1. 利率、贴现率、贴现系数三者的关系
最简单，两句话，记住了贴现率和利率的关系都解决了。口诀一、贴现率d 就是银行兑换债券时，银行扣掉债券面值的百分之几。口诀二、利率 i 就是银行归还存款时，银行多给客户存款的百分之几。当然，n年期的利率、贴现率可以写in dn 他们与i1 d1 的关系算小学应用题了，自己算算吧。 in = （i1 + 1)^n - 1 至于 贴现率d 和 利率i 的关系，“贴现”的含义是未来的钱“贴”算到“现”在是多少钱，一般只和利率有关系。所以，按照“口诀一”，设现在的钱为M：贴现率d = 要扣的钱/未来到期的钱 = 现在增加的钱/未来到期的钱 = iM/(1+i)M= i/(1+i) 即教科书上所说的 d = i/(1+i) 1
2. 即期利率与贴现率有什么关系
即期利率即你买面值100元债券，利率10%你的即期利率就是10元，而贴现率是你用90元买100元面值的债券，到期时给你110元，贴现率就是10%
3. 为什么债券价格上涨，利率下跌，为什么市场利率与债券的成反比关系债券的收益如何计算
债券一般规定了利率,也就是利率是固定的,如果市场利率提高,显然债券的利率显得低于市场利率了,债券在市场转让中的价格就会下降,使债券实际收益率与市场利率相一致.
债券价格如果上涨,即债券的实际收益率会下降,即相当于利率下降了.
债券到期收益率，是指收回金额与购买价格之间的差价加上利息收入后与购买价格之间的比例，其计算公式是：
到期收益率=（收回金额-购买价格+利息）/购买价格×100%
4. 为什么说折现率高于债券利率，债券的价值就低于面值，我也看了网上的回答，还是没有弄明白，请高手指点。
折现率通常是实际利率，债券利率是票面利率，实际利率高于票面利率，你为什么还愿意去买债券？就是因为你目前付出的对价少，1000元的面值可能只需支付950，而少付的那50是对票面利率低于实际利率的弥补，这个弥补也仅限利差，而你实际付出的对价只有950，你愿意付出的对价就是债券的价值，是低于面值的。
5. 债券价格到底是根据利率和贴现率算出来的, 还是市场供求决定的
如果市场利率升高，那么低利率的债券就没有价值了，大家都会选择抛售低利率的债券，选择高利率的投资品了，这样的话，卖的多了，债券价格自然要跌了，债券价格一跌，贴现率就升高了
债券的价格和利率成反比关系的
债券的理论价格是利息收益的贴现值，所以这个价格就会受到利率的影响了，明知道有更高收益的债券或者银行存款可以选择，那肯定不去选择低利率的债券了，也就是到期收益率
票面利率、期限是固定的，但是到期收益率是随着债券价格变化的，并且是反比关系
6. 实际利率就是贴现率吗
1、在现金流贴现模型中，贴现率使用的就是实际利率，因为实际利率衡量了资金的时间价值，所以必须用实际利率即名义利率（银行存贷款利率）-通胀率，而不是名义利率；
2、贴现率还有一个含义是指企业向银行贴现未到期的商业票据的价格，贴现率相当于提前使用商业票据代表的收入的价格，也可以理解为向银行借款的贷款利率。比如某企业持有一年后到期的大额存款单10000元，现在企业急缺资金，将这张存款单贴现给银行，得到9000元，那么贴现率为（10000-9000）/10000=10%。
PS：还有一个名词叫再贴现率，它是指商业银行在自身资金不足的时候将手中持有的票据和债券贴现给中央银行从而取得周转资金时的价格。由于是将别人贴现给自己的票据再贴现给中央银行，所以称之为再贴现率。
7. 谁知道债券的贴现公式
P=[c/(1+r)] + [c/(1+r)(1+r)]... + [c/(1+r)...(1+r)] + [F/(1+r)...(1+r)]
C是债券的利息
C＝F×5％
r是必要收益率 ＝贴现率＝4％
F是债券的面值
P为所求价格
这是公式啊 ，必需两边相等，不然会引发投资者的投机，从而引起价格变动，最后还是形成了两边相等
期限是20
不过看你那是单利还是复利啊，是年利率吧
一般是复利
F你没给，但是是肯定已知的
上面有点错误，看到你再问单利时发现的
P＝F×5％/(1+4%)+F×5％/(1+4%)^2……+F
×5％/（1＋4％）^20+F/(1+4%)^20
是单利的
如果是复利的话
不是单纯的F×5％
而是F×5％，F×5%(1+5%)……
也是乘级的
c就是利息所得
c是每一年的利润，除以（1+r）^n是把以后每年的价值折为现值，f是卖出价，也进行折现，得到的就是未来收益总和的现价，也就是债券价格了
总之意思是每项现金流的贴现
懂了吧
8. 债券的价格是其预期现金流量的贴现,贴现率为债券的票面利率。这句话为什么错的呢
贴现率不是债券的票面利率，
是与该债券等风险投资的市场利率。
9. 什么是债券贴现利率
债券贴现利率指的是拿未到期的债券提前变现时的利率。贴现利率是指远期汇票经承兑后，汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让，受让人用来计算所要扣除的贴现息的利率。或银行购买未到期票据时，用来计算贴现息的利率。
10. 利率为什么与债券价格成反比
债券发行时，除了有票面值，年期外，一般都有标明年利率的。
(零息债券除外)
债券发行后，可以在市场上转让。
随著时间的过去，市场上的即期利率会产生变动。
如果即期利率上升了，已发行了的债券的收益相对吸引力就会降低，债券持有人倾向於卖出债券，令到债券市场的卖家多於买家，债券的市场价格趋向於下降。
假设当时市场息率为3%，有一债券以下列条款发行：10年期，票面值10,000.00元，以息率5%发行。
若干时间之后，即期市场利率趋升，变为5%，此债券市场价格将下跌，例如下跌至7,500元，这买入这债券的预期年收益率将为
10,000.00 x 5% / 7,500.00 = 6.66%
债券的预期收益率上升为6.66%, 相比市场即期利率收益，仍然保持吸引的投资价值。当然债券的市场价格除了和即期利率有关外，还和债券的距离到期日的时间长短有关的。