Ⅰ 海外油气田投资案例分析
此项目是中石油在某国陆上一个新开发油田的建设项目，位于该国东北部的热带雨林区，油区与外界沟通的地面公路网络缺乏，从油田外输站到港口的距离为500km，外输石油时需缴纳管输费用。经过几年的勘探已发现石油地质探明储量1580万t。1997年，经过与当地政府谈判，可以有8年的延迟开发权利，并开发油区12年，同时，中石油可以根据未来油价的高低，选择小规模开发还是大规模开发，本研究的投资决策点见图4.28。
图4.28 油气开发投资决策点
矿费税收制合同收入分配公式如下：
石油销售收入＝矿区使用费＋油气生产总成本＋应纳税所得＋税后利润分配。
当地政府所得＝矿区使用费＋应纳税所得。
承包商所得＝税后利润分配。
税收参数。所得税Ts=30%，当地综合税率Tdx=3%，其中具体包括：①超额利润税：根据当地税法规定缴纳；②土地税：根据土地面积和土地等级交纳；③财产税：资产总值的1%；④交通工具税：根据交通工具的种类和功率计算；⑤其他地方税。
该项目的建设期为2年，生产期为10年，合计评价期为12年。开发方案有两种：
1）小规模：油田的设计年生产能力31.2万t，建设期投资额为7780万美元，共部署开发井50口（均为生产井），生产期年运营成本为900万美元。
2）大规模：油田的设计年生产能力达50万t，建设期需投资14780万美元，部署开发井80口，生产期年运营成本为1500万美元。
两种方案的预测年产油量Q（t）见图4.29。
图4.29 评价期内预测年产油量
各参数如下：n=1,T=8,Tq=3%,fs=100%，无风险利率if=8%，净便利收益δ＝3%。1986～2006年WTI原油现货价格，如图4.30所示。
图4.30 1986～2006年WTI原油现货价格
（据EIA）
由于油气项目的期权期限为2004年，本节对于油价数据的选取截至2004年。以WTI原油现货价格作为海外原油基准价格，以12年为一个时间段，根据前文的公式，求得各个滑动时间段内的油价波动率（图4.31）。
图4.31 1986～2004年不同时间段内原油价格波动率
其中，1986～1997年间，油价的波动率为0.16。
1997年，国际油价为21美元/桶。利用二叉树期权定价模型，得到油价的预测走势（表4.34）；以及小规模、大规模开发投资的项目价值，如表4.32和表4.33所示。
表4.32 小规模开发投资的项目价值单位：百万美元
1997年，原油价格为21美元，小规模开发方案NPV为19.36百万美元。尽管此时投资在经济上是可行的，却不是最佳的，因为此时的期权价值为45.02百万美元，投资者宜持有此期权，等待更佳的投资时机。第一个可能的最佳时刻出现在2003年，原油价格为54.85美元/桶，油田的开发价值为236.37百万美元；如果低于此价格，则继续持有期权。2004年，油气田期权价值为零，将面临要么投资，要么放弃的决策。理论上，当原油价格在盈亏平衡点18美元/桶（概率极小）以上即可进行投资，当然也包括几个离散的可能出现的油价情况，如64.36美元/桶，46.74美元/桶，33.94美元/桶，24.64美元/桶等。大规模开发投资方案的项目价值，见表4.33。
表4.33 大规模开发投资的项目价值单位：百万美元
表4.34 油气田开发投资的最佳时机和油价临界值单位：美元/桶
在表4.33中，大规模开发方案的价值要高于小规模开发方案，如2003年可行开发价值为353.27百万美元，要高于小规模开发的236.37百万美元。根据表4.32，表4.33中的结果，可以发现两种方案具有相同的投资最佳时机和油价临界点，见表4.34。大规模开发方案的盈亏平衡点更高，为21美元/桶。根据两种方案的投资收益，2003年，如果油价达到54.85美元/桶，应选择大规模开发方案。2004年，当油价在21美元/桶之上，应选择大规模开发方案；油价在18～21美元/桶之间，应选择小规模开发方案；当油价在18美元/桶以下，则应放弃开发。
Ⅱ 油气田是怎样开发的
石油、天然气和水存在于几百至几千米深地下有可连通孔洞、缝隙的地层岩石中，该地层就是油层。由于地层深部的高压和来自地心的高温以及流体自身的重力作用，促使油气在地层中移动。在移动过程中，油气遇到不渗透地层、褶曲、断层等地质构造的阻挡，逐渐聚集起来。油气占据了孔隙中原来充满水的大部分空间，就形成了油气藏。
我们想得到的石油、天然气被束缚在可渗透岩层中。它们存在于砂岩、砾岩、有裂缝和溶洞的石灰岩、火山岩、变质岩等各类岩石中。当然我们凭肉眼是无法看见的，这些岩石的渗透性可没有我们所想象的那么大。它们的孔隙分布与可渗透性是极度不均匀的，每个地层之间也是有差别的，我们称其为岩层的纵向和横向的非均质性。封闭于各层中的油气有各自不同的压力系统，每个层系中油气性质也因生油过程中的物源不同而产生很大差别。
石油勘探的目的是为了找到石油和天然气，油田开发是为了把石油和天然气从地层的束缚中解脱出来。成功的石油开发是利用最少的成本得到最多的石油和天然气。简单说，对油气藏的开发过程，就是人工从地面钻井，打开通向地下油气藏的通道，让石油和天然气在压差的作用下，穿过打开的通道从地下来到地上。
然而要想把这些石油和天然气从地底下取出来，的确不是一件轻而易举的事。
我们要充分认识和了解油气藏，就好像给油气藏“画像”一样。地下的含油砂体发育状况和油气分布如庞大的迷宫，没有精细地质的深度揭示，一切开发手段都是“雾里看花”。所以我们只有通过给油气藏“画像”，即进行油气藏描述才能较准确地计算出油气藏中油气的地质储量和开采的难易程度，从而决定投资规模与经济合理的开发方式。随着计算机技术的广泛应用，油气藏描述已发展为“油气藏管理”新学科，把互相渗透的许多学科协调起来，形成最佳协作管理体系，实现油气藏描述的三维表征，即“可视化”，使油层得到最直观的显现。
给油气藏“画像”的素材来自地质、物探、钻井与测井等资料。这些资料的代表性，将随着油气田开发过程的延续和各种井数的增加而逐步提高。对油气藏的描述将贯穿于油气藏开发的全过程，直到经济上油气藏被开发“枯竭”为止。需要指出的是，目前，全世界已“枯竭”的油气藏中，仍有50%～60%以上的油气资源留在地下油气藏中。
Ⅲ 收购国外油田的中国企业
2014年以来，有正和股份、风范股份、金叶珠宝、亚星化学、广汇能源、海默科技等超过8家上市公司宣布开始涉足海外油气业务。
而与此同时，曾经海外收购的主力三桶油却在逐步放慢脚步。今年，中石油和中石化的资本支出都有所压缩。
对于收购海外油气田的民营上市公司而言，有的是深陷亏损谋转型，有的则是想开辟第二主业。而海外油气田之所以成为民企收购的香饽饽，与国内正在开展的如火如荼的油气改革脱不了关系。
以中石油和中石化领头的混合所有制改革拉开序幕，打破垄断是大势所趋。能源改革首先从油气领域打开，油改正在逐渐进入深水区。
有分析师认为，改革终究是要触碰到最深层次的东西，原油进口权，甚至是上游油气资源的放开都将成为可能，因此在国外进行油田并购而进入油气领域的民企也有望享受到本轮改革带来的政策红利。
业绩不佳谋转型
瞄上海外油田收购
近日，亚星化学发布公告称，公司拟募资不超14.8亿元，以其中1.58亿美元收购TOP ROSE HOLDINGS LTD.(简称“TR公司”)87.5%的股权，4.3亿元补充流动资金。
TR公司通过复杂的离岸关系间接持有SYNERGY OIL & GAS公司80%的股权，其核心资产是位于美国加州的油田（简称“LCW资产”），也就是说亚星化工花了近10亿元买下加州190英亩LCW油田70％的权益。
但值得注意的是，SYNERGY公司自去年6月份成立后至12月31日，亏损78.71万美元。
公告还显示，2012年10月份，LCW资产探明总储量为261.54万当量桶（其中原油216.56万桶）。SYNERGY制定了雄心勃勃的储量和产能提升计划，2014起未来三年，已开发正生产储量（PDP）将分别达到500万桶、1000万桶和3000万桶。
但是，上述产能提升计划遭到了业内人士的质疑。
今年来，亚星化学陷入亏损的泥潭难以自拔。2011年度，亚星化学净利润即为亏损5545万元，2012年亏损急剧扩大至4.74亿元，净利润下降幅度高达755%。由于连续两年亏损，亚星化学被披星戴帽。2013年实现净利润879万元，2014年才得以摘帽。
亚星化学表示，在目前我国宏观经济下行及氯化聚乙烯等化工行业供大于求的环境下，公司生产经营遇到了前所未有的困难。公司要扭转目前经营亏损的局面，除了在现有业务领域内大力挖潜改造，还必须抓紧业务转型升级。
收购上述油田，亚星化学意在谋求转型和摆脱困境，但遭到了并列第一大股东——山东盐业集团有限公司的反对。
山东盐业派出的董事谭新良、陈宝国先生提出反对意见，认为该收购有不确定性，跨行业风险较大，操作周期较长。
实际上，对于跨行业收购来说，确实存在上述风险。但是转型同样意味着有机会，对于已经深陷亏损的亚星化学来说，转型已经迫不及待。
像亚星化学一样，想通过收购海外油田转型的公司不在少数。
房地产行业正在陷入低迷期，房企正和股份通过收购马腾公司95%股权进入哈萨克斯坦的石油开发市场；美都控股积极转型油气开发领域，收购的美国MADE油气公司已开始投产。
但与此同时，对于上述公司来说，海外收购的重重风险也不容忽视，尤其是对于跨行业收购毫无经验的公司，正如亚星化学的大股东所担心的那样。
香颂资本执行董事沈萌向《证券日报》记者表示，目前国内企业购买的美国的油气区块，大多是只经过初勘的资源或者衰减期的资源，前者还需要大量投资进行勘探及生产投资，而后者可能产能规模有限。
三桶油“让位”
民企成海外掘金主角
值得注意的是，今年以来，三桶油海外收购的速度明显放缓，而民企却加速在海外布局。
从去年的年报发现，中石油2013年的资产负债率为45.7%，中石化2013年的资产负债率为55.5%，这远高于国际石油企业20%-30%的平均资产负债率。
由于负债率高企，中石油和中石化2013年的资本支出开始有所压缩，而且继续削减2014年的资本支出。
有油气专家向《证券日报》记者表示，对于中石油和中石化来说，负债规模不断攀升与其近几年海内外大规模扩张不无关系。
数据显示，仅去年一年，中石化、中石油和它们的母公司共花费约260亿美元用于收购。
除了上述资本层面的因素，三桶油海外收购放缓，也有其特殊的原因。
沈萌告诉《证券日报》记者，三桶油海外收购脚步放缓，在很大程度也和石油系统的反腐有关，因为海外投资很容易形成腐败机会。
而与三桶油形成对比的是，民企正在成为海外油田收购的主角。除了亚星化学、正和股份、美都控股，今年以来，还有广汇能源、风范股份等不少上市公司开始海外掘金，。
“上半年国企立足改革，民企海外油气田收购却如火如荼。”安信证券分析师表示。
在他看来，过去20年，我国企业海外油气资产的局面主要由三桶油主导，在我国油气对外依存度逐年攀升，能源安全问题亮起红灯的背景下，民企迎合油气改革利好政策积极“走出去”收购海外油气资产将有望有效改善盈利能力。未来将有更多民营企业加入海外油气资产收购的行列。
而一个不容忽视的客观事实就是，近年来，我国油气消费量增速远高于世界平均水平。我国油气对外依存度连续上升，已成为全球主要油气进口国。
数据显示，2013年我国原油对外依存度接近60%，天然气对外依存度超过30%。
有石化行业分析师向《证券日报》记者表示，国内原油需求缺口巨大，民营企业投资增加，到海外争取份额油是解决原油需求巨大缺口的最佳方式之一。在国内产业转型和国家鼓励海外投资的大背景下，未来到海外收购油气资源项目的民营企业数量将继续增加。
油改进入深水区
民企盼享受改革红利
2014年以来，以中石化和中石油为代表的垄断企业开始推行混合所有制改革，能源改革首先从油气领域打开，油改正在逐渐进入深水区。
上述石化行业分析师告诉《证券日报》记者，这次油气改革是打破经营垄断的主要途径。民企加速收购海外油气资产，以积累油气行业的运营经验，为日后进军国内油气资源的开发做准备。
信达证券一份研究报告指出，无论是中石化油品销售的混合所有制，还是中石油油气运输管线，均属于能源领域中下游的改革，并未涉及上游油气资源，而改革终究是要触碰到最深层次的东西，原油进口权，甚至是上游油气资源的放开都将成为可能，打开民营企业的原油进口通道，因此在国外通过油田并购，从而进入油气领域的民营企业，有望享受到本轮改革带来的政策红利。
随着油气改革的深入，近期有消息称，原油进口权下发的时间窗口就在近两周，由发改委下发许可证，商务部核定配额。
按照行业的规则，有两类民企将有可能获得原油进口经营权，一是符合条件且具备一定生产规模的地方炼厂，二是拥有海外油气资产的民企，从而在现有原油进口渠道之外开辟新的进口途径。
这意味着，原油进口垄断权有望被打破。
国泰君安分析师肖洁认为，海外油气开发，是油气改革打破垄断的大势所趋。国内常规油气资源被中石油、中石化、中海油瓜分完毕，存量市场的进入和利益再分配阻力较大。在油改的大背景下，转型至油气生产商以海外油气资源开发进展最快。
Ⅳ 办理油田开发需要什么手续，我在内蒙草原上入股了一个正在勘探中的油气田，归哪个部门管，都需要哪些证件
随着我国市场经济体制的日趋完善 ,建筑市场有序的规范管理已成为投资项目健康运作的关键 ,建设工程招标更是建筑市场规范管理的重点。中原油田在建设工程招、投标管理过程中 ,进行了行之有效的实践 ,建立有形市场 ,强化资质管理 ,建立专家评委库 ,细化招标过程 ,加大对施工现场的监督检查力度 ,通过一系列管理制度的建立和实施 ,取得了良好的经济效益和社会效益工程质量优良率矿建工程达到了2 7% ,产能建设工程达到了 85 %。99年 ,我们从试行项地人责任制、全面推行建设监理、前移投资控制关口及加强过程控制等方面开展了工作 ,完成了局级招标 189项 ,二级招标 430项 ,节约资金 10 0 4万元 ,缩短工期 30 % ,工程质量优良率矿建工程达到了 92 % ,产能建设工程达到了 88%。几年来 ,通过招标投标管理 ,不仅工程质量提高 ,工期明显缩短 ,投资得到了有效控制 ,且各基建管理部门、建设、设计、监理单位的管理水平有了大幅度提高 ,各投标单位的市场竞争意识也得到了强化 ,对投标技巧、标书编制水平日趋规范 ,还取得了较好的社会效益 ,得到了石化集团公司的赞赏 ,相信 ,在《中华人民共和国建筑法》、《中华人民共和国招标投标法》颁布和实施的今天 ,只要我们继续研究新情况 ,解决新问题 ,在总结中干 ,在干中总?
Ⅳ 石油开采投资规模得多大炼油呢
石油开采如果是从勘探、钻井到开采的话，整个投资少少要几个亿。当然如果是到油田去买个废弃的井做风险投资，几十万就可以当个油老板的也有。
炼油是做小炼油厂的话，几十万也可以搞定，就是国家政策管得严，而且廉价的油源不好找。做正经的炼油厂，投资也要上亿的。
Ⅵ 切尔西的老板是就搞石油的，中国老板可以去国外投资石油吗 所谓的投资，是不是买下油田的储量，进行开采 急
不是，只是合作关系，会分到红利吧，相当于入股
Ⅶ 油田开发方式是会
随着石油科学和开采技术的发展，油田开发方式也在不断进步。在19世纪后半叶和20世纪初，主要以消耗天然能量的方式进行开发油田。直到20世纪三四十年代，人工注水补充能量的开发方式才逐步发展起来，成为石油开发史上的重大突破。
1利用天然能量开发
利用天然能量开发是一种传统的开发方式。其优点是投资少、成本低、投产快。只需按照设计的生产井网钻井，无需增加采油设备，石油依靠油层自身的能量就可流到地面。因此，它仍是一种常用的开发方式。其缺点是天然能量作用的范围和时间有限，不能适应油田较高的采油速度及长期稳产的要求，最终采收率通常较低。
2保持压力开采
把原油从地下开采出来依靠的是油层内的压力。油层压力就是驱油的动力。在驱油过程中要克服各种阻力，包括油层中细小孔道的阻力、井筒内液柱的重力和管壁摩擦阻力等。油层压力能够克服所有这些阻力，原油才能从地下喷至地面，生产正常运行。前面所介绍的依靠天然能量开采一般不能保持油层压力，油田不能长期高产、稳产和实现较高的采收率。在长期的油田开采实践中，人们找到了一种保持油层压力的方法，就是人工向油层内注水、注气或注入其他溶剂，从而给油层输入外来能量以保持油层压力。
对于具体油田，开发方式的选择原则是：既要合理地利用天然能量又要有效地保持油藏能量，确保油田具有较高的采油速度和较长的稳定时间。为此，必须进行区域性的调查研究，了解整个水压系统的地质、水文地质特征和油藏本身的地质—物理特征，即必须了解油田有无边水、底水，有无水源供给区，中间是否有断层遮挡和岩性变异现象，油藏有无气顶及气顶的大小等。
当通过预测及研究确定油田天然能量不足时，则考虑向油层注入水、气等驱替工作剂。
Ⅷ 关于油田投资
假设这是真的,那么开发油田的可以从正规渠道贷款,因为他很赚钱,并有资产抵押,所以会贷到款,并且利息不会太高,不会达到10000元的本一个月600的息.那么他也不会向个人寻求贷款
如果投资油田的资金不是十分大,而又这么赚钱,那么投资者在很短的时间内就会腰缠万贯,也不需高息集资了
Ⅸ 中国与主要油气投资国之间的竞争与合作
中国石油企业在印度尼西亚、苏丹、厄瓜多尔、俄罗斯、阿尔及利亚、埃及、乌兹别克斯坦、毛里塔尼亚、蒙古、阿曼、利比亚、印度、秘鲁、加拿大、泰国、马来西亚、韩国、委内瑞拉、哈萨克斯坦、澳大利亚、叙利亚、卡塔尔、日本、尼日尔、土库曼斯坦、哥斯达黎加、伊拉克、阿拉伯联合酋长国、古巴等很多个国家进行油气项目勘探开发和管道炼厂建设,从1992年开始的26年中 ( 1992 ～2018年),共投资约70亿美元,共获取份额油约6000×104 t。
中东-北非、中亚-俄罗斯及南美是我们国家的3个战略区域。北非以苏丹为中心,以阿尔及利亚和尼日利亚为辐射范围国家;中东以伊朗和也门为中心,向卡塔尔、科威特和沙特阿拉伯扩展;中亚以哈萨克斯坦、俄罗斯为中心,乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦、阿塞拜疆等周边国家为辐射范围;南美以秘鲁、委内瑞拉为出发点,向厄瓜多尔、哥伦比亚等国辐射,如表3.1所示。
表3.13 大石油公司国外分布
资料来源:中石油、中石化、中海油集团网资料整理。
3.3.3.1中国在南北美洲国家的主要油气投资
1992年,中石油对加拿大一油田的石油储量进行了收购,标志着中国开始在南北美洲的油气投资。1993年7月,中石油收购加拿大艾伯塔省北湍宁油田,出资246万加元,拥有16%的股权,可采储量60×104 bbl,生产出中国第一桶国外原油。1993年,中石油顺利在秘鲁塔拉拉第七区块项目中标,两年后又中标该油田第六区块的开采权。该项目在1999年就已经收回了全部投资,成为第一个收回投资的国外油气项目。中石化以1.5亿加元收购加拿大油田股份,中国石油企业首次涉足发达国家石油开发市场。2005年5月,中石化国际石油勘探开发公司 ( SIPC ) 的全资子公司——中加石油公司与加拿大西年科能源公司达成协议,双方共同开发艾伯塔省东北部的北极之光油砂项目。中方拥有40%的股份,加方拥有60%的股份。北极之光项目总投资约45亿加元,最终达到10×104 bbl的日产量 (年产量约为500×104 t)。
2006年8月,中石油与委内瑞拉能源矿产部签署《中国石油天然气集团公司与委内瑞拉国家石油公司共同开发苏马诺油田的合资经营协议》和《中国石油天然气集团公司与委内瑞拉国家石油公司联合开发奥里诺科重油带胡宁4区块合资框架协议》,并在中委高委会第五次会议上,与委内瑞拉国家石油公司分别签署了《英特甘博和卡拉高莱斯油田作业合同转合资公司协议》、《委内瑞拉国家石油公司购买中国石油技术开发公司钻机合同》、《中油国际工程公司与委内瑞拉国家石油公司组建油井工程服务合资企业谅解备忘录》和《中国石油技术开发公司与委内瑞拉国家石油公司合资生产钻机的谅解备忘录》等6个涉及石油工程技术服务和贸易合作的协议。2008年5月,中石油与委内瑞拉国家石油公司签署《开发奥里诺科重油带胡宁4区块成立合资公司的框架协议》和《中国炼厂项目合资框架协议》。2008年11月,中石油与哥斯达黎加国家石油公司签署《中国石油天然气集团公司与哥斯达黎加国家石油公司炼厂合资公司协议》(表3.2 )。
表3.2 中国在南北美洲的主要油气投资
3.3.3.2中国在非洲的主要油气投资
中国是苏丹最大最早的石油开采合作方。中国已经在苏丹形成了生产、精炼、运输和销售一体化的石油产业链。苏丹对中国国外石油开发非常重要。1995年9月,中石油获得了苏丹穆格德盆地6区块油田的开发权,两年后又获得穆格莱德盆地1/2/4区块的开发权,随后得到3号区块和7号区块油田的部分股权。1999年7月,苏丹的新油田正式投产,是中石油在国外的最大生产基地。2002年11月,中石油在苏丹勘探开发的第一个独资油田启动。2003年8月,中石油与苏丹能源和矿产部签署了3 项石油合作协议。截至2003年底,中石油投入约27亿美元,2001年已经收回了在苏丹的所有投资。2004年3月,中石油与苏丹合作建设的1600 km直通红海的管道投产。为了方便运输大型设备,中石油在苏丹修建了大量的公路。
2003年2月,作为一家本土公司技术支持伙伴,中石化在尼日利亚中标了一块可采储量为2130×104 bbl的边际油田,并且拥有了该油田100%的开发权,预计开发总投资6305万美元,操作费用8748万美元,共计投资总额约1.5亿美元,税后总利润7342万美元,该边际油田的中标填补了中国在尼日利亚地区石油开发的空白。
2003年7月14日,中石油在阿尔及尔签署合同,项目总投资为3.5亿美元,中石油投资占70%,合作期限为23年。双方在阿尔及利亚西南部阿德拉尔省建设和经营炼油厂,油田探明石油储量6×108 bbl,炼油厂将在3年内建成,年炼油能力为60×104 t。
2003年12月22日,中国与阿尔及利亚第一次签署一项石油天然气合同。中石油在3年内勘测阿尔及利亚谢里夫盆地和乌埃德姆亚盆地两个区块,如果探明确实有石油资源,中方将获得一定比例的油气。
2006年7月25 日,中石油在苏丹3/7 区的1000×104 t/a 产能建设项目投入使用。2008年6月2日,中石油与尼日尔政府签署阿加德姆区块勘探开发合同,包括长输管道、油田勘探开发和炼厂的建设与运营。2008年10月26 日,中石油与乍得石油部合资建设的恩贾梅纳炼油厂在乍得首都开工建设。
3.3.3.3中国在中亚的主要油气投资
1997年,中石油全资子公司购买了哈萨克斯坦阿克纠宾油气公司60%的股份,同年8月又得到了乌津油田的开采权。中石油在哈萨克斯坦的原油产量每年增长100×104 t,得到了对滨里海盆地东缘中区的勘探许可证,并准备建立一个原油加工厂。中哈合作建设的448.8 km长的油管在2003年3月投入使用,2004年9月28 日,阿塔苏至阿拉山口的970km石油管道正式动工,年输油量达到2000×104 t以上,它会促进中国进一步开发中亚地区石油资源。
2004年8月,中石化成功并购美国第一国际石油公司,得到该公司在哈萨克斯坦全资和部分的6家子公司,得到1个年产超过20×104 t石油的油田和面积达2.6×104 km2 的5个勘探区块。
3.3.3.4 中国在亚太的主要油气投资
1993年3月5日,中石油与泰国签订了产品分成合同,得到了泰国邦亚区块的石油开发权。
2002年1月,中海油收购了Repsol公司在印度尼西亚5大油田的部分权益,带来近3.6×108 bbl的可采储量和1×108 bbl左右的额外储量以及当年4000×104 bbl的产量。
2002年12月20 日,中海油收购了印度尼西亚东固液化天然气项目12.5%的股权,花费2.75亿美元,与东固液化天然气的合作伙伴签订天然气供应合同,自2007年起每年提供260×104 t液化天然气给中国福建液化天然气接收站项目,共计25年。
2003年5月15日,中海油收购了澳大利亚西北大陆架天然气项目 ( NWS天然气项目,是澳大利亚最大的天然气资源项目) 的上游产品和储量,共花费3.48亿美元。同时,获得中国液化天然气合资企业1/4的股权,该企业于2006年为广东LNG接收站供应液化天然气。中海油获得NWS项目特定生产许可证、租赁所有权和勘探许可证5.3%的权益。同时,公司还能够参与探明储量之外的勘探。如果广东LNG供气量最终增加,公司权益将增加。中海油参股对中国得到安全、稳定的天然气是有益处的。
2004年2月,中海油收购英国天然气集团在印度尼西亚穆图里产量分成合同中20.77%的权益,花费9810万美元。这使中海油在穆图里产量分成合同中持有的权益提高到64.77%,在整个东固液化天然气 ( LNG) 项目中的权益相应地提高到16.96%。
3.3.3.5中国在中东的主要油气投资
2004年3月7日,中石化和沙特阿拉伯阿美石油公司、沙特阿拉伯石油部第一次签署协议,开发沙特阿拉伯东北部的油田。这是沙特阿拉伯近25年来第一次对国外投资者开放油气田。2005年,中石化参与伊朗亚达瓦兰油田竞标并成功获得该油田50%的勘探开发权,这也标志着中国的石油公司开始与伊朗合作开发大型油田。
Ⅹ 主要油气投资国的投资特点分析
3.2.3.1全球油气资源格局发生重大变化
(1) 世界石油贸易的重点转移向东亚和南亚
近年来,世界各国特别是美国等发达国家不断出台鼓励性政策,加大战略性油气勘探开发投资,不断调整油气战略部署,建立稳定供应的油气战略规划,世界地缘油气发生很大变化。20世纪中期欧美消费了石油产量的一半以上,它们经历了起伏和“滞胀”后,石油消费量和基础能源的比例已日渐式微。日本从中东进口石油的总量超过欧洲,这标志着东亚和南亚的经济较快发展。以亚太和中东占世界原油消费总量的比例计,1994年是31.30%,15年后的2009年是54.46%。2009年亚太、美国和欧洲消费原油量分别占全球总消费量的比例为31.07%、21.71%和17.45%。新兴经济体发展速度2008年超过经合组织 ( OECD),中国、印度和东盟国家很明显在发展势头上处于领先地位。
从图3.1中看出,发达国家石油消费量增长渐缓,发展中国家消费量增长很快,且发展势头强劲,说明世界油气资源的消费重心也已慢慢从发达国家转移到新兴国家。以美国为首的发达国家油气资源消费量依然很大,但趋势在减少。而以中国为代表的发展中国家,经济发展形势决定了目前其增长还要在很长一段时间内依赖油气消费量的增长,这些国家国内油气供应增长速度跟不上消费增长速度,国内油气对外依存度以每年2% ～5%的速度增长。
图3.1 1965～2009全球各地区石油消费量变化趋势
资料来源:《BP世界能源统计(2010年)》
据有关专家预计,中国2035年后才会出现油气进口的零增长,这就意味着中国等发展中国家还要在很长时间内依赖国外油气的供应。世界石油向东亚-南亚加大出口会更加明显。
(2) 油气资源开发由常规转向非常规
全球常规油气资源因为油气田的自然衰退规律,产量会有递减趋势,供应量存在一定缺口,但是新能源例如页岩气,蕴藏量巨大,发展前景光明。
21世纪以来,世界经济进入新的发展周期,各国对石油天然气资源的需求也在急剧上升。而各国常规油气生产已不能满足经济增长需要。特别是对发展中国家,经济的快速发展致油气资源消费量不断攀高,在未来一定时期内找不到替代资源,无法改变油气资源对外依存度高的现状。
目前,已经实现了一部分非常规石油和天然气资源的商业开发,世界上已经生产出7500×104 t非常规石油和1800×108 m3 非常规天然气。根据预测,到2020年非常规石油资源会占到石油供应的35%,将大大缓解石油供求紧张的局面。面对能源供需矛盾,煤层气、页岩油、页岩气、油砂、天然气水合物等非常规油气资源有非常好的开发利用前景,将掀起开发利用的热潮。
3.2.3.2国际合作模式和趋势发生重大变化
世界石油格局已经发生变化,国际合作规则的制定者转化为资源所有国。金融危机之后,国际油气合作局势急剧变化。石油公司间的合作,转化为国与国之间“双赢”的重要组成部分。
(1) 金融危机后,资源所有国在开放中收紧
在油价上升时期,资源国普遍加大对油气资源控制力度,提高进入门槛,大幅削减油公司的溢价收益。金融危机后,资源所有国调整政策,主要资源国依然延续以往的对外政策,总趋势是在开放中收紧。
目前,资源国政策变化呈现出两大特点:一是扩大开放,扩大合作领域,放宽进入限制;二是加强国有化、提高政府分得利润的比例等。
1) 资源国的开放政策。
一些国家调整合同,印度尼西亚计划简化程序,寻求合作者开发难度大的油田。而PEMEX (墨西哥国家石油公司) 鼓励承包方提前完成合同,采用新方法、新技术,签订长期合同以有效避免油价变动带来的不利影响。伊朗改进回购合同,与合作愉快的公司延长合同期,提高外国石油公司的回报率。这些改变的主要目的是吸引外资。
另一些国家通过放宽合作领域的方式来吸引外资。例如墨西哥,通过了“能源改革法案”,放宽了外国公司与本国公司合作的限制。一些国家取消了原有的特许经营模式,放开所属的部分区块。例如委内瑞拉,该国放开了奥利诺科产油带的部分区块。还有一些国家出台新的石油政策来吸引外国投资者参与到其石油工业的上游业务,例如巴基斯坦出台了“2009年新石油政策”。
伊朗和伊拉克加快开放的速度,以赢得国际市场。其中,伊朗与一些外国石油公司已经签订了8项勘探协议,使伊朗上游的石油工业合作得到重大突破。伊拉克通过两轮国际招标,在2009～2015年当中把本国石油产量提高到6×108 t。
2) 资源国实施的收紧政策。
首先,继续加强资源国对本国资源的控制力。例如委内瑞拉接管了60家私有服务公司,计划将其石油业务收归国有。尼日利亚和安哥拉阻止中国公司收购它们的石油公司。另外,巴西通过深海勘探开发法律,规定2007年以后发现的深海油田由国家石油公司控制。阿尔及利亚通过新投资法案,明确规定石油工业必须由阿尔及利亚公司控股。
其次,提高政府分成。利比亚修改分成协议,外国公司能够得到的分成比例降低10% ～15%,仅此一项,每年利比亚政府增收54亿美元。
最后,压低服务价格。PDVSA (委内瑞拉国家石油公司) 要求合作伙伴必须承担更多的成本,同时供应商必须降低2/5的价格。
(2) 油气合作国际趋势呈“四方竞合、服务合同、互惠互换”的特点
在新的供需背景下,资源消费国要求资源提供国安全而稳定的供应。同时,资源供应国需要稳定的需求市场,两者共生的程度会不断加大。因此,竞争中伴随合作的格局正在国际石油产业中发生变化。
这种国际合作有4个主要的特点:一是四方竞合国际勘探开发;二是资源国是国际合作规则制定者;三是互利互惠互换成为资源国和消费国国际合作的重要推动力;四是角色发生变化的情况正发生在石油公司身上。
1) 四方竞合格局。
目前,国际油气合作由资金主导转变为资源主导。资源是合作的决定因素,所以主导力量是资源国NOC (国家石油公司)。其他三方则是IOC (国际石油公司)、消费国NOC 和技术服务公司。
消费国NOC拥有的是市场、资金、技术和作业者的能力,资金、技术和管理经验则是IOC拥有的,IOC则拥有运作项目、技术和提供解决方案的能力,特别是特殊技术支持的能力是技术服务公司的特长。
2) 资源国向服务合同倾斜。
服务合同能够体现资源国对资源拥有的所有权,同时还控制勘探开发中的资源经营权。另外,开发出的产品归资源国所有。因此,资源国能够在产品销售中获得溢价收益。
目前,资源国已开始利用服务合同来控制资源并获取最大收益。尽管服务合同的比例不是很大,但是其在全部合同中所占的比例每年都在增加,而且增长得很快,这是一个新的特点。
3) 国际油气合作规则的制定者是资源国。
石油天然气的经营权由资源所有国的国家石油公司控制。因此,国家石油公司对油气资源越丰富的地区的控制比例相对较高。比如,中东国家石油公司控制油气资源的程度分别为73%,南美地区国家石油公司对油气的控制程度为82%。
资源所有国成为油气规则的制定者,这已通过伊拉克两轮油气的招标得到证明。在招标中,伊拉克设定的服务费价格低到只有1～2美元/bbl,而外国公司的标的均在3美元/bbl以上。事实证明,外国公司被迫接受伊拉克制定的苛刻的合同条款,中标的服务价格是伊拉克政府设定的最低标准。因此,伊拉克实现了最大限度保护自身资源利益的目的。
因此,其他资源国可能模仿伊拉克油田成功招标的做法,在新项目招标时采用服务合同,同时也可能变更原有的产品分成合同。例如厄瓜多尔就将产量分成合同转成风险服务合同。而阿拉伯联合酋长国、俄罗斯、沙特阿拉伯等资源国可能模仿伊拉克合作模式,通过服务开放上游市场。
4) 国际石油公司的角色发生改变。
在目前的条件下,主要目标为获取和占有资源的合作难度越来越大。国际石油公司的地位开始下降。因此,国际石油公司将接近技术服务公司的角色,更像服务的提供者,经过资源所有国授权来开采石油资源。