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股票投资经济学 2021-06-17 16:24:20

上市公司可转债怎么申购

发布时间: 2021-06-16 10:55:05

① 可转债与新股申购有哪些不同

1、可转债一般指可转换债券,可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换,则可以继续持有债券,直到偿还期满时收取本金和利息,或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力,在宽限期之后可以行使转换权,按照预定转换价格将债券转换成为股票,发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率,企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利,发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

2、新股申购是为获取股票一级市场、二级市场间风险极低的差价收益,不参与二级市场炒作,不仅本金非常安全,收益也相对稳定,是稳健投资者理想投资选择。新股申购是股市中风险最低且收益稳定的一种投资方式。新股发行是指首次公开发行股票(英文翻译成Initial Public Offerings,简称IPO),是指企业通过证券交易所首次公开向投资者发行股票,以期募集用于企业发展的资金的过程。

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② 发行可转债是利好利空 最新可转债股票一览怎么申购

上市公司发行可转债属于中性偏空,不是利好,因为可转债的转股,会稀释股东权益遭受股民用脚投票、导致股价下跌。可转债在股票账户可以向申购股票一样的申购,但由于不是利好,最近半年可转债中签之后不赔钱的不多,所以已经很少再有人关注,所以中签率很高,呜呼哀哉,股民的悲哀!

③ 投资者如何获得可转债

投资者怎么获得可转债?我们可以到二级市场上买卖可转债。

也可以通过到证券交易所上面去打新获得

T+1日,公布申购中签率。

T+2日,公布中签结果,并缴款。

中签用户,要确保你们的资金账户在T+2日(以交易日计)有足额的认购资金,不足部分视为放弃认购。一般一个账户能中一到二签,建议在账户中存入2000元,防止忘记缴款的发生。

二、可转债的6大套利方法
1.折价转股套利

原理:可转债可以以约定价格转股,当转股后成本低于正股价的时候,卖出即可获利。

转股价值 = 面值100元/转股价 * 正股价

转股溢价率 = (转债现价 - 转股价值) / 转股价值 * 100%

溢价率为负,有套利空间,转股溢价率为正,则不存在套利空间,至少大于1%才可以考虑,不然股价波动和手续费就可以磨平套利空间。

例如:转股价是11元,当前转债价格是108元,买入转债,转股,转股后卖出可以获得110元,从而获得2元的套利收益。

风险:股价下跌,具有一定的不确定性。转债转股后当日转股,次日才能卖出。

2.正股涨停转股套利

原理:正股涨停后,正股无法买入,可以借道转债买入,如果次日继续涨停,则可以套利。

风险:需要兼顾转股溢价率和次日正股是否能够上涨。

3.博弈回售套利

原理:上市公司为了避免可转债的回售,会采取两种手段:

(1)拉抬股价,此时可以用折价转股套利,在转股价70%附近反复买入卖出,获得套利,这种操作在熊市中比较容易捕捉。

(2)下调转股价,此时可以买入转债,采用博弈下调转股价套利策略。

风险:上市公司的策略难以猜测,充满不确定性。

4.博弈下调转股价套利

原理:上市公司下调转股价的时候,转股的动机一般来说非常强烈,此时买入转债,如果能够成功转股,套利成功,获利空间也比较大。

风险:确定性比较差,因为下调转股价是上市公司的权利,而不是义务。主要博弈上市公司提案出来后,是否能够通过股东的投票,提案通过后,转债价格一般会上升,被否定的话,转债价格一般会下跌。

5.配售套利

原理:一旦上市公司发行转债通过证监会审核,上市公司会尽可能各种方法拉抬股价,从而提高转股价,所以可以提前买入正股,等待拉升;而在可转债公开发行时,配售到相应的转债之后,转债上市价格上升,可以二次获利。

风险:上市公司拉抬股价不一定有效,市场不一定配合。

6.博弈强赎倒计时套利

原理:当正股价持续10天在转股价130%以上的时候,就是博弈套利的时机,一般这个时候可能出现股价在130%上下波动的情况,此时可以反复买卖正股,形成套利。

风险:注意大盘波动的风险

须注意的是,以上6种方法并非是无风险,或能成为可转债交易中的投资机会,仅供大家参考。

④ 可转债怎么申购

可转债申购流程:1、在联席保荐机构(联席主承销商)官方网站下载《网下申购表》EXCEL电子版;

2、《网下申购表》填写完成以后,进行打印、签字、盖章和扫描;

3、在申购日(T-1日)17:00之前将《网下申购表》EXCEL文件、签字和盖章完毕的《网下申购表》扫描件、有效企业法人营业执照(副本)复印件或其他有效的法人资格证明文件复印件、深交所证券账户卡复印件或开户证明文件发送至保荐机构(联合主承销商)指定电子邮箱;

4、在申购日(T-1日)17:00之前按时足额将申购保证金缴纳至保荐机构(联合主承销商)指定账户,申购保证金数量为每一网下申购账户(或每个产品)50万元;

5、(T+1日)发行人及联席主承销商将刊登《网上中签率及网下配售结果公告》;

6、申购保证金不足以缴付申购资金,获得配售的机构投资者须在(T+2日)17:00之前,将其应补缴的申购资金划至证券指定的银行账户。

当申购保证金大于申购资金,多余的部分以及被认定为无效申购的申购保证金将会在(T+3日)将通知收款银行按原收款路径无息退回。
本条内容来源于:中国法律出版社《新编金融法小全书(第五版)》

⑤ 网下可转债申购实操流程是什么样的。

网下申购可转债的流程您可以留意上市公司公开发行可转换公司债券的发行公告,详情情形也可通过公告上的承销商联系方式进行咨询。

⑥ 打新债怎样购买新发行的债券,与申购新股程序一样吗

你好,是一样的。在申购日当天打开自己开户的证券APP。选择交易-买入。在买入区域输入该债券的申购号码,然后顶格申购。
打新债类似于打新股,是认购上市公司新发行的债券(可转债)。
打新债获取收益有两种方式:一种是正常持有债券到期,获取债券本身的利息;第二种是在债券正式上市时择机卖出,赚一波“打新收益”。
风险揭示:本信息不构成任何投资建议,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策,不构成任何买卖操作,不保证任何收益。如自行操作,请注意仓位控制和风险控制。

⑦ 上市公司可转债申购好还是不申购好(本身持有该公司股票的情况下)

不管你有没有这股都可以申购,上市后都有个溢价可以获利的. 有些转债会向老股东配售一部分,你要参加配售.