『壹』 股指期货与现货的价差是怎么计算的
股指期货的标的物是沪深300
现在有推出沪深300的指数，你拿期货的合约 加减沪深300指数的数值就可以！
『贰』 期货与现货的价格关系
一、现货价格是期货价格的基础
在市场经济条件下，现货市场上商品的价格经常变动，价格风险较大，商品生产经营者就会产生通过套期保值转移价格风险的愿望。如果这时其他条件已经具备，就会形成该商品的期货市场，进而产生该商品的期货价格。可见，先有现货价格，然后才有期货价格。所以，期货价格是一种较高级的价格形式。此外，期货交易虽以合约买卖为主，但始终以实物交割为基础，所以，商品的现货价格决定商品的期货价格。
二、期货价格的形成与变动时现货价格有着重大影响
首先，期货价格是现货价格形成的重要影响因素。期货交易培训期货市场形成后，因期货价格具有真实性、竞争性、预测性等特点，期货价格便成了该种商品在世界范围内的权威性价格。商品生产经茜者在进行生产、贸易活动时，均以此价格作为商品的一种参考价格或基准价格。其次，期货价格的变动幅度与方向均会影响现货价格的波动。在其他条件不变时，期货价格向利多方向的变动，会引起现货价格一定程度的上升，从而导致现货商品供给的增加；反之，则使现货价格出现一定的下降，现货供给相应减少。
三、套期保值者是现货市场与期货市场之间相互联系的桥梁和相互作用的媒介
若不存在套期保位者，期货市场就将失去与现货市场的直接联系。期货交易培训 在这种情况下形成的期货价格特别是商品期货价格，极少能反映现货商品的实际供求状况，因而它并不是期货市场“发现”的商品的真实价格，只不过是各期货投机者之问相互对的结果而已。目前，我国期货市场上的价格有相当一部分就属于这种情况。
四、现货价格与期货价格之间相互作用、相互影响的途径
两者之间的相互作用、相互影响的途径两点：其一是通过套期保值者直接传递这种作用与影响;其二是通过期货投机者间接传递。期货交易培训 但对期货价格起决定作用的是后一条途径，而对现货价格起重要作用的是前一条途径，这是由套期保值者在现货市场、期货投机者在期货市场上的支配地位决定的。
无论是期货的价格还是现货的价格变化，都是有一定的因素触发引起的，所以在市场中进行交易的时候，要观察市场是否出现一些新的消息面，是否会引起价格的变化等等各个方面的因素刺激。
『叁』 现货和期货的最大区别是什么
现货电子交易与期货交易有什么区别 ?
答:区别如下:
一、相同点
1、都是国家严格管理,指定授权的特种交易形式,都采用标准化的形式进行交易，必须在国家指定的交易市场进行交易。
2、交易方式相同：都是实行T+0的交易制度(当日开仓当日即可以平仓)及买空卖空制度，当判断后在行情下跌和持仓合约的情况下，只要提供履约金即可以进行卖出交易,事后买入补仓。
3、交易所指代的商品基本相同,都是大宗生产原材料：大豆、红小豆、高梁、豆粕、大米、绿豆、胶合板、天然橡胶、铜、铝、煤炭等等。
4、都实行交易涨跌停板制度。
二、不同点
1、交易的标的不同：中远期现货电子交易的交易标的物就是标准化的商品，属于现货交易的范畴，而期货交易的标的物是标准化合约，不是现实的商品。
2、交收的形式不同：中远期现货电子交易采用随机交收与即时交收相结合的形式；期货实行的是必须按合约规定时间进行强制交收的形式。随时交收--成交之后随时可以提出交收，经过市场交割部匹配成功就交收；即时交收--成交了就进行现货交收。
3、期货交易的风险较中远期现货电子交易要大得多。
『肆』 在交割期间，期货价格高于现货价格将存在套利空间。为什么呢
这个是升贴水，现货跟期货之间是有价差的。
在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货合约的价格高于近期期货合约的价格，这种情况叫“期货升水”，也称“现货贴水”，远期期货价格超出近期货价格的部分，称“期货升水率”（CONTANGO）；如果远期期货合约的价格低于近期期货合约的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期货合约价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率”（BACKWARDATION）。
期货升贴水既可以指商品现货与交割月份间的价格关系，也可以用来表示实物交割中替代交割物与标准交割物间的价格关系，还可以指商品不同交割地之间的价格关系。升贴水反映某种商品在一定条件下与标准物的特定价格关系，所以升贴水的变化对期货价格的影响非常大，投资者对升贴水的变化也非常敏感。升贴水可分为四类：第一，现货价格与期货价格间的升贴水；第二，替代交割物与标准交割物间的升贴水；第三，跨年度交割的升贴水；第四，不同交割地间的升贴水。
『伍』 理论上大宗商品的现货价格和期货价格到底哪个应该更高
理论上期货价格高
理论上，期货价格是现货价格加上相关费用得到的。这个相关费用包括仓储费，
管理费，资金占用利息等等。这里资金利息，仓储费，管理费就是你的持有成
本。如果你买入现货，卖出前肯定是先存放起来啊，就涉及到仓储和管理了。如
果几个月后你要卖出的话，价格肯定要高于你买入价格再加上这两个费用，否则
你就赔了。另外如果把钱存入银行，肯定是有利息的。所以你买期货合约的话，
至少要卖家高于价格加上相关时间的利息才会有盈利。期货就是这个道理，三个
月后的期货合约价格，就是现货价格加上三个月的仓储，管理费用，外加把相同
资金存入银行三个月的利息费用。
货物的买入价格是一定的，而相关的费用是你在买入后卖出前的这段持有期间产
生的，这就是你的持有成本。其中现货价格只计算了一次。
『陆』 期货和现货价格的差价范围多大
交易品种 黄大豆1号 交易单位 10吨/手 报价单位 人民币 最小变动价位 1元/吨 涨跌停板幅度 上一交易日结算价的3％ 合约交割月份 1,3,5,7,9,11 交易时间 每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00 最后交易日 合约月份第十个交易日 最后交割日 最后交易日后七日(遇法定节假日顺延) 交割等级 具体内容见附表 交割地点 大连商品交易所指定交割仓库 交易保证金 合约价值的5％ 交易手续费 4元/手 交割方式 集中交割 交易代码 A 上市交易所 大连商品交易所 =================================================================================交易品种 豆粕 交易单位 手（10吨/手） 报价单位 人民币 元/吨 最小变动价位 1元/吨（10元/手） 涨跌停板幅度 上一交易日结算价的3% 合约月份 1，3，5，7，8，9，11，12月 交易时间 每周一至周五9:00～11:30，13:30～15:00 最后交易日 合约月份第10个交易日 最后交割日 最后交易日后第4个交易日，遇法定节假日顺延 交割等级 标准品符合《大连商品交易所豆粕交割质量标准(F/DCE D001-2002)》中规定的标准品 交割地点 大连商品交易所指定交割仓库 交易保证金 合约价值的5% 交易手续费 3元/手 交割方式 实物交割 交易代码 M 上市交易所 大连商品交易所 =================================================================================交易品种 大豆原油 交易单位 10 吨/手 报价单位 元（人民币）/吨 最小变动价位 2 元/吨 涨跌停板幅度 上一交易日结算价的4％ 合约月份 1,3,5,7,8,9,11,12月 交易时间 每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00 最后交易日 合约月份第10个交易日 最后交割日 最后交易日后第3个交易日 交割等级 大连商品交易所豆油交割质量标准 交割地点 大连商品交易所指定交割仓库 最低交易保证金 合约价值的5％ 交易手续费 不超过6元/手 交割方式 实物交割 交易代码 Y 上市交易所 大连商品交易所 =================================================================================交易品种 黄大豆2号 交易单位 10 吨/手 报价单位 元（人民币）/吨 最小变动价位 1 元/吨 涨跌停板幅度 上一交易日结算价的4％ 合约月份 1,3,5,7,9,11 月 交易时间 每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00 最后交易日 合约月份第10个交易日 最后交割日 最后交易日后第3个交易日 交割等级 符合《大连商品交易所黄大豆2号交割质量标准（FB/DCE D001-2005）》 交割地点 大连商品交易所指定交割仓库 最低交易保证金 合约价值的5％ 交易手续费 不超过4元/手 交割方式 实物交割 交易代码 B 上市交易所 大连商品交易所 =================================================================================交易品种 黄玉米 交易单位 10 吨/手 报价单位 元（人民币）/吨 最小变动价位 1 元/吨 涨跌停板幅度 上一交易日结算价的4％ 合约月份 1,3,5,7,9,11 月 交易时间 每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00 最后交易日 合约月份第十个交易日 最后交割日 最后交易日后第二个交易日 交割等级 符合《大连商品交易所玉米交割质量标准（FC/DCE D001-2004）》 交割地点 大连商品交易所玉米指定交割仓库 最低交易保证金 合约价值的5％ 交易手续费 不超过3元/手 交割方式 实物交割 交易代码 C 上市交易所 大连商品交易所 =================================================================================交易品种 阴极铜 交易单位 5吨/手 报价单位 元( 人民币)/吨 最小变动价位 10元/吨 每日价格最大波动限制 不超过上一交易日结算价+3% 合约交割月份 1-12月 交易时间 上午9:00—11:30 下午1:30—3:00 最后交易日 合约交割月份的15日(遇法定假日顺延) 交割日期 合约交割月份的16日至20日(遇法定假日顺延) 交割品级 标准品：标准阴级铜，符合国标GB/T467—1997 标准阴级铜规定，其中主成份铜加银含量不小于99.95%。替代品：1、高级阴级铜，符合国标GB/T467-1997高级阴级铜规定； 2、LME注册阴级铜，符合BS EN 1978:1998标准(阴级铜等级牌号Cu-CATH-1)。 交割地点 交易所指定交割仓库 最低交易保证金 合约价值的5% 交易手续费 不高于成交金额的万分之二(含风险准备金) 交割方式 实物交割 交易代码 CU 上市交易所 上海期货交易所 =================================================================================交易品种 铝 交易单位 5吨/手 报价单位 元(人民币)/吨 最小变动价位 10元/吨 每日价格最大波动限制 不超过上一交易日结算价±3% 合约交割月份 1-12月 交易时间 上午9:00-11:30 下午1:30-3:00 最后交易日 合约交割月份的15日(遇法定假日顺延) 交割日期 合约交割月份的16日至20日(遇法定假日顺延) 交割品级 标准品:铝锭,符合国标GB/T1196-2002标准中AL99.70规定,其中铝含量不低于99.70%。替代品:LME注册铝锭,符合P1020A标准。 交割地点 交易所指定交割仓库 最低交易保证金 合约价值的5% 交易手续费 不高于成交金额的万分之二(含风险准备金) 交割方式 实物交割 交易代码 AL 上市交易所 上海期货交易所 注：从2003年9月1日起至2004年6月30日止，铝期货合约交易手续费从原按合约价值的0.2‰计收调整为按每手5元计收。同时，为让利于会员，在此期间，交易所在收取铝期货合约交易手续费时，对会员每手免收3元，即铝期货合约交易手续费暂按每手2元收取。=================================================================================交易品种 天然橡胶 交易单位 5吨/手 报价单位 元(人民币)/吨 最小变动价位 5元/吨 每日价格最大波动限制 不超过上一交易日结算价±3% 合约交割月份 1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月 交易时间 上午9:00-11:30 下午1:30-3:00 最后交易日 合约交割月份的15日(遇法定假日顺延) 交割日期 合约交割月份的16日至20日(遇法定假日顺延) 交割品级 标准品:1、国产一级标准橡胶(SCR5),质量符合国标GB/T8081-1999。 2、进口3号烟胶片(RSS3),质量符合《天然橡胶等级的品质与包装国际标准(绿皮书)》(1979年版)。 交割地点 交易所指定交割仓库 最低交易保证金 合约价值的5% 交易手续费 不高于成交金额的万分之一点五 (含风险准备金) 交割方式 实物交割 交易代码 RU 上市交易所 上海期货交易所 注：从2002年5月20日起，天然橡胶合约交易手续费按每手5元收取。=================================================================================交易品种 燃料油 交易单位 10吨/手 报价单位 元（人民币）/吨 最小变动价位 1元/吨 每日价格最大波动限制 上一交易日结算价±5% 合约交割月份 1 - 12月（春节月份除外） 交易时间 上午9:00 - 11:30 下午1:30 - 3:00 最后交易日 合约交割月份前一月份的最后一个交易日 交割日期 最后交易日后连续五个工作日 交割品级 180CST燃料油（具体质量规定见附件）或质量优于该标准的其他燃料油。 交割地点 交易所指定交割地点 最低交易保证金 合约价值的8% 交易手续费 不高于成交金额的万分之二（含风险准备金） 交割方式 实物交割 交易代码 FU 上市交易所 上海期货交易所 =================================================================================优质强筋小麦期货合约 交易单位 10吨/手 报价单位 元（人民币）/吨 最小变动价位 1元/吨 每日价格最大波动限制 不超过上一交易日结算价±3% 合约交割月份 1、3、5、7、9、11月 交易时间 上午9:00—11:30下午1:30—3:00 最后交易日 合约交割月份的倒数第七个交易日 交割日期 合约交割月份的第一个交易日至最后交易日 交割品级 标准交割品：符合郑州商品交易所期货交易用优质强筋小麦标准（Q/ZSJ 001-2003）二等优质强筋小麦，替代品及升贴水见《郑州商品交易所交割细则》 交割地点 交易所指定交割仓库 交易保证金 合约价值的5％ 交易手续费 2元/手（含风险准备金） 交割方式 实物交割 交易代码 WS 上市交易所 郑州商品交易所 ================================================================================一号棉花期货合约 交易单位 5吨/手（公定重量） 报价单位 元(人民币)/吨 最小变动价位 5元/吨 每日价格最大波动限制 不超过上一交易日结算价±4% 合约交割月份 1、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月 交易时间 星期一至星期五 上午：9:00—11:30 （法定节假日除外） 下午：1:30—3:00 最后交易日 合约交割月份的第10个交易日 交割日 合约交割月份的第12个交易日 交割品级 基准交割品：328B级国产锯齿细绒白棉（符合GB1103-1999）替代品及其升贴水，详见交易所交割细则 交割地点 交易所指定棉花交割仓库 最低交易保证金 合约价值的7％ 交易手续费 8元/手（含风险准备金） 交割方式 实物交割 交易代码 CF 上市交易所 郑州商品交易所 ================================================================================郑州商品交易所白糖期货合约 交易品种 白砂糖 交易单位 10吨/手 报价单位 元（人民币）/ 吨 最小变动价位 1元 / 吨 每日价格最大波动限制 不超过上一个交易日结算价±4% 合约交割月份 1、3、5、7、9、11月 交易时间 每周一至周五 上午 9：00 — 11：30 （法定节假日除外） 下午 1：30 — 3：00 最后交易日 合约交割月份的第10个交易日 交割日 合约交割月份的第12个交易日 交割品级 标准品：一级白糖(符合《郑州商品交易所白砂糖期货交割质量标准》（Q/ZSJ002-2005）); 替代品及升贴水：见《郑州商品交易所白糖交割细则》。 交割地点 交易所指定仓库 最低交易保证金 合约价值的6% 交易手续费 4元 / 手（含风险准备金） 交割方式 实物交割 交易代码 SR 上市交易所 郑州商品交易所
『柒』 期货比现货高出92个点,该如何套利
以白银为例：
传统理论：期货价格=现货价格+持有成本+升贴水等，根据交割期，储存运输等费用可以大体算定持有成本+升贴水的部分。假如白银期货1406合约与现货白银延期上海T+D的总持有、交割成本问100，那么理论上期货1406的价格应该高于TD100个点。如果某天行情波动，导致期货价格高于TD150个点，那么可以买入TD，卖出期货，等到进入交割期，以TD来收现货，交付给期货履约，成本是100个点，而差价是150，就能套取50个点的无风险利润。
而现在期货夜盘开放之后，可以完全通过平仓操作，而不需要交割来实现套利交易。这存在一个假定就是短期内期货与现货价格维持在一个均衡位置，如果价差偏离，可以同步反向开仓，待价差回归之后获取套利利润。如上假如短期内，期货1406与TD价差为100，如果某天行情突然变化，价差成为120，则可以做空期货，做多TD，待价差恢复至100时候平仓，毛利润为20个点，手续费大约5个点，纯利润为15个点。这种套利交易方便简洁，风险低，收益稳定。
『捌』 期货与现货为什么有价差
期货和现货 时间不一样当然有价差
例如铜的主力合约价格是3个月后到期交割的价格 现货价格是现在的价格
时间差3个月价格当然也会有差别
现货和期货价差多少是由市场结构决定的
如果现在行情好 现货价格一般高于期货价格
如果现在行情差 期货价格一般会高于现货价格
『玖』 期货价差如何计算是现货价格减去期货价格还是期货价格减去现货价格啊
期货的价差，仅仅是只单个合约的价差，或者跨月的（近月和远月）之间的价差
现货价格-期货价格叫做基差，根据基差的波动的情况你可以知道两个市场正常的摆动差距。
价差对于现货贸易中的点价很重要，同时在期现套利交易中也是比较重要的参考。