货选择权(option on bonds futures)
(5)柜台金融衍生品类=Interest rate swap
(6)Interest rate cap and floors
(7)Interest rate option
(8)Exotic instrument
2.短期债(一年以下):
(1)证券类(securities)=钞票(bills,CommercialPaper)
(2)其 金融工具书籍
他现金类=存款, 定存(CD)
(3)交易所交易的金融衍生品类=短期利率期货(short term interest rate Futures)
(4)柜台金融衍生品类=Forward rate agreement
(5)所有权(equity): 证券类(securities)=股票(stock)
(5)其他现金类=无
(6)交易所交易的金融衍生品类=股票选择权(stock option)
(7)期货(equity futures)
(8)柜台金融衍生品类=Stock options/Exotic instruments
3.外汇交易:
(1)证券类(securities)=无
(2)其他现金类=无
(3)交易所交易的金融衍生品类=Spot foreign exchange
(4)外汇期货Currency futures
(5)台金融衍生品类=Foreign exchange options/Outright forward/Foreign exchange swap/Currency swap
对于未在资产负债表内确认、或已按成本计量的衍生金融工具(不包括套期工具),应当在首次执行日按照公允价值计量,同时调整留存收益。
对于嵌入衍生金融工具,按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定应从混合工具分拆的,应当在首次执行日将其从混合工具分拆并单独处理,但嵌入衍生金融工具的公允价值难以合理确定的除外。
对于企业发行的包含负债和权益成份的非衍生金融工具,应当按照《企业会计准则第37 号——金融工具列报》的规定,在首次执行日将负债和权益成份分拆,但负债成份的公允价值难以合理确定的除外。
⑶ 关于企业债务融资工具主要有哪些
这个不区分金融还是非金融。一般的融资工具,要么就是间接的信贷,要么就是直接的融资,包括债券,股票,票据等方式
⑷ “金融工具”的含义是什么,包括哪些内容
金融工具(financial instruments):金融市场上交易的载体。
▲金融工具一般具有广泛的社会可接受性和可转让性。
▲按是否与实际信用活动直接相关,可将金融工具分为原生金融工具和衍生金融工具。
▲金融工具种类的多少反映了金融市场的发达程度和金融创新的活跃程度。
原生金融工具----是在实际信用活动中出具的能证明债券债务关系或所有权关系的合法凭证,主要有商业票据、债券等债权债务凭证和股票、基金等所有权凭证。原生金融工具是金融市场上最广泛使用的工具,也是衍生金融工具赖以生存的基础。
衍生金融工具----是在原生金融工具基础上派生出来的各种金融合约及其组合形式的总称,主要包括期货、期权和互换及其组合。通常以双边合约的形式出现,其价值取决或衍生于原生金融工具。合约规定了持有人的权利或义务,并据此进行交易,可发挥套期保值的作用。
⑸ 融资工具都有那些
银行贷款是我市企业资金供应的主渠道。但银行贷款受国家宏观调控政策影响较大,遇到国家紧缩银根,大部分企业资金供应都要受到影响。因此,企业在充分利用银行融资的同时,还要注意开辟新的融资渠道。下面是本小编辑收集的最全融资工具,希望能给大家提供参考借鉴。 (一) 融资工具-票据 1、票据是证明持有人对不在其实际占有情况下的商品或货币的所有权的债务凭证,一般包括汇票、本票和支票三种。 2、票据的特点: (1)可以流通转让。一般票据都可通过背书(持票人在票据背面签字以表现其转让票据权利的意图,并可多次转让,无须事先征得债务人的同意。 (2)只要票据记载合格,票据的受让人就可取得票据上载明的权利。 (3)票据要有明确的、合乎法规的书面形式。 (4)只要票据要式齐备,并非伪造,债务人都应无条件付款,不得以各种理由拒付,否则持票人可依法追索。 3、商业票据 商业票据是商业信用的融资工具,它是在信用买卖时证明债权债务关系的书面凭证。商业票据有商业汇票和商业本票两种。 (1)商业汇票这种融资方式是由债权人发给债务人,命令他在一定时期内向指定的收款人或持票人支付一定款项的支付命令书。它一般有三个当事人:一是出票人(即债权人),二是付款人(债务人),三是持票人或收款人(债权人或债权人的债权人)。商业汇票必须经过付款人承兑才能生效。承兑是指汇票的付款人在汇票上签名,用以表示到期付款的意愿的行为。凡是由商业企业承兑的称为商业汇票,凡是由银行承兑的称为银行承兑汇票。 (2)商业本票又称商业期票,是由债务人向债权人发出的,承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证。它有两个当事人,一是出票人(即债务人),二是收款人(即债权人)。 商业票据的持有人可用未到期的票据向银行办理贴现。 贴现是银行办理放款业务的一种方式。当商业票据的持有人需要现金时,可将未到期的票据卖给银行,银行则按市场贴现率扣除自贴现日至票据到期日的利息后,将票面余额支付给持票人。 4、银行票据 银行票据是在银行信用基础上产生的,由银行承担付款义务的信用流通工具。 银行汇票是指由银行签发的汇款凭证,它由银行发出,交由汇款人自带或由银行寄给异地收款人,凭此向指定银行兑取款项。 银行本票是由银行签发,也由银行付款的票据,可以代替现金流通。 5、支票 支票是指在金融机构有活期存款的存户,委托其存款银行于见票时无条件按票面金额支付给收款人或持票人的支付凭证。 支票可以是记名支票也可以是不记名支票;可以是现金支票也可以是转账支票,还可以是银行保付支票。支票有多种形式。 支票是在银行信用基础上产生的,它的付款人是银行,比商业票据有更大的信用保证,因而它的流通范围比较广泛。支票的流通产生了非现金结算,减少了现金流通量,节约了流通费用。 (二) 融资工具-债券 1、债券是由债务人按照法定程序发行的融资工具,证明债权人有按约定的条件取得利息和收回本金的权利凭证。债券可以流通,是现代经济中一种十分重要的融资工具,按发行主体的不同可分为政府债券、企业债券和金融债券。 2、政府债券的发行主体是政府,可分为中央政府债券和地方政府债券。中央政府发行的债券称为国债。一般将一年以内的中央政府债券称为国库券,是政府为解决财政收支季节性和临时性的资金需要,调节国库收支而发行的短期融资工具。国库券是流动性很强,安全性很高的信用工具,可以作为中央银行实施货币政策的有效工具。一年期以上的中央政府债券称为公债券,是国家为弥补财政赤字和筹集公共设施或建设项目资金而发行的。 地方政府债券是地方政府为地方性建设项目筹集资金而发行的债券,一般为中长期债券。 3、企业债券的发行主体是企业,是企业为筹集经营所需的资金而向社会发行的借款凭证。企业债券以中长期居多。由于企业债券的发行主要靠企业的信誉和实力,所以企业债券的风险相对较大,而且有不同的信用等级。 4、金融债券是银行和其他非银行金融机构为了筹集资金而发行的债券。银行和非银行金融机构可以通过发行金融债券来改变资产负债结构,增加资金来源,相对于存款来说是一种主动负债。金融债券以中长期为主,风险比一般企业债券的风险小,这是因为金融机构具有较高的信用。 (三) 融资工具-股票 1、股票是股份公司发给股东的,证明其所拥有的股权,并取得股息收入的凭证。 2、股票的发行主体是股份有限公司,股票持有者是股份公司的股东。股票是股份公司通过资本市场筹集资金的信用工具。股票一经购买就不能退还本金,而且股息和红利也会随企业经营状况而变动,这一点是股票同其他融资工具的主要区别。由于股票可以在证券市场上转让流通,因此流动性很强。股票的收益包括两个方面,一是股息收入,取决于公司的利润;二是资本利得,即投资者通过股票市场的买卖获得差价的收入。由于公司的经营受多方面因素影响,股票的市场价格也受多方面因素影响,所以对投资者来说股票是一种高风险、高收益的金融工具。 3、尚普咨询认为按股东权益的不同,可将股票分为普通股和优先股两种。普通股是最普遍和最主要的股票类型,持有者享有对公司经营的参与权、盈余分配权和资产分配权、优先认股权等等,其收益在发行时不限定,而是按公司经营业绩来确定。优先股是指股东拥有优先于普通股股东进行分红和资产清偿的权利,其股息一般是事先固定的,但对公司没有经营参与权和投票权。 (四) 融资工具-投资基金证券 1、投资基金证券是由基金发起人向社会公开发行的表示持有人按其所持份额享有资产所有权、收益分配权和剩余资产分配权的凭证。 2、发行投资基金证券是一种间接融资方式。
⑹ 什么债务融资工具
债务融资工具全称为银行间债券市场非金融企业债务融资工具,它是指具有法人资格的非金融机构在银行间债券市场发行的,约定一定期限内还本付息的有价证券。
目前它包括短期融资券、中期票据、中小企业集合票据和超级短期融资券等。
拓展资料
债务融资工具特点:
1、融资工具发行对象为银行间债券市场的机构投资者,包括银行、证券公司、保险资产管理公司、基金公司等;
2、融资工具发行参与方包括主承销商、评级公司、增信机构、审计师事务所、律师事务所等中介服务机构,需要对发行的企业进行财务审计,并对企业和融资工具进行评级,主承销商负责撰写募集说明书,安排企业进行信息披露等工作;
3、市场化定价方式,融资工具的发行利率根据企业和融资工具级别,结合银行间市场资金面情况进行定价,一般低于银行贷款基准利率。发行期限可以根据资金需求灵活安排;
4、市场化发行方式,实行按照交易商协会相关工作指引注册发行,一次注册后可根据资金需求及市场情况分期发行,不需要监管机构审批。
债务融资特点
1、短期性
债务融资筹集的资金具有使用上的时间性,需到期偿还。
2、可逆性
企业采用债务融资方式获取资金,负有到期还本付息的义务。
3、负担性
企业采用债务融资方式获取资金,需支付债务利息,从而形成企业的固定负担。
4、流通性
债券可以在流通市场上自由转让。
股权融资所得资金属于资本金,不需要还本付息,股东的收益来自于税后盈利的分配,也就是股利;债务融资形成的是企业的负债,需要还本付息,其支付的利息进入财务费用,可以在税前扣除。