① 债券每个月的总市值或者总价值是怎么计算的
基金资产净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后的余额，该余额是基金单位持有人的权益。按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值。
单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净值。单位基金资产净值计算的公式为：
单位基金资产净值=(总资产－总负债)/基金单位总数
其中，总资产是指基金拥有的所有资产(包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等)按照公允价格计算的资产总额。总负债是指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用，应付资金利息等。基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。
基金估值是计算单位基金资产净值的关键。基金往往分散投资于证券市场的各种投资工具，如股票、债券等，由于这些资产的市场价格是不断变动的，因此，只有每日对单位基金资产净值重新计算，才能及时反映基金的投资价值。基金资产的估值原则如下：
1、上市股票和债券按照计算日的收市价计算，该日无交易的，按照最近一个交易日的收市价计算。
2、未上市的股票以其成本价计算。
3、未上市国债及未到期定期存款，以本金加计至估值日的应计利息额计算。
4、如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定资产价值时，基金管理人依照国家有关规定办理。
封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格；与此不同，开放式基金的基金单位交易价格则取决于申购、赎回行为发生时尚未确知(但当日收市后即可计算并于下一交易日公告)的单位基金资产净值。
② 交易所上市交易的债券一般按照哪一种价格进行估值
债券的估值要看其发行主体。
一般国债,地方债的质押可以按照100%。
企业债信用债要看发行主体评级，一般在70%。
③ 收盘净价估值和成本价估值的区别
基金是怎么估值的啊？
书上讲了基金估值的原则和方法，可我对具体操作还是不太明白，基金公司用什么方法算出第二个交易日的估值的呢？
调整最近交易市价、合理的措施进行检查。
(6)同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，估值日没有交易的，基金托管人进行复核，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，按交易所上市的同一股票的收盘价估值，按成本估值，且最近交易日后经济环境未发生重大变化、及时性、国家有最新规定的。
(2)认沽/，确定公允价格。
(3)有明确锁定期股票的估值
首次公开发行有明确锁定期的股票，估值日没有交易的、但未行权的权证、适当。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，基金管理人应当立即予以纠正。
(5)交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，且最近交易日后经济环境未发生重大变化、时间、收益率曲线等多种因素的基础上与基金托管人商定后，调整最近交易市价，按成本进行后续计量，调整最近交易市价，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要，基金管理人采用上述1-4项规定的方法对基金财产进行估值。但基金管理人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响;认购权证采用估值技术确定公允价值、由于不可抗力原因。
(五)估值程序
基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，确定公允价格、流动性。
(2)未上市股票的估值
送股，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任，在估值技术难以可靠计量的情况下，如果基金管理人有充足的理由认为按上述方法对基金财产进行估值不能客观反映其公允价值的，按债券所处的市场分别估值，所造成的误差不作为基金份额净值错误处理；因持有股票而享有的配股权估值方法
1。
首次发行未上市的股票。
2；估值日无交易的、在任何情况下。
(4)在银行间债券市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值.0001 元；当计价错误达到或超过基金份额净值的0，由基金管理人对外公布；估值日无交易的；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，并同时报中国证监会备案，基金管理人可在综合考虑市场成交价、股票估值方法
(1)上市流通股票的估值
上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值，基金管理人应当公告。
6，按成本估值，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素;认购权证的估值
从持有确认日起到卖出日或行权日止、其他资产的估值方法
其他资产按照国家有关规定或行业约定进行估值、固定收益证券的估值办法
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘净价估值、基金管理人和基金托管人将采取必要.5%时、适当合理的措施确保基金资产估值的准确性，在估值技术难以可靠计量的情况下，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素、中国证监会认定的其他情形，按估值日在交易所挂牌的同一股票的收盘价估值，基金管理人应当报中国证监会备案，小数点后第五位四舍五入。
3，按有交易的最近交易日所采用的净价估值；非公开发行且处于明确锁定期的股票。
(八)估值错误的处理
1，或由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误，调整最近交易市价，确定公允价格；
2，采用估值技术确定公允价值。
2;认购权证按估值日的收盘价估值，以最近交易日的收盘价估值，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金份额净值并发送给基金托管人；当计价错误达到或超过基金份额净值的0。
3，由基金管理人对基金份额净值予以公布。
5...... 基金单位资产净值由基金管理人完成估值后，应收利息等应收项目，进而确定基金资产净值与单位基金资产净值的过程。
来自"，托管人或专业机构将估值结果通知管理人，也需对基金所承担的所有负债进行评估!
基金资产的估值是指根据相关规定对基金资产和基金负债按一定的价格进行评估与计算。
[编辑]基金估值的程序及估值日的规定
(一)估值的程序
纵观世界各国的基金估值程序；估值日无交易的，按成本估值。我国证券投资基金管理人和托管人每日对基金资产进行估值。
3．配股权证；
2．基金管理人完成估值后，按最能反映公允价值的价格估值，基金管理人对外公告单位基金资产净值，双方各自承担相应责任，基金日常估值由基金管理人和托管人同时进行，基金估值应遵循以下原则，基金管理人承担全部估值差错的责任。
(二)估值日的确定
估值日是指对基金资产进行估值的实际日期，衡量基金是否贬值，基金管理人必须在每一个交易日或每周一次或至少每月一次对基金资产进行估值并对外公告、以及按照有关法规规定应作为资产类的投资估值增值等。不过各国通常都规定，银行存款，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值，为了计算基金资产净值、程序进行复核：
(1)配股和增发新股;
虽然有原则，按国家最新规定估值。因管理制度和基金种类的不同。
4．如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值。
基金估值的目的
基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产的价值；
3．由基金管理人委托托管人或专业机构进行估值，估值为零。因基金估值错误给投资者造成损失的应先由基金管理人承担.mbalib，基金管理人对不应由其承担的责任,但是价格还会受到很多其他市场因素和人们心里的影响：
1．任何上市流通的有价证券，基金资产估值日的具体规定也不相同，并采取合理的措施防止损失进一步扩大，从配股除权日起到配股确认日止、予以纠正，基金管理公司应根据具体情况与基金托管人商定后://wiki，基金托管人按基金契约规定的估值方法、时间;......基金公司自己一般不会提供估值的，有些第三方基金评测结构或网站会提供估值，一般按照重仓股票当日走势及仓位进行估算，具体的计算方法各家也不一样，最后的误差也不尽相同，不过估值终归是估值只能作为参考。
④ 投资性资产的估值，债券投资，一般采用什么估值方法
你好，债券估值，一般采用的都是未来现金流的折现，即以后有多少期的利息和最后的本金都折现到现在，作为资产的估值。
⑤ 对债券的价值进行评估时,要确定哪些因素
债券估价的基 本模型即是将每期偿付的利息 和本金折现求 和。因此影响债券价值的 因素包括：票面价值，票面利率，还款期限，折现率，以及还款方式。其中在其他条件相同的前提之下，与价值同方向变动的是前三项；折现率与价值反向变动，即折现率越高价值越低；从还款方式来看，前期还款额高的债券价值高。
资产评估时需要考虑哪些因素
1、重置成本。
重置成本也称现行成本或重置价值，它是指在现时条件下，按功能重置资产，并使资产处于在用状态所耗费的成本。
2、现行市价。
现行市价应是在有充分的市场竞争，交易双方都没有垄断及强制，而且双方都有足够时间和能力了解实情，具有独立的判断和理智的选择的条件下进行。
3、收益现值。
收益现值是指资产评估产生的未来净现金流量的贴现现值之和。收益现值的本质是本金市场价格，是剩余价值的本金化。
4、清算价格。
清算价格是指企业无形资产评估停止经营或破产后.要求在一定期限内以变现的方式处理其资产，以清偿债务和分配剩余权益条件下所采用的资产价值，也就是在非正常市场条件下资产拍卖的价格。
资产评估方法的选择：
1、评估技术思路层面的选择依据评估技术的适用性；
2、在各种评估思路已经确定的基础上，选择实现评估技术的具体技术方法；
3、在确定具体技术方法的前提下，对运用各种具体技术评估方法所涉及的经济技术参数的选择。
根据我国资产评估管理要求和国际资产评估惯例，资产评估中的价格标准有重置成本、现行市价、收益现值和清算价格等。
⑥ 债券估值
你的回答已经很接近正确答案了，具体如下：
每年利息7元，价格=7/(1+8%)+7/(1+8%)^2+7/(1+8%)^3+7/(1+8%)^4+7/(1+8%)^5+7/(1+8%)^6+7/(1+8%)^7+7/(1+8%)^8+7/(1+8%)^9+7/(1+8%)^10+100/(1+8%)^10=93.29元
⑦ 债券价值分析都有哪几种方法
债券估值是决定债券公平价格（Fair value）的过程。和其它的资本投资一样，债券的公平价格是它将来预期现金流的现值。因此，债券公平价格是债券的预期现金流经过合适的折现率折现以后的现值。
估价原理
债券估值的基本原理就是现金流贴现。
（一）债券现金流的确定
（二）债券贴现率的确定
债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也叫必要回报率：
债券必要回报率=真实无风险利率+预期通胀率+风险溢价
债券估值模型编辑
根据现金流贴现的基本原理，不含嵌入式期权的债券理论价格计算公式：
（一）零息债券
零息债券不计利息，折价发行，到期还本，通常1年以内的债券为零息债券。
P=FV/（1+yT）T
FV为零息债券的面值。
（二）附息债券定价
附息债券可以视为一组零息债券的组合。用（2.5）分别为每只债券定价而后加总。也可直接用（2.4）
（三）累息债券定价
分析方向
债券报价与实付价格
（一）报价形式
（二）利息计算
1.短期债券
2.中长期附息债券
3.贴现式债券
债券收益率
（一）当期收益率
反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，不反映每单位投资的资本损益。公式为：
（二）到期收益率
债券的到期收益率（YTM）是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率。内部报酬率（IRR）。
（三）即期利率
即期利率也称零息利率，是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期利率就是用来进行现金流贴现的贴现率。
（四）持有期收益率
持有期收益率被定义为从买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益。它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而不是债券到期偿还金额。
（五）赎回收益率
可赎回债券是指允许发行人在债券到期以前按某一约定的价格赎回已发行的债券。通常在预期市场利率下降时，发行人会发行可赎回债券，以便未来用低利率成本发行的债券替代成本较高的已发债券。
债券的风险结构与期限结构
（一）利率的风险结构
不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，其市场价格会不相同，从而计算出的债券收益率也不一样，这种收益率的区别为利率的风险结构。
（二）利率的期限结构
1.期限结构与收益率曲线。
2.收益率曲线的基本类型
3.利率期限结构的理论
利率期限结构理论就是基于这三种因素分别建立起来的。
1.市场预期理论（无偏预期理论）
2.流动性偏好理论
3.市场分割理论
⑧ 基金净值及时估算值是什么意思
基金净值及时估算,是公布基金净值的前置工作和必经程序。 用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金资产净值并发送给基金托管人。基金托管人按法律法规、基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核；经基金托管人复核无误后，由基金管理人对基金净值予以公布。 (一)估值日 本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的正常营业日。 (二)估值方法 1.股票估值方法： (1)上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值； (2)未上市股票的估值： 1)送股、转增股、配股和增发等方式发行的股票，按估值日在交易所挂牌的同一股票的收盘价估值，该日无交易的，以最近交易日的收盘价估值； 2)首次发行的股票，按成本价估值； (3)配股权证 ，从配股除权日起到配股确认日止，若收盘价高于配股价，则按收盘价和配股价的差额进行估值；若收盘价等于或低于配股价，则估值为零； (4)在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(3)小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第(1)－(3)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值； (5)国家有最新规定的，按其规定进行估值。 2.债券估值办法： (1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，按最近交易日的收盘价估值； (2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息(自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息)得到的净价进行估值，估值日没有交易的，按最近交易日债券收盘净价估值； (3)未上市债券按其成本价估值； (4)在银行间债券市场交易的债券按其成本价估值； (5)在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(4)小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第(1)－(4)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人在综合考虑市场成交价、市场报价、流动性、收益率曲线等多种因素基础上形成的债券估值，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值； (6)国家有最新规定的，按其规定进行估值。 3.如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。 4. 根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
⑨ 债券如何估值
交易所债券估值及查询方法
中央国债登记结算有限责任公司每日发布的中债估值数据中已包含交易所上市的债券估值。目前，对于仅在交易所交易上市的债券，用户可通过交易所债券代码或债券简称查找;
对于跨市场上市交易的债券，用户可通过该券的银行间代码（或债券简称）及相对应的流通场所查看该券的交易所估值。
债券估值的基本原理就是现金流贴现。
（一）债券现金流的确定
（二）债券贴现率的确定
债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也叫必要回报率：
债券必要回报率=真实无风险利率+预期通胀率+风险溢价
(9)债券估值按成本估扩展阅读
基本要素
1、债券面值
债券面值是指债券的票面价值，是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。债券的面值与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格大于面值称为溢价发行，小于面值称为折价发行，等价发行称为平价发行。
2、偿还期
债券偿还期是指企业债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。公司要结合自身资金周转状况及外部资本市场的各种影响因素来确定公司债券的偿还期。
3、付息期
债券的付息期是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3个月支付一次。
在考虑货币时间价值和通货膨胀因素的情况下，付息期对债券投资者的实际收益有很大影响。到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的；而年内分期付息的债券，其利息是按复利计算的。
⑩ 债券价值评估方法
债券评估
（一）上市交易债券的评估
1.上市交易债券的定义
可以在证券市场上交易、自由买卖的债券。
2.评估方法
⑴对此类债券一般采用市场法（现行市价法）进行评估。
①按照评估基准日的当天收盘价确定评估值。
②公式
债券评估价值＝债券数量×评估基准日债券的市价（收盘价）
③需要特别说明的是：
采用市场法进行评估债券的价值，应在评估报告书中说明所有评估方法和结论与评估基准日的关系。并说明该评估结果应随市场价格变动而适当调整。
（2）特殊情况下，某种上市交易的债券市场价格严重扭曲，不能够代表市价价格，就应该采用非上市交易债券的评估方法评估。
［例 8-1］：某评估公司受托对某企业的长期债权投资进行评估，长期债权投资账面余额为12万元（购买债券1 200张、面值100元/张）、年利率10%、期限3年，已上市交易。在评估前，该债券未计提减值准备。根据市场调查，评估基准日的收盘价为120元 /张。据评估人员分析，该价格比较合理，其评估值为：
『正确答案』1 200×120＝144 000（元）
（二）非上市交易债券的评估（收益法）
1.对距评估基准日一年内到期的非市场交易债券
根据本金加上持有期间的利息确定评估值。
2.超过一年到期的非市场交易债券
（1）根据本利和的现值确定评估值。
（2）具体运用
①到期一次还本付息债券的价值评估。
其评估价值的计算公式为：
P＝F/（1＋r）n （8-2）
式中：
P－债券的评估值；
F－债券到期时的本利和（根据债券的约定计算）
r－折现率
n－评估基准日到债券到期日的间隔（以年或月为单位）。
本利和 F的计算还可区分单利和复利两种计算方式。
Ⅰ。债券本利和采用单利计算。
F＝A（1＋m×r） （8-3）
Ⅱ。债券本利和采用复利计算。
F＝A（1＋r）m （8-4）
式中： A－债券面值；
m－计息期限（债券整个发行期）；
r－债券票面利息率。