❶ 什么是期货贴水，期货升水，正向市场和反向市场
对于外汇而言，就是即期汇价和远期价格的差异；
对于大宗商品期货而言，就是现货价格和期货价格的差异；
即期汇价/现货价格高于远期汇价/期货价格称之为贴水；反之称之为升水。
传统的定义是：现货价格低于期货价格或者短期的期货价格低于长期的期货价格（因现货有库存费），则为正向市场；期货价格低于现货价格，则为反向市场。
个人观点：从市场最主要的两种风险偏好上看——正向市场就是即期汇价/现货价格和远期汇价/期货价格向着靠拢的趋势走，有抹平升贴水甚至逆转的可能；反向市场就是背道而驰，升水或贴水越来越大——这是最主流的两种风险偏好，前者为套利占据主流后者为避险占据主流。
❷ 做期货套期保值如果持有时间较长的问题
不是，转为非主力合约后，该合约的成交量下降，但并不表示没有成交，多空双方仍然是匹配的，你依然可以平仓。此时合约价格向现货价格靠拢。直到你想进入交割程序。越临近交割月，持仓上的投机资金越少，现货背景持仓越多。
不需要一直在主力合约操作，你想复杂了。
❸ 为什么到了交割日，主力期货与现货仍有这么大的差异，理论上应该是越接近交割日，越靠近才对啊
你这是概念理解不清楚，主力合约是交易量比较大，比较活跃的合约，通常是1月5月9月，黄金，原油除外。期货有交割期，到了交割期就不允许散户交易了，必须换月或者平仓。豆粕手续费一手两块钱，一分不加，并且交易所内反部分再给您50%，算下来一手豆粕手续费一块七左右
❹ 为什么豆粕现贷和期贷贴水相差300左右而菜粕没有相差
两种可能，一是市场认为DDGS的进口会使菜粕未来价格下跌（期货临近交割时，要么期货像现货价格靠拢，要么现货像期货价格靠拢），市场普遍不看好菜粕的未来，因而没有贴水。一种是主力通过打压菜粕价格，使市场利空出清，如果未来DDGS的进口并未给市场造成如此大的影响，主力做多空间便会大得多，如果DDGS给市场造成的影响让菜粕一蹶不振，主力则可以在轻松在低位出货。主力这么做才是高手的选择。
❺ 为什么期货价与现货价随着合约到期日的来临而趋向一致
期货到期便需要进行交割，即以现货与现金进行交易，所以随着到期日的到来期货价应与现货价趋向一致。
期货价格是指交易成立后，买卖双方约定在一定日期实行交割的价格。期货交易是按契约中时间，地点和数量对特定商品进行远期（三个月、半年、一年等）交割的交易方式。其最大特点为成交与交割不同步，是在成交的一定时期后再进行交割。
期货交易的诞生是以1898年美国成立芝加哥奶油和蛋商会为标志，当时进行期货交易的商品基本是农产品。以后商会改名为芝加哥商品交易所，进行期货交易的商品越来越多，一些国家股票、债券、外汇等金融产品也加入期货交易行列。在价格趋涨时，期货价格高于现货价格；在价格趋跌时，期货价格低于现货价格。
若两者不趋向一致，则会有投机者进行套利，最终价格依然会趋向一致。
(5)期货贴水交割月不靠拢扩展阅读
期货的价格形成机制：
期货市场的公开竞价方式主要有两种：一种是电脑自动撮合成交方式，另一种是公开喊价方式。在中国的期货交易所中，全部采用电脑自动撮合成交方式，在这种方式下，期货价格的形成必须遵循价格优先、时间优先的原则。
1、所谓价格优先原则，是指交易指令在进入交易所主机后，最优价格最先成交，即最高的买价与最低的卖价报单首先成交。
2、时间优先原则，是指在价格一致的情况下，先进入交易系统的交易指令先成交。交易所主机按上面两个原则对进入主机的指令进行自动配对，找出买卖双方都可接受的价格，最后达成交易，反馈给成交的会员。
期货价格中有开盘价、收盘价、最高价、最低价、结算价等概念。在中国交易所中，开盘价是指交易开始后的第一个成交价；收盘价是指交易收市时的最后一个成交价；最高价和最低价分别指当日交易中最高的成交价和最低的成交价；结算价是指全日交易加权平均价。
❻ 救命大问题，期货价差变动内在原因！
近期合约存在交割问题，需要像现货价格同步。
一般都是远期合约强，因为远期合约存在的费用比近期多，比如储藏费等等。
造成近期上涨的原因是因为现货价格高于期货价格的原因。
❼ 关于金属期货升贴水的问题，请高手进
企业采购铜的价格是由上海期货交易所的当月期铜价和现货升贴水之和。
这样理解吧。在铜价高的时候，铜的升水是比较低的这个时候为什么在高价买入呢？因为文章中说了预期价格下跌。而价格低的时候，升水是上升的。注意升水上升说明什么，说明了现货价格跌的比期货多。这时候点价，就是说只确定现货的采购远期合同，等到价格对你有利的时候，也就是买入价+升水的价格之和降低的时候，确定买入价，购入现货。现货点价，期货卖空，说明了或者是在高位买入现货（确定了买入价格），而在期货卖出开仓（前提是文中提出预期价格下跌），当价格下跌时，现货买入价高了，但期货的平仓价低，是赚钱的。期货盈利弥补现货亏损，实际也是摊低了现货买入价。
当铜价在低位时，升水是高的。这时候的好方法就是在期货上买入多头头寸（为的是在期货盈利，弥补现货升水）。当价格适当上涨，升水降低的时候，可以买入现货，同时期货平仓。这时候的升贴水低，买入价高，但是期货盈利弥补现货价格上涨的带来买入价高造成的亏损，实际也是摊低了买入价。（注意价格上涨的时候现货对期货的升水是降低的。说明了期货上涨的比现货涨价多，也就是期货盈利比现货亏损多，就摊低了成本。）
补充回答：是这样，进入交割月后，期价会向现货价收敛靠拢，但一般也不会出现期货交割结算价和现货价完全一致的情况。所以说当月其铜价就是现货价的理解是有误的。那现货价和期货价是什么关系呢？文中提到的升贴水，就是现货价高于期货价的一个数值。升水说明现货价格大于期货价格，这时候现货价格就是期货价格+升水。如果升水是负数，（也叫贴水）。那么现货价格就是期货价格+贴水（这里的贴水就是负升水，说明现货价是小于期货价的）。所以“企业采购铜的价格是由上海期货交易所的当月期铜价和现货升贴水之和。”这句话的意思其实是通过期货价格和升贴水来确定现货价格的一种方式，而不是直接以现货买卖的方式直接敲定现货价。是更灵活一些的方式。
升贴水都是指现货价格和当月或者近月期货价格的一个价差关系。比如11月的现货和11月期货价格的一个关系，如果是农产品，比如小麦，如果6月份我们讨论这个升贴水，那么没有6月的合约啊，我们说的就是6月现货和7月期货之间的一个价格关系。
我对金属学习不多，对你的问题也就知道，理解到这个程度了。帮点小忙罢了。我看了下我还真注册过一个MSN，呵呵~~一直都没用过。
❽ 基差大小与期货的关系
基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。它的计算方法是现货价格减去期货价格。若现货价格低于期货价格，基差为负值；现货价格高于期货价格，基差为正值。基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的。也就是说，基差包含两个成分：“时间和空间”，运输成本反映着现货市场与期货市场间的时间因素。即两个不同交割月份间的持有成本，它反映着持有成本或储蓄某一商品由某一段时间至另一时间的成本，包括储藏空间，利息与保险费。储藏费用是储存商品所支付的实际支出，它一般随时间与地区而异；利息是储存商品所需的资本成本，利息费用将随利率的上涨而变动;保险费用是为保险储存商品的费用。反映持有成本的那部分基差随时间而变动；时间越长持有成本越大。由于期货契约只有交割性，到期后卖方应将商品给买方。
应答时间：2021-03-29，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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❾ 期货基差和期现差的区别
这个期现差的确是用期货减去现货。至于为什么不用指数基差要用期现差，只能说是同花顺比较偏向股票类型的行情软件，这种表达更容易让人理解升贴水，对于大部分做股指期货的人来说，很多都只有股票交易经验，对于商品期货的基差之类没有太多概念。一般做期货或商品期货多数是不会用同花顺软件的，国内期货主流用的普遍是文华财经、博易大师这类行情软件。
一般来说，无论升水还是贴水，随着期货合约时间的减少，期货合约价格最终会向现货价格靠拢，至于期货与现货如何靠拢会是多样性的。由于期货合约还未到期，不同月份的期货合约价格的走势也会分化表现，有时会呈现近强远弱或近弱远强(近指的可能是近月合约或现货，远指的是远月合约)，这很可能掺杂了某些因素导致市场对价格预期不同形成的。